Walgreens Boots Alliance Option Traders See Upside

Η τιμή για τις μετοχές της Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) έσπασε πρόσφατα το νικηφόρο σερί της αφού η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη για το οικονομικό πρώτο τρίμηνο. Η Walgreens ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών και για τα δύο ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) και έσοδα. Ωστόσο, η τιμή της μετοχής υποχώρησε σχεδόν 3% αφού η Walgreens μίλησε για αύξηση του κόστους εργασίας. Οι αναλυτές περίμεναν ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει 1,33 δολάρια σε EPS και 32,74 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα για το τρίμηνο - η εταιρεία ανέφερε 1,68 δολάρια σε EPS και 33,90 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα.

Τα έσοδα προήλθαν από τον αυξημένο αριθμό εμβολίων κατά του κορωνοϊού το πρώτο τρίμηνο και τις αυξημένες λιανικές πωλήσεις, καθώς οι αγοραστές αγόρασαν κατ' οίκον τεστ COVID εκτός από φάρμακα για το κρυολόγημα, τον βήχα και τη γρίπη. Πωλήσεις στο ίδιο κατάστημα αυξήθηκε 10,6% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, αντιπροσωπεύοντας τη μεγαλύτερη αύξηση σε περισσότερα από 20 χρόνια. Η Walgreens αύξησε τις προβλέψεις της για το έτος παρά το υψηλότερο αναμενόμενο κόστος εργασίας.

Οι όγκοι συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσης έδειξαν ότι οι έμποροι αγόραζαν επιλογές κλήσεων και πώληση βάζει; Ωστόσο, η δραστηριότητα δικαιωμάτων προαίρεσης μετά τα κέρδη υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι ότι η μετοχή της Walgreens θα συνεχίσει να έχει ανοδική τάση. Αυτό συμβαίνει επειδή η δράση τιμής παραμένει σε ανοδικό κανάλι, ενώ η δραστηριότητα προαίρεσης υποδηλώνει ότι οι έμποροι πουλούν προσφορές και αγοράζουν κλήσεις.

Τον περασμένο μήνα, η μετοχή της Walgreens ξεπέρασε σχεδόν όλες τις κορυφαίες συμμετοχές του Consumer Staples Sector ETF της State Street (XLP). Ο ίδιος ο τομέας έχει ξεπεράσει τις επιδόσεις της αγοράς συνολικά ως νέο έτος και με βάση τον πληθωρισμό εναλλαγή τομέα αρχίζει.

Ενώ η διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης και η δράση τιμών μπορούν να παρέχουν μια εικόνα για το συναίσθημα των εμπόρων και των επενδυτών σχετικά με τις προσδοκίες για την απόδοση μιας εταιρείας στο στο εγγύς μέλλον, είναι επιτακτική ανάγκη να ληφθούν υπόψη οι τρέχουσες επιδόσεις της μετοχής σε σχέση με τον κλάδο της και την αγορά στο σύνολό της, εξετάζοντας παράλληλα μεγαλύτερες μακροοικονομικές παράγοντες. Η Walgreens είναι μέλος της των βασικών καταναλωτικών αγαθών τομέα, ο οποίος πρόσφατα ξεπέρασε τις επιδόσεις της γενικής αγοράς. Τον περασμένο μήνα, το Consumer Staples Sector ETF (XLP) της State Street έχει προσθέσει 6%, ενώ το S&P 500 ETF της State Street (ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ) παρέμεινε επίπεδη. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει την πρόσφατη απόδοση του XLP σε σύγκριση με εννέα άλλους τομείς του S&P 500.

Αυτό που είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το διάγραμμα είναι η εναλλαγή τομέα που φαίνεται να προετοιμάζεται για την αύξηση του επιτόκια για την καταπολέμηση του πληθωρισμού. Από την αρχή της οικονομικής ανάκαμψης της εποχής COVID, ο τομέας της τεχνολογίας (XLK) είχε ξεπεράσει κατά πολύ κάθε άλλο τομέα. Τον τελευταίο μήνα, η XLK μόλις που ξεπέρασε τον τομέα της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών (XLY). Εν τω μεταξύ, τομείς που συνήθως συνδέονται ως ασφαλέστερα καταφύγια σε περιόδους αυξανόμενου πληθωρισμού—XLP, ενέργεια (XLE), υλικά (XLB), και οικονομικά (XLF)—όλοι όχι μόνο βρίσκονται σε άνοδο, αλλά έχουν καλύτερη απόδοση από την αγορά στο σύνολό της.

Αυτή η κίνηση κεφαλαίων θα μπορούσε να είναι επενδυτές και έμποροι που προσδοκούν το επόμενο στάδιο του οικονομικός κύκλος. Όχι μόνο οι τομείς που τείνουν να αποδίδουν καλύτερα στο τέλος του κύκλου έχουν καλή απόδοση, αλλά και οι τομείς που ιστορικά παρουσιάζουν χαμηλότερες επιδόσεις στα τέλη του κύκλου ξεπουλούν. Αυτό θα μπορούσε να είναι προσδοκία μιας εισερχόμενης αρκούδας αγοράς ή ύφεση.

Εντός του κλάδου Consumer Staples

Το Consumer Staples αναφέρεται σε ένα σύνολο βασικών προϊόντων από τους καταναλωτές. Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει πράγματα όπως τρόφιμα και ποτά, είδη οικιακής χρήσης, προϊόντα υγιεινής, ακόμη και αλκοόλ και καπνός. Αυτά τα αγαθά είναι προϊόντα που οι άνθρωποι δεν μπορούν -ή δεν θέλουν- να περικόψουν από τους προϋπολογισμούς τους ανεξάρτητα από την οικονομική τους κατάσταση.

Εξαιτίας αυτού, η ζήτηση για βασικά καταναλωτικά προϊόντα είναι σχετικά σταθερή. Αυτό κάνει τις βασικές μετοχές των καταναλωτών να επηρεάζονται λιγότερο από τον πληθωρισμό και την ύφεση. Αυτά τα αποθέματα χαρακτηρίζονται από σταθερή αν και θεαματική ανάπτυξη, σταθερή μερίσματακαι χαμηλά αστάθεια.

Το παρακάτω διάγραμμα συγκρίνει την πρόσφατη απόδοση της WBA με τις κορυφαίες συμμετοχές του Consumer Staples Sector ETF (XLP) της State Street.

Παρά το γεγονός ότι αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 2% των σταθμισμένων συμμετοχών της XLP, η μετοχή της Walgreens ξεπέρασε τις επιδόσεις σχεδόν όλες οι κορυφαίες συμμετοχές της XLP τον περασμένο μήνα, μόλις που νικήθηκαν από την The Coca-Cola Company (ΚΟ). Η μετοχή με τη μεγαλύτερη κατανομή σε XLP είναι η The Procter & Gamble Company (PG), που αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 16% των συμμετοχών της XLP. Η PG κέρδισε 7,3% τον περασμένο μήνα, σε σύγκριση με ένα κέρδος 8,7% από το WBA και μια αύξηση 9,5% από την KO.

Είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι η Costco Corporation (ΚΟΣΤΟΣ), που είναι το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο της XLP, βρίσκεται στο κάτω μέρος αυτής της σύγκρισης γραφημάτων, ωστόσο εξακολουθεί να έχει καλύτερη απόδοση από την SPY τον περασμένο μήνα.

Τιμή Ενέργεια και Επιλογές Δείτε

Μια ανάλυση της πρόσφατης δραστηριότητας επιλογής σε συνδυασμό με τεχνική ανάλυση Η κίνηση της τιμής της μετοχής μπορεί να βοηθήσει τους παρατηρητές γραφημάτων να αποκτήσουν πολύτιμες γνώσεις σχετικά με το γενικό συναίσθημα προς τη μετοχή Walgreens. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει την πρόσφατη ενέργεια για την τιμή της μετοχής Walgreens από την Πέμπτη, Ιανουαρίου. 6.

Το διάγραμμα απεικονίζει πώς η τιμή της μετοχής της Walgreens παρέμεινε σε σχετική ανοδική τάση από τις αρχές Δεκεμβρίου. Η υψηλότερη πώληση σε όγκο συνέπεσε με α σταυρός θανάτου της 20ήμερης και της 50ήμερης κινούμενοι μέσοι όροι, τονίζεται με κίτρινο και μπλε, αντίστοιχα. Μετά από αυτό συνθηκολόγηση, το WBA ανέκαμψε προς το πιο σταθερό εύρος του γύρω στα $47 πριν κινηθεί υψηλότερα. Παρά το sell off με βάση τα κέρδη, η μετοχή της Walgreens παραμένει σε ανοδική τάση, τονισμένη με μπλε χρώμα. Αυτή η τάση συνεχίστηκε υψηλότερα μετά από α χρυσός σταυρός στα τέλη Δεκεμβρίου.

Με την πρώτη ματιά, φαίνεται ότι, παρά την πρόσφατη μείωση της τιμής της μετοχής με βάση τα κέρδη, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης τοποθετούνται για άνοδο της τιμής της μετοχής στο μέλλον. Αυτό συμβαίνει γιατί το ανοιχτό ενδιαφέρον για τη μετοχή Walgreens διαθέτει πάνω από 225.000 επιλογές κλήσεων σε σύγκριση με 170.000 θέσεις. Επιπλέον, οι πρόσφατοι όγκοι συναλλαγών την Πέμπτη ευνόησαν τις κλήσεις έναντι των τιμών σχεδόν 4 προς 1.

Είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι, ενώ το συνολικό ανοιχτό επιτόκιο δικαιωμάτων προαίρεσης και οι όγκοι συναλλαγών ευνοούν τις κλήσεις έναντι των πωλήσεων, υπάρχει μεγαλύτερος λόγος πωλήσεων από τις κλήσεις στο τρέχον ανοιχτό ενδιαφέρον σε ποσοστιαία βάση σε σύγκριση με τις αντίστοιχες 52 εβδομάδων μέσους όρους. Το τρέχον ανοιχτό επιτόκιο του δικαιώματος αγοράς είναι πιο αδύναμο από το συνηθισμένο, ενώ το ανοιχτό ενδιαφέρον του δικαιώματος πώλησης είναι υψηλότερο από το κανονικό.

Για τον Ιαν. 21, τον επόμενο μήνα ημερομηνία λήξης για τις επιλογές, φαίνεται ότι οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης τοποθετούν σημαντικά ανοδικά στοιχήματα στη μετοχή Walgreens. Αυτό συμβαίνει επειδή οι μεμονωμένες απεργίες με το υψηλότερο ανοιχτό ενδιαφέρον είναι οι κλήσεις 52,50 $ με 18.500 και οι κλήσεις 55 $ με 18.000. Ενώ οι κλήσεις 52,50 $ είναι αυτήν τη στιγμή στα χρήματα, οι κλήσεις των 55 $ αντιπροσωπεύουν 4% ανοδικά σε σχέση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής της Walgreens.

Τυλίγοντας

Η Walgreens Boots Alliance ξεπέρασε τις προσδοκίες EPS και εσόδων των αναλυτών. Ενώ η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις για το έτος, η τιμή της μετοχής έπεσε 2,89% την ημέρα που η εταιρεία ανέφερε κέρδη, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για την αύξηση του κόστους εργασίας. Η εταιρεία πρόσφατα είχε καλές επιδόσεις σε έναν τομέα με υψηλότερες επιδόσεις και οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης φαίνεται να αγοράζουν κλήσεις και να πουλούν προσφορές, εκφράζοντας ανοδικό αίσθημα.