Το ΝΑΤΟ αμφισβητεί τις ρωσικές αποχωρήσεις, μια ανησυχητική καμπύλη απόδοσης και περισσότερη κινούμενη σημερινή αγορά

Η Ρωσία συνεχίζει τη στρατιωτική της συσσώρευση στα ουκρανικά σύνορα, το ΝΑΤΟ είπε, αμφισβητώντας τους ισχυρισμούς της Ρωσίας ότι απομακρύνει στρατεύματα. Το ράλι στις αμερικανικές μετοχές σταμάτησε, με τους κυριότερους δείκτες να διολισθαίνουν μετά τις χθεσινές ανόδους.

Οι οικονομολόγοι θα εξορύξουν τα πρακτικά από τη συνεδρίαση της FOMC του Ιανουαρίου -που αναμένεται αργότερα σήμερα από τη Fed- για ενδείξεις σχετικά με το πόσο επιθετικά θα ενεργήσει η κεντρική τράπεζα στις προσπάθειές της να περιορίσει τον πληθωρισμό.

Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο χθες, διακόπτοντας ένα τριήμερο σερί ηττών, ενόψει ενδείξεων για χαλάρωση των εντάσεων μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Ο Dow σημείωσε άνοδο 1,2%, ενώ ο S&P 500 κέρδισε 1,6%, και ο Nasdaq εκτινάχθηκε 2,5%.

Αργότερα σήμερα, η Federal Reserve θα δημοσιεύσει πρακτικά από αυτήν Πολιτική συνάντηση Ιανουαρίου. Οι επενδυτές θα αναζητήσουν ενδείξεις για το πόσο επιθετικά μπορεί η Fed να αυξήσει τα επιτόκια για να μειώσει τον πληθωρισμό στην επόμενη συνεδρίασή της τον Μάρτιο.

Οι εταιρείες που αναφέρουν τα τελευταία οικονομικά τους αποτελέσματα σήμερα περιλαμβάνουν American International Group Inc. (AIG), Applied Materials Inc. (ΑΜΑΤ), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Kraft Heinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA), και Shopify Inc (ΚΑΤΑΣΤΗΜΑ).

Σήμερα το πρωί, το Γραφείο Απογραφής έχουν αναφερθεί Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 3,8% τον Ιανουάριο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για αύξηση 2%. Εξαιρουμένων των αυτοκινήτων, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 3,3%, επίσης πάνω από τις εκτιμήσεις.

Η Federal Reserve είναι πιθανό να αναφέρει ότι η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,4% τον Ιανουάριο, μετά από πτώση 0,1% τον προηγούμενο μήνα. Αξιοποίηση χωρητικότητας Για τον μεταποιητικό τομέα, ένα μέτρο του πόσο πλήρως οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν τους πόρους τους, πιθανότατα κέρδισε 0,3 ποσοστιαίες μονάδες στο 76,8% τον Ιανουάριο.

Το National Association of Home Builders κυκλοφορεί επίσης Δείκτης αγοράς κατοικίας για τον Φεβρουάριο αργότερα σήμερα. Οι οικονομολόγοι προβλέπουν μέτρηση 83, περίπου ακόμη και με τα στοιχεία του Ιανουαρίου, καθώς οι κατασκευαστές κατοικιών παραμένουν ανοδικοί για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της στεγαστικής αγοράς, παρά τους περιορισμούς στην προσφορά.

Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν στα 93,71 δολάρια το βαρέλι, με τους εμπόρους να παρακολουθούν τις εξελίξεις Ρωσίας/Ουκρανίας. Το αργό, το οποίο σημείωσε σταθερή άνοδο μετά την έναρξη του έτους με λιγότερο από 80 δολάρια το βαρέλι, υποχώρησε σχεδόν 4% χθες. Το ευρώ αμφιταλαντεύτηκε έναντι του δολαρίου, ενώ το Bitcoin και το Ethereum υποχώρησαν.

Γρήγορες επιτυχίες: Οι σημερινοί τίτλοι

Οι Ρεπουμπλικάνοι της Γερουσίας εμπόδισαν την ψηφοφορία για τις υποψηφιότητες του Προέδρου Μπάιντεν για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Οι νομοθέτες του GOP έχουν εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τις συγκρούσεις συμφερόντων από την υποψήφια Sarah Bloom Raskin ως κορυφαία τραπεζική ρυθμιστική αρχή.

Η Airbnb ανέφερε ότι οι κρατήσεις στο οικονομικό της πρώτο τρίμηνο ξεπέρασαν για πρώτη φορά τα προ της πανδημίας επίπεδα. Οι μετοχές της Airbnb Inc. (ABNB) αυξάνονται αφού η εταιρεία σημείωσε έσοδα ρεκόρ πέρυσι και προέβλεψε συνεχή ανάπτυξη καθώς η οικονομία βγαίνει από την πανδημία.

Οι μετοχές της Roblox Corp. (RBLX) μειώνονται κατά 20% μετά από χαμένες προσδοκίες των αναλυτών για τις πωλήσεις και τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου. Ωστόσο, η εταιρεία τυχερών παιχνιδιών ανέφερε επίσης άλμα 33% στους καθημερινούς ενεργούς χρήστες από ένα χρόνο πριν.

Ένας δικαστής έκρινε ότι ο όμιλος Altria δεν παραβίασε τους αντιμονοπωλιακούς νόμους όταν πήρε μεγάλο μερίδιο στην startup ηλεκτρονικών τσιγάρων Juul Labs το 2018. Ο δικαστής απέρριψε τους ισχυρισμούς της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Εμπορίου (FTC), η οποία ανέφερε ότι η Altria παραβίασε τους αντιμονοπωλιακούς νόμους και ώθησε την εταιρεία να καταργήσει τη συμφωνία με την Juul.

Οι μετοχές της Cedar Fair L.P. βυθίστηκαν αφού ο διαχειριστής του λούνα παρκ απέρριψε μια αναφερόμενη προσφορά 3,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την SeaWorld Entertainment Inc. Η SeaWorld λέει ότι είναι πλέον απίθανο να επιδιώξει μια συμφωνία για τον συνδυασμό των δύο θεματικών πάρκων.

ViacomCBS Inc. (VIAC) μετονομάζεται σε Paramount Global, με ισχύ σήμερα. Η εταιρεία λέει ότι θέλει να επικεντρωθεί στην επιχείρηση ροής της Paramount και στην ιστορία του Χόλιγουντ με την αλλαγή του ονόματος.

The Big Story: Mining the Yield Curve

Μια δραματική ισοπέδωση του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ καμπύλη απόδοσης εγείρει ανησυχίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ άργησε πολύ να αυξήσει τα επιτόκια και θα μπορούσε τώρα να κινδυνεύσει να προκαλέσει ύφεση αυξάνοντας πολύ επιθετικά τα επιτόκια.

Ενα ανεστραμμένη καμπύλη απόδοσης, όπου τα επιτόκια του βραχυπρόθεσμου δημόσιου χρέους υπερβαίνουν τα επιτόκια του μακροπρόθεσμου χρέους, έχει συχνά προβλέψει προηγούμενες υφέσεις. Το χάσμα μεταξύ των αποδόσεων των ομολόγων του δημοσίου διετούς και 10ετούς διάρκειας είναι το μικρότερο από τον Ιούλιο του 2020.

Αυτή η ισοπέδωση της καμπύλης αποδόσεων έχει εγείρει ανησυχίες ότι η Fed μπορεί να έχει ήδη αφήσει τον πληθωρισμό να ξεφύγει από τον έλεγχο, καθυστερώντας να αυξήσει τα επιτόκια. Η καμπύλη υποδηλώνει επίσης ότι η Fed κινδυνεύει να βλάψει την οικονομική ανάπτυξη εάν ενεργήσει πολύ ξαφνικά για να περιορίσει τον πληθωρισμό.

Το χάσμα μεταξύ της απόδοσης δύο ετών και 10 ετών είναι το χάσμα που παρακολουθείται περισσότερο ως δείκτης ύφεσης. Οι ειδικοί προβλέπουν γενικά μια οικονομική ύφεση έξι μήνες έως δύο χρόνια μετά την αναστροφή αυτού του τμήματος της καμπύλης απόδοσης.

Οι traders τιμολογούν τώρα περίπου 175 μονάδες βάσης αυξήσεις επιτοκίων μέχρι τον επόμενο Φεβρουάριο και 62% πιθανότητα η Fed να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης στη συνεδρίασή της τον Μάρτιο. Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά τη μορφή της καμπύλης αποδόσεων καθώς η Fed ενισχύει τον τελευταίο κύκλο σύσφιξης.