Τα 5 κορυφαία ETF του 2021

Καθένα από τα πέντε Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια στις κορυφαίες επιλογές μας της χρονιάς ξεπέρασε την απόδοση της ευρύτερης αγοράς μετοχών των ΗΠΑ, όπως μετράται με S&P 500, των οποίων η συνολική απόδοση την ίδια περίοδο ήταν 23,5%. Το ETF με τις κορυφαίες επιδόσεις του 2021 ήταν το ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), με συνολική απόδοση 67,1% YTD.

Το κύριο θέμα που οδήγησε την απόδοση των πέντε κορυφαίων ETF είναι η φετινή έκρηξη σε ορισμένα εμπορεύματα, ιδίως το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Οι τιμές των εμπορευμάτων σε γενικές γραμμές έχουν αυξηθεί από ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας, αλλά δύο παράγοντες, ειδικότερα, έχουν προκαλέσει την άνοδο των τιμών της ενέργειας. Το πρώτο είναι ότι η παγκόσμια οικονομία ανακάμπτει από το οικονομικό σοκ της εμφάνισης της πανδημίας COVID-19 το 2020. Το δεύτερο είναι ο σχετικά αργός ρυθμός με τον οποίο το Οργανισμός Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών (ΟΠΕΚ) έχει αυξήσει την παραγωγή πετρελαίου από την περικοπή της προσφοράς στα μέσα του 2020.

Η αύξηση των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου ανανέωσε την αισιοδοξία των επενδυτών για τις μετοχές της τομέα της ενέργειας. Τα ενεργειακά αποθέματα είχαν αποτραπεί το 2020 καθώς οι χαμηλές τιμές ενέργειας επιβάρυνε τα αποθέματα ενέργειας μπλουζα και κατώτατες γραμμές, αλλά και οι δύο έχουν ενισχυθεί φέτος. Ως εκ τούτου, τέσσερα από τα πέντε κορυφαία ETF είναι ETF μετοχών πετρελαίου και φυσικού αερίου που επωφελούνται από την ανανεωμένη αισιοδοξία στον ενεργειακό τομέα.

Πηγή: YCharts

Το τελευταίο από τα πέντε κορυφαία ETF επωφελήθηκε επίσης από την αύξηση των τιμών των βασικών εμπορευμάτων, και συγκεκριμένα από την έκρηξη των τιμών του λιθίου. Το λίθιο είναι ένα βασικό μέταλλο που χρησιμοποιείται για την παραγωγή των μπαταριών που χρησιμοποιούνται σε πολλές ηλεκτρικές συσκευές, αλλά χρησιμοποιούνται σε ιδιαίτερα μεγάλες ποσότητες για την τροφοδοσία ηλεκτρικών οχημάτων (EV), των οποίων οι πωλήσεις έχουν αυξηθεί κατακόρυφα έτος.

Μεθοδολογία

Τα πέντε κορυφαία χρηματιστηριακά αμοιβαία κεφάλαια (ETF) του 2021 επιλέχθηκαν από το ευρύ φάσμα των ETF που διαπραγματεύονται στις αγορές των ΗΠΑ που βρίσκεται στον ιστότοπο Βάση δεδομένων ETF. Τα αντίστροφα και τα μοχλευμένα ETF εξαιρέθηκαν από τη διαδικασία επιλογής, όπως και τα ETF με λιγότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM). Στη συνέχεια, οι πέντε κορυφαίοι επιλέχθηκαν από την υπόλοιπη ομάδα ETF με βάση το έτος έως την ημερομηνία (YTD) συνολική απόδοση από το κλείσιμο των αγορών τον Δεκ. 2, 2021.

• Απόδοση από έτος σε ημερομηνία: 67,1%
• Περιγραφή Ταμείου: Ταμείο Εξερεύνησης και Παραγωγής Πετρελαίου και Αερίου
• Αναλογία εξόδων: 0,35%
• Ημερομηνία έναρξης: 19 Ιουνίου 2006
• Εκδότης: State Street

Το XOP παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Industry, ο οποίος αντιπροσωπεύει το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο εξερεύνηση και παραγωγή (E&P) τμήμα του Συνολικού Δείκτη Αγοράς S&P. Το ETF παρέχει έκθεση σε εταιρείες που ασχολούνται με την εξερεύνηση, την παραγωγή, τη διύλιση και την εμπορία πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Ωστόσο, περισσότερα από τα δύο τρίτα των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου προέρχονται από εταιρείες που ασχολούνται με την εξερεύνηση και την παραγωγή. Ακολουθεί μια μικτή στρατηγική, επενδύοντας τόσο σε αξία όσο και σε αποθέματα ανάπτυξης σε όλο το φάσμα της κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Οι τρεις πρώτες συμμετοχές της περιλαμβάνουν την Devon Energy Corp. (DVN), Callon Petroleum Co. (CPE), και SM Energy Co. (SM), οι οποίες και οι τρεις ασχολούνται με την εξερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Η XOP οδήγησε φέτος το κύμα αισιοδοξίας των επενδυτών για τις ενεργειακές εταιρείες εν μέσω της άνοδο των τιμών του πετρελαίου. Ένας άλλος βασικός παράγοντας που παρασύρει τους επενδυτές στον κλάδο είναι ότι έρχονται αρκετές εταιρείες έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου έξω από την πανδημία με ρεκόρ ταμειακών ροών, τις οποίες οι εταιρείες λένε ότι θα επιστρέψουν στους μετόχους αντί να τις ξοδέψουν ανάπτυξη. Αυτό σηματοδοτεί μια σημαντική μετατόπιση σε σύγκριση με τα προηγούμενα έτη όταν δόθηκε προτεραιότητα στην περαιτέρω επέκταση έναντι των αποδόσεων των επενδυτών.

Η επιφυλακτικότητα των ενεργειακών εταιρειών σχετικά με τις επενδύσεις σε μελλοντική επέκταση θα μπορούσε επίσης να συγκρατήσει τον ρυθμό αύξησης της προσφοράς πετρελαίου, η οποία θα μπορούσε να συνεχίσει να διατηρεί την ισχύ των τιμών.

• Απόδοση από έτος σε ημερομηνία: 54,4%
  
• Περιγραφή Ταμείου: Ταμείο Πετρελαίου και Αερίου μεγάλης κεφαλαιοποίησης
• Αναλογία εξόδων: 0,10%
• Ημερομηνία Έναρξης: Σεπτ. 23, 2004
• Εκδότης: Vanguard

Το VDE επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη MSCI U.S. Investable Market Energy 25/50, ένα σημείο αναφοράς για μετοχές ενέργειας με διάφορες κεφαλαιοποιήσεις αγοράς. Το ETF παρέχει έκθεση κυρίως σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, συμπεριλαμβανομένων εταιρείες που ασχολούνται με την εξερεύνηση και την παραγωγή, την αποθήκευση και τη μεταφορά, τη διύλιση, τη γεώτρηση και περισσότερο. Χρησιμοποιεί μια στρατηγική πλήρους αναπαραγωγής όποτε είναι δυνατόν, αλλά θα χρησιμοποιεί μια στρατηγική δειγματοληψίας όταν οι κανονιστικοί περιορισμοί την εμποδίζουν από την πλήρη αναπαραγωγή του δείκτη.

Η πλειοψηφία των συμμετοχών της είναι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Οι κορυφαίες συμμετοχές της περιλαμβάνουν την Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX), και ConocoPhillips (ΜΠΑΤΣΟΣ), τα οποία είναι και τα τρία ολοκληρωμένες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η ισχυρή απόδοση της VDE φέτος οφείλεται επίσης σε μεγάλο βαθμό στην αύξηση των τιμών του πετρελαίου που τροφοδοτεί την αισιοδοξία των επενδυτών για τον ενεργειακό τομέα.

• Απόδοση από έτος σε ημερομηνία: 53,5%
• Περιγραφή Κεφαλαίου: Ταμείο Πετρελαίου και Φυσικού Αερίου πολλαπλών κεφαλαίων
• Αναλογία Εξόδων: 0,41%
• Ημερομηνία έναρξης: 12 Ιουνίου 2000
• Εκδότης: BlackRock

Ο IYE στοχεύει να μετρήσει την απόδοση του Russell 1000 Energy RIC 22.5/45 Capped Gross Index, ενός δείκτη που αποτελείται από μετοχές των ΗΠΑ στον ενεργειακό τομέα. Το ETF παρέχει έκθεση σε εταιρείες των ΗΠΑ που ασχολούνται με την εξερεύνηση, την παραγωγή, την αποθήκευση, μεταφορά και διύλιση πετρελαίου και φυσικού αερίου, καθώς και εταιρείες που παρέχουν εξοπλισμό πετρελαίου και φυσικού αερίου και υπηρεσίες.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο πολλαπλών κεφαλαίων επικεντρώνεται κυρίως στο μετοχών αξίας. Οι συμμετοχές της είναι συγκεντρωμένες σε έναν μικρό όμιλο εταιρειών, με τις τρεις κορυφαίες συμμετοχές της να αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ήμισυ του συνολικού AUM της. Ως εκ τούτου, μπορεί να είναι πολύ στοχευμένο για επενδυτές με μεγάλο χρονικό ορίζοντα, αλλά θα μπορούσε να είναι χρήσιμο ως στρατηγική εναλλαγής κλάδου ή ως τρόπος υπέρβασης μιας συγκεκριμένης γωνίας του ενεργειακού τομέα. Οι κορυφαίες συμμετοχές της IYE περιλαμβάνουν τις Exxon Mobil, Chevron και ConocoPhillips.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα άλλο ενεργειακό ETF που επωφελήθηκε από το ισχυρό ράλι των τιμών του πετρελαίου και την ανάκαμψη των ταμειακών ροών των ενεργειακών εταιρειών φέτος.

• Απόδοση από έτος σε ημερομηνία: 51,5%
• Περιγραφή Ταμείου: Ταμείο Πετρελαίου και Αερίου μεγάλης κεφαλαιοποίησης
• Αναλογία εξόδων: 0,12%
• Ημερομηνία έναρξης: Δεκ. 16, 1998
• Εκδότης: State Street

Η XLE κατέχει μετοχές σε εταιρείες που ασχολούνται κυρίως με την ανάπτυξη και παραγωγή αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου, καθώς και με την παροχή γεωτρήσεων και άλλων σχετικών με την ενέργεια υπηρεσιών. Το ETF παρέχει έκθεση στην ενεργειακή βιομηχανία των ΗΠΑ παρακολουθώντας τον Δείκτη Ενεργειακής Επιλογής Τομέα, ο οποίος προορίζεται να είναι αντιπροσωπευτικός του ενεργειακού τομέα του S&P 500.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μεγάλη συγκέντρωση με λίγες μετοχές που αποτελούν μεγάλο ποσοστό του χαρτοφυλακίου, με τις δύο κορυφαίες συμμετοχές του να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 40% του AUM του. Χρησιμοποιείται καλύτερα ως παιχνίδι τακτικής για την απόκτηση έκθεσης στον ενεργειακό τομέα όταν οι τιμές του πετρελαίου αυξάνονται, αλλά μπορεί να μην είναι ιδανικό ως μέρος μιας μακροπρόθεσμης, αγορά-κρατήστε στρατηγική. Οι τρεις κορυφαίες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν Exxon Mobil, Chevron και EOG Resources (EOG).

Όπως και τα άλλα τρία ETF πετρελαίου και φυσικού αερίου παραπάνω, η απόδοση της XLE ήταν σε μεγάλο βαθμό αποτέλεσμα της αισιοδοξίας των επενδυτών για στον ενεργειακό τομέα εν μέσω ραγδαίας ανόδου των τιμών του πετρελαίου και βελτιώσεων στις χρηματοοικονομικές επιδόσεις του πετρελαίου και του φυσικού αερίου εταιρείες.

• Απόδοση από έτος σε ημερομηνία: 48,5%
• Περιγραφή κεφαλαίου: Ταμείο εξόρυξης λιθίου και μπαταριών λιθίου
• Αναλογία εξόδων: 0,75%
• Ημερομηνία έναρξης: 22 Ιουλίου 2010
• Εκδότης: Mirae Asset Global Investments

Το LIT στοχεύει στην παρακολούθηση του Solactive Global Lithium Index, ο οποίος μετράει την απόδοση των μεγαλύτερων και πιο υγρών εταιρειών που ασχολούνται με την εξόρυξη λιθίου ή την παραγωγή μπαταριών λιθίου. Το ETF παρέχει ευρεία έκθεση στη βιομηχανία λιθίου, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών που εξορύσσουν και διυλίζουν το μέταλλο, καθώς και εκείνων που ασχολούνται με την παραγωγή μπαταριών.

Η πλειονότητα των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθεται στον τομέα των υλικών, ακολουθούμενος από την τεχνολογία της πληροφορίας και τη βιομηχανία. Οι εταιρείες που εδρεύουν στην Κίνα λαμβάνουν τη μεγαλύτερη γεωγραφική κατανομή, ακολουθούμενες από τις ΗΠΑ, τη Νότια Κορέα και μια σειρά από άλλες ανεπτυγμένες οικονομίες.

Το ταμείο επικεντρώνεται σε μικρο-καπάκι εταιρείες και ακολουθεί μια μικτή στρατηγική επένδυσης τόσο σε μετοχές αξίας όσο και σε μετοχές ανάπτυξης. Οι τρεις πρώτες συμμετοχές της περιλαμβάνουν την Albemarle Corp. (ALB), ένας παγκόσμιος κατασκευαστής εξειδικευμένων χημικών προϊόντων. μετοχές κατηγορίας Α της EVE Energy Co. Ltd. (ΑΥΤΗ: 300014), κατασκευαστής μπαταριών λιθίου με έδρα την Κίνα. και TDK Corp. (TKS: 6762), μια εταιρεία ηλεκτρονικών ειδών με έδρα το Τόκιο.

Το λίθιο είναι ένα βασικό μέταλλο που χρησιμοποιείται στην παραγωγή επαναφορτιζόμενων μπαταριών που τροφοδοτούν τα EV. Η ζήτηση για το μέταλλο έχει αυξηθεί καθώς οι πωλήσεις ηλεκτρικών οχημάτων αυξήθηκαν το 2021. Η τρέχουσα κυβέρνηση των ΗΠΑ πιέζει για την παραγωγή EV ως τρόπο καταπολέμησης της κλιματικής αλλαγής, με Ο πρόεδρος Τζο Μπάιντεν δήλωσε τον Αύγουστο του 2021 ότι θέλει οι πωλήσεις EV να αποτελούν το 50% όλων των πωλήσεων νέων οχημάτων έως 2030.

Οι ανοδικές προβλέψεις για τη μελλοντική ζήτηση λιθίου συμβάλλουν επίσης στην αισιοδοξία των επενδυτών. Η IHS Markit λέει ότι αναμένει ότι η αγορά λιθίου θα υπερδιπλασιαστεί έως το 2025 από τα επίπεδα που προβλέπονται για το 2021, σύμφωνα με την Wall Street Journal.

Η κατώτατη γραμμή

Το ETF με τις κορυφαίες επιδόσεις κατά συνολική απόδοση από το έτος μέχρι την ημερομηνία έως τον Δεκ. 2, 2021, είναι το SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP). Το XOP και τα επόμενα τρία κορυφαία ETF στη λίστα είναι όλα κεφάλαια που επικεντρώνονται σε εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου, των οποίων οι οικονομικές περιουσίες έχουν ανακάμψει εν μέσω ράλι τιμών του πετρελαίου που τροφοδοτείται από την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας από την πανδημία του περασμένου έτους αποπληξία.

Αλλά δεν είναι μόνο οι τιμές του πετρελαίου που αυξάνονται. Καθώς οι πωλήσεις EV αυξάνονται και αγωνίζονται να αντικαταστήσουν αυτοκίνητα που κινούνται με φυσικό αέριο στο δρόμο, η τιμή του λιθίου, βασικό συστατικό των επαναφορτιζόμενων μπαταρίες, ανέβηκε επίσης, δίνοντας την πέμπτη θέση στη λίστα σε ένα ETF που επικεντρώνεται στην εξόρυξη λιθίου και τις μπαταρίες παραγωγή.