Tesla (TSLA) Option Traders Positioned for a Move Lower

Οι επενδυτές πρόσφατα αύξησαν τις τιμές των μετοχών της Tesla, Inc. (TSLA) σε εύρος άνω του μέσου όρου. Η μετοχή κέρδισε 2% την περασμένη εβδομάδα και σχεδόν 7% τον περασμένο μήνα. Αυτό δεν είναι μικρό κατόρθωμα για μια εταιρεία με α ανώτατο όριο αγοράς άνω των 727 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Καθώς η μετοχή κινήθηκε υψηλότερα, η δραστηριότητα προαίρεσης αυξήθηκε. Με την πρώτη ματιά, φαίνεται ότι οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης τοποθετούνται ώστε η τιμή της μετοχής να κινείται χαμηλότερα στο μέλλον.

Οι έμποροι και οι επενδυτές αύξησαν πρόσφατα την τιμή της μετοχής της Tesla. Ωστόσο, η δραστηριότητα διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης δείχνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην τιμή της μετοχής της Tesla στο μέλλον μειώνεται. Αυτό συμβαίνει επειδή ενώ η τιμή της μετοχής έχει αυξηθεί σε ένα σχεδόν ακραίο εύρος, η δραστηριότητα προαίρεσης και η ανοιχτό ενδιαφέρον σημαίνει ότι οι έμποροι πωλούν επιλογές κλήσεων και αγοράζοντας βάζει.

Η διαπραγμάτευση προαίρεσης είναι ένα κυριολεκτικό στοίχημα για τις πιθανότητες της αγοράς - ένα στοίχημα που πραγματοποιείται από εμπόρους που είναι κατά μέσο όρο καλύτερα ενημερωμένοι από τους περισσότερους επενδυτές. Το κλειδί για τη μεγιστοποίηση της διορατικότητας στις συναλλαγές με δικαιώματα προαίρεσης είναι να κατανοήσουμε το πλαίσιο μέσα στο οποίο πραγματοποιήθηκε η κίνηση των τιμών. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει τη δράση τιμών για την Tesla από τον Σεπτέμβριο. 10, απεικονίζοντας την ασυνήθιστη ρύθμιση δραστηριότητας επιλογών.

Τρέχουσες τάσεις

Η τάση ενός μηνός της Tesla είδε την τιμή της μετοχής να πέφτει κάτω από τις 20 ημέρες κινητός μέσος όρος στα μέσα Αυγούστου πριν ανέβει στο πρώτο τρίτο του εύρους μεταβλητότητας που απεικονίζεται από τις τεχνικές μελέτες σε αυτό το γράφημα.

Αυτές οι μελέτες σχηματίζονται εντός 20 ημερών Κανάλι Keltner δείκτες. Αυτά απεικονίζουν επίπεδα τιμών που αντιπροσωπεύουν ένα πολλαπλάσιο του Μέσο πραγματικό εύρος (ATR) για τη μετοχή. Αυτός ο πίνακας συμβάλλει στην ανάδειξη του τρόπου με τον οποίο η τιμή αυξήθηκε στο πάνω τρίτο του εύρους μεταβλητότητας. Αυτή η κίνηση από τις μετοχές της Tesla σημαίνει ότι οι επενδυτές αποκτούν εμπιστοσύνη στην τιμή της μετοχής της Tesla στο μέλλον.

Οι παρατηρητές χαρτών μπορούν να αναγνωρίσουν ότι οι έμποροι εξέφραζαν αισιοδοξία πρόσφατα, με βάση την τάση των τιμών για το Tesla που έκλεισε πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών. Οι παρατηρητές γραφημάτων μπορούν επίσης να διαμορφώσουν μια γνώμη για τις προσδοκίες των επενδυτών, δίνοντας προσοχή στις λεπτομέρειες της διαπραγμάτευσης επιλογών. Πρόσφατα, οι έμποροι δικαιωμάτων προτίμησαν τις κλήσεις έναντι των κλήσεων.

Συναλλακτική δραστηριότητα

Η πρόσφατη δραστηριότητα των εμπόρων δικαιωμάτων προαίρεσης υποδηλώνει ότι θεωρούν τις μετοχές της Tesla υπερτιμημένες και αγοράζουν αγορές αγορών και πωλούν κλήσεις. Τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης, ο τόκος ανοικτού επιτοκίου αυξήθηκε κατά 5,9%, ενώ ο ανοιχτός τόκος προαίρεσης κλήσης αυξήθηκε κατά 0,3% στο ίδιο διάστημα. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το ανοικτό ενδιαφέρον την Παρασκευή παρουσίασε πάνω από 3 εκατομμύρια επιλογές αγοράς σε σύγκριση με 2,6 εκατομμύρια κλήσεις, αποδεικνύοντας την προκατάληψη που έχουν οι έμποροι επιλογών.

Οι όγκοι επιλογών της Παρασκευής παρουσίασαν επίσης πάνω από 766.000 θέσεις σε σύγκριση με 677.000 κλήσεις. Ενώ εξακολουθεί να υπάρχει μεγάλος αριθμός επιλογών κλήσεων προς όφελος, το υπονοούμενη μεταβλητότητα για αυτές τις επιλογές έχει μειωθεί, υποδεικνύοντας ότι αυτές οι επιλογές πωλούνται περισσότερο από ό, τι αγοράζονται. Αυτό αντανακλά ένα έντονο συναίσθημα για την τιμή της μετοχής Tesla.

Αυτοί οι μετρητές αντιπροσωπεύουν το σχετικό επίπεδο ανοιχτού ενδιαφέροντος τις τελευταίες 52 εβδομάδες. Όσο υψηλότερα διαβάζονται αυτοί οι μετρητές, τόσο πιο ακριβές είναι οι επιλογές του Tesla σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η ανάγνωση του μετρητή δείχνει προς το παρόν ότι οι επιλογές Tesla είναι σχετικά φθηνές, υποδηλώνοντας ότι οι αγοραστές που αγοράζουν μπορούν να πραγματοποιήσουν αυτό το εμπόριο με συγκριτικά χαμηλότερο ποσό κινδύνου.

Οι μοβ γραμμές στο γράφημα δημιουργούνται από μια 10ήμερη μελέτη του καναλιού Keltner που ορίζεται σε 4 φορές το ATR. Αυτό το μέτρο τείνει να δημιουργήσει περιοχές υψηλής συσχέτισης ισχυρών υποστήριξη και αντίσταση στη δράση τιμών. Αυτές οι περιοχές εμφανίζονται όταν οι γραμμές καναλιών κάνουν αισθητή στροφή τους προηγούμενους τρεις μήνες.

Τα επίπεδα που ορίζει η στροφή σημειώνονται στο παρακάτω διάγραμμα. Αυτό που είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το γράφημα είναι ότι οι τιμές κλήσης και πώλησης βρίσκονται σε τέτοια ανισότητα με άφθονο χώρο για να τρέχουν προς τα κάτω. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αγοραστές δικαιωμάτων προαίρεσης έχουν ισχυρότερη πεποίθηση ότι η τιμή θα κινηθεί χαμηλότερα τις επόμενες εβδομάδες.

Αυτά τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης δείχνουν ένα μεγάλο εύρος υποστήριξης και αντίστασης για τις τιμές. Ως αποτέλεσμα αυτού, είναι πιθανό να υπάρξει μια μεγάλη κίνηση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση στο εγγύς μέλλον. Με πολλά περιθώρια στο εύρος μεταβλητότητας, οι τιμές των μετοχών ενδέχεται να αυξηθούν ή να μειωθούν περισσότερο από το αναμενόμενο βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, υπάρχει περισσότερος χώρος στο εύρος μεταβλητότητας για να υποστηρίξει μια κίνηση προς τα πάνω.

Τυλίγοντας

Ενώ οι επενδυτές προσφέρουν πρόσφατα τις τιμές των μετοχών της Tesla σε εύρος άνω του μέσου όρου, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης φαίνεται να είναι τοποθετημένοι ώστε η τιμή να κινηθεί χαμηλότερα στο μέλλον. Η τιμή της μετοχής έκλεισε πρόσφατα πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών. Οι έμποροι προαίρεσης φαίνεται να πωλούν κλήσεις και να αγοράζουν αγορές αγορών, κάτι που μεταφράζεται σε ανθεκτική προοπτική. Αυτή η δραστηριότητα, ωστόσο, παρέχει περισσότερο χώρο στο εύρος μεταβλητότητας για καθοδική κίνηση της τιμής της μετοχής στο μέλλον.