Αρχεία GlobalFoundries για αύξηση κεφαλαίου εν μέσω έκρηξης chip
Η GlobalFoundries με έδρα τη Μάλτα της Νέας Υόρκης φαίνεται έτοιμη να συμμετάσχει στην έκρηξη άντλησης κεφαλαίων του 2021, η οποία θα υποβληθεί στις 12 Οκτωβρίου. 4 για ένα αρχική δημόσια προσφορά (IPO) για να αξιοποιήσει την ακόρεστη ζήτηση για κατασκευαστές ημιαγωγών εν μέσω μιας παγκόσμιας έλλειψης chip που οφείλεται στην πανδημία.
Βασικά Takeaways
- Η GlobalFoundries υπέβαλε αίτηση για IPO εισηγμένη στο Nasdaq εν μέσω της έκρηξης άντλησης κεφαλαίων του 2021 και της παγκόσμιας έλλειψης chip.
- Η GlobalFoundries σκοπεύει να διατηρήσει την πλειοψηφική ιδιοκτησία μόλις γίνει δημόσια.
- Η εταιρεία κατασκευής τσιπ έχει βελτιστοποιήσει τις σειρές προϊόντων της και σχεδιάζει να δαπανήσει 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια για την ενίσχυση της παραγωγής με την κατασκευή νέων εργοστασίων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Σιγκαπούρη.
- Τα καθαρά έσοδα ξεπέρασαν τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια και αυξήθηκαν κατά 13% σε ετήσια βάση τους πρώτους έξι μήνες του 2021.
- Η απόφαση της εταιρείας να αντλήσει κεφάλαια στέλνει ένα ισχυρό μήνυμα ότι δεν ενδιαφέρεται για συγχώνευση ή εξαγορά εν μέσω της τρέχουσας ζήτησης για ημιαγωγούς.
Σύμφωνα με αυτήν κατάθεση ενημερωτικού δελτίου, η εταιρεία που ανήκει στο Άμπου Ντάμπι σχεδιάζει να συγκεντρώσει έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Ωστόσο, ο αριθμός του placeholder πιθανότατα θα αλλάξει όταν οριστικοποιήσει τους όρους της IPO. Τον Αύγουστο, ανέφερε το Reuters ότι ο κατασκευαστής τσιπ θα μπορούσε να αναζητήσει μια αποτίμηση περίπου 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η GlobalFoundries καθιστά επίσης σαφές στους επενδυτές ότι σκοπεύει να διατηρήσει πλειοψηφικής ιδιοκτησίας μια φορά βγαίνει δημόσια. «Η Mubadala θα συνεχίσει να έχει ουσιαστικό έλεγχο μετά από αυτή την προσφορά, η οποία θα μπορούσε να περιορίσει την ικανότητά σας να επηρεάσετε το αποτέλεσμα συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της αλλαγής ελέγχου, και με άλλο τρόπο επηρεάζουν την ισχύουσα αγοραία τιμή των κοινών μετοχών μας», το ενημερωτικό δελτίο διαβάζει.
Η εταιρεία κατασκευής τσιπ, η οποία παρακολουθεί μια λίστα Nasdaq κάτω από την ετικέτα "GFS", έχει αναθέσει τη Morgan Stanley (Κυρία), Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (ντο), και Credit Suisse Group AG (CS) ως μόλυβδος ασφαλιστές για την IPO. Το GlobalFoundries αρχικά στόχευε μια ημερομηνία εισαγωγής στα τέλη του 2022, στις αρχές του 2023, αλλά μετέφερε το χρονοδιάγραμμα προς τα εμπρός να επωφεληθούν από την τρέχουσα ζήτηση των επενδυτών για άντληση κεφαλαίων, άτομα που γνωρίζουν το θέμα είπε.
Ανάδοχος είναι κάθε μέρος που αξιολογεί και αναλαμβάνει τον κίνδυνο άλλου μέρους έναντι αμοιβής, η οποία συχνά λαμβάνει τη μορφή προμήθειας, ασφάλιστρου, περιθωρίου ή τόκου.
Η χρονική στιγμή της δημόσιας εγγραφής συμπίπτει επίσης με μια παγκόσμια έλλειψη ημιαγωγών που χρησιμοποιούνται για την τροφοδοσία των πάντων, από φορητούς υπολογιστές έως ηλεκτρικά αυτοκίνητα, που προκαλείται από την πανδημία, γεγονός που ώθησε την Δείκτης Semiconductor Stock Exchange της Φιλαδέλφειας (ΚΑΛΤΣΕΣ) αυξήθηκε κατά 14% μέχρι στιγμής φέτος. Συγκριτικά, το φορτωμένο με τεχνολογία Nasdaq Composite (IXIC) έχει κερδίσει 12,4% την ίδια περίοδο, ενώ το blue-chip Dow Jones Industrial Average (DJIA) έχει προσθέσει 12,71%. «Αν και η ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης αναμένεται να βελτιωθεί μεσοπρόθεσμα, η βιομηχανία ημιαγωγών θα απαιτήσει σημαντική αύξηση των επενδύσεων για να συμβαδίσει με τη ζήτηση», ανέφερε η GlobalFoundries στην κατάθεση.
Για να καλύψει τη ζήτηση, η εταιρεία έχει βελτιστοποιήσει τη ζήτηση γραμμές προϊόντων και σχεδιάζει να δαπανήσει 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια για την ενίσχυση της παραγωγής με την κατασκευή νέων εργοστασίων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Σιγκαπούρη. Επί του παρόντος, η GlobalFoundries έχει δύο εργοστάσια στην Πολιτεία της Νέας Υόρκης, ένα στο Μπέρλινγκτον του Βερμόντ και από ένα στη Σιγκαπούρη και τη Γερμανία. Η εταιρεία—η οποία κατασκευάζει τσιπ για συσκευές πληρωμής επαφών, ηλεκτρικό όχημα (EV) μπαταρίες και άλλος εξειδικευμένος ηλεκτρονικός εξοπλισμός—εκπληρώνει παραγγελίες για άλλους κατασκευαστές τσιπ QUALCOMM Incorporated (QCOM), Broadcom Inc. (ΑΥΓΟ), Samsung Electronics Co., Ltd. (005930.ΚΣ), και Advanced Micro Devices, Inc. (AMD). Το τελευταίο περιστράφηκε Η GlobalFoundries σε μια συμφωνία του 2008 που έδωσε την κυριότητα στη Mubadala Investment Co., στο Άμπου Ντάμπι κρατικό επενδυτικό ταμείο. Οι 10 κορυφαίοι πελάτες του κατασκευαστή chip αντιπροσωπεύουν περίπου το 75% των συνολικών εσόδων, ανά CNBC.
Αν και της εταιρείας καθαρές πωλήσεις έχουν καταρρεύσει τα τελευταία χρόνια—εν μέρει λόγω του αποεπένδυση ενός τμήματος και μιας προσαρμογής αναφοράς εσόδων—τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν λίγο πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια και αυξήθηκαν 13% σε ετήσια βάση τους πρώτους έξι μήνες του 2021. Επιπλέον, ενώ ο κατασκευαστής τσιπ σημείωσε καθαρή ζημία 301 εκατομμυρίων δολαρίων, ο αριθμός μειώθηκε σημαντικά από ζημία 534 εκατομμυρίων δολαρίων την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Η εκποίηση είναι η διαδικασία πώλησης θυγατρικών περιουσιακών στοιχείων, επενδύσεων ή τμημάτων μιας εταιρείας προκειμένου να μεγιστοποιηθεί η αξία της μητρικής εταιρείας. Επίσης γνωστός ως εκποίηση, η εκποίηση είναι στην πραγματικότητα το αντίθετο μιας επένδυσης και συνήθως γίνεται όταν αυτό το θυγατρικό περιουσιακό στοιχείο ή τμήμα δεν αποδίδει σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Η απόφαση της εταιρείας να αντλήσει κεφάλαια στέλνει ένα ισχυρό μήνυμα ότι δεν ενδιαφέρεται για α συγχώνευση ή εξαγορά εν μέσω της τρέχουσας ζήτησης για μάρκες. Τον Ιούλιο, ανέφερε η Wall Street Journal αυτός ο ημιαγωγός bellwether Intel Corporation (INTC) σκέφτηκε να υποβάλει προσφορά 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την GlobalFoundries. Ωστόσο, γίνεται κατανοητό ότι η GlobalFoundries υποχώρησε από μια πιθανή σύνδεση με την Intel λόγω ανησυχιών ότι μια συμφωνία θα μπορούσε να βλάψει τις σχέσεις με τους άλλους πελάτες της.