Ανασκόπηση παγκόσμιων αγορών: Η ανάκτηση θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ επιβραδύνεται

ΣΦΑΙΡΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ

ΜΑΣ. δείκτες προχώρησε καθώς τα βασικά στοιχεία για την απασχόληση δημιούργησαν αισιοδοξία για την οικονομική ανάκαμψη, αν και οι λεπτομέρειες δείχνουν ότι χρειάζονται περισσότερα κίνητρα. Οι τιμές του χρυσού ανέβηκαν πάνω από τα 2.000 $/oz αποδόσεις ομολόγων παραμένουν κοντά στα χαμηλά όλων των εποχών.

Οικονομικά γεγονότα (την περασμένη εβδομάδα)

Κατασκευή Η.Π.Α Ευρετήριο υπευθύνων αγορών (PMI) – Μια έρευνα διευθυντών αγορών στη μεταποιητική βιομηχανία τον Ιούλιο δημοσίευσε μέτρηση 54,2, που ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς στο 53,6. Όχι μόνο έκανε αυτό Η ανάγνωση απεικονίζει τις θετικές απόψεις των ερωτηθέντων για την οικονομία, αλλά αντικατοπτρίζει επίσης μια οικονομία που επεκτεινόταν, όπως αποδεικνύεται από τη δεύτερη συνεχόμενη εκτύπωση πάνω από 50.
Αποθεματική Τράπεζα της Αυστραλίας (RBA) Νομισματική Πολιτική – Η RBA άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα, επικαλούμενη μια αβέβαιη προοπτική δεδομένου ότι «η ανάκαμψη αναμένεται να είναι μόνο σταδιακή και η μορφή της εξαρτάται από Κατά τη λήψη αυτής της απόφασης, το διοικητικό συμβούλιο αναγνώρισε ότι «θα απαιτηθούν δημοσιονομικά και νομισματικά κίνητρα για κάποιο χρονικό διάστημα, δεδομένων των προοπτικές για την οικονομία και την αγορά εργασίας» και επανέλαβε τη δέσμευσή του «να μην αυξήσει τον στόχο του επιτοκίου μετρητών έως ότου σημειωθεί πρόοδος προς την πλήρη εργασία."
instagram viewer
Απασχόληση Νέας Ζηλανδίας (τριμηνιαία) – Η εκπληκτική μείωση του τριμηνιαίου ποσοστού ανεργίας στο 4,0% όταν οι προβλέψεις απαιτούσαν άνοδο στο 5,8% ήταν λίγο παραπλανητική, δεδομένου ότι ποσοστό συμμετοχής έπεσε επίσης. Οι προσδοκίες είναι για απότομη άνοδο στην ανάγνωση του τριμήνου του Σεπτεμβρίου και για το Αποθεματική Τράπεζα της Νέας Ζηλανδίας (RBNZ) να το αναγνωρίσει παρέχοντας περαιτέρω μέτρα τόνωσης στην επόμενη συνεδρίασή του.
ΜΑΣ. Ινστιτούτο Διαχείρισης Εφοδιασμού(ISM) Μη Μεταποιητικό PMI – Μια έρευνα διευθυντών αγορών σε βιομηχανίες εκτός της μεταποίησης δημοσίευσε μέτρηση 58,1, ξεπερνώντας τη συναίνεση 55,0. Αυτή η έκθεση, που κυκλοφόρησε από το ISM, μετονομάστηκε πρόσφατα σε "Services PMI" για να αντικατοπτρίζει καλύτερα το εύρος της. Όπως και ο PMI της Βιομηχανίας που κυκλοφόρησε νωρίτερα την εβδομάδα, αυτή η έκθεση έδειξε μια οικονομία που βρισκόταν σε στάδιο επέκτασης.
Πληθωριστικές προσδοκίες Νέας Ζηλανδίας (τριμηνιαία) – Μια έρευνα για τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό στη Νέα Ζηλανδία σημείωσε μέτρηση 1,43%, η οποία ήταν υψηλότερη από το 1,24% του περασμένου τριμήνου, αλλά εξακολουθούν να μεταφέρονται ότι η πλειονότητα των συμμετεχόντων στην έρευνα αναμένει ότι ο πληθωρισμός θα βρίσκεται στο χαμηλότερο άκρο του στόχου 1% έως 3% της RBNZ εύρος.
Τράπεζα της Αγγλίας (BOE) Νομισματική Πολιτική – Όπως ήταν αναμενόμενο, η BOE ψήφισε ομόφωνα να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια αναφοράς, επί του παρόντος σε ιστορικά χαμηλά 0,1%, και το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, επί του παρόντος στα 745 δισ. £ (975,8 δισ. $). Η υποχρεωτική προειδοποίηση για τη σοβαρότητα του χτυπήματος στο δεύτερο τρίμηνο ΑΕΠ Εκτός, η επιτροπή συμμερίστηκε ότι τα στοιχεία για τις καταναλωτικές δαπάνες και την κατανάλωση των νοικοκυριών φαίνονται πολλά υποσχόμενα. Επιπλέον, η επιτροπή δήλωσε ότι «θα συνεχίσει να εξετάζει την καταλληλότητα ενός αρνητικού επιτοκίου πολιτικής ως εργαλείου πολιτικής παράλληλα με το Έτσι, για να συνοψίσουμε, δεν έχουν δοθεί σοβαρά αρνητικά επιτόκια και θα παρεχόταν πρόσθετο κίνητρο εάν χρειαστεί σηκώνομαι.
Αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ (εβδομαδιαία) – Η.Π.Α. αιτήσεις ανεργίας ήταν 1,19 εκατομμύρια, σημειώνοντας την 20η συνεχόμενη εβδομάδα πάνω από το 1 εκατομμύριο. Από τη θετική πλευρά, ήταν περίπου 250.000 χαμηλότερος από τον αριθμό της περασμένης εβδομάδας και ο χαμηλότερος αναφερόμενος αριθμός από τότε που επιβλήθηκαν τα lockdown.
Απασχόληση στον Καναδά – Η καναδική οικονομία πρόσθεσε 418.500 θέσεις εργασίας τον Ιούλιο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για αύξηση 395.000 και η ανεργία μειώθηκε στο 10,9%, βελτιώνοντας επίσης τις προσδοκίες κατά 11,1%. Για να το θέσουμε αυτό στο πλαίσιο, το lockdown που προκλήθηκε από την πανδημία οδήγησε σε απώλειες θέσεων εργασίας 3.004.500 τον Μάρτιο και τον Απρίλιο. Η ανάκαμψη τον Μάιο, τον Ιούνιο και τώρα τον Ιούλιο έχει ανακτήσει 1.661.000 από αυτές τις απώλειες, ή περίπου το 55%. Αν και αυτή η αναφορά πρέπει να ιδωθεί με αισιοδοξία, ο ρυθμός ανάκαμψης της εργασίας φαίνεται να έχει επιβραδυνθεί, εγείροντας ανησυχίες ότι η επιστροφή στα επίπεδα απασχόλησης πριν από την πανδημία μπορεί να χρειαστεί πολύ περισσότερο χρόνο για να γίνει α πραγματικότητα.
Απασχόληση στις Η.Π.Α – Η.Π.Α. μη αγροτικές μισθοδοσίες (NFP) τον Ιούλιο αυξήθηκε κατά 1,76 εκατομμύρια, ξεπερνώντας τις συναινετικές προβλέψεις για 1,53 εκατομμύρια, και το ποσοστό ανεργίας μειώθηκε στο 10,2%, βελτιώνοντας επίσης τις προσδοκίες 10,5%. Η αύξηση των θέσεων εργασίας από το NFP του Απριλίου που σημείωσε απώλεια 20 εκατομμυρίων και πλέον θέσεων εργασίας έχει ανακάμψει κατά περίπου 44% (9.063.000 ÷ 20.537.000). Οι μέσες ωριαίες αποδοχές, το κύριο μέτρο μισθών, ξεπέρασαν τις προσδοκίες του -0,5% δημοσιεύοντας 0,2% μηνιαίως, αν και η εκτύπωση του προηγούμενου μήνα αναθεωρήθηκε χαμηλότερα στο -1,3%. Αυτή η μέτρηση πιθανότατα παραμορφώνεται από το γεγονός ότι πολλοί χαμηλού εισοδήματος είτε έχουν απολυθεί είτε έχουν απολυθεί. Η μέση εβδομαδιαία εργασία μειώθηκε κατά 0,1 ώρες σε 34,5 ώρες.

Απόδοση παγκόσμιων αγορών

Γράφημα που δείχνει την απόδοση των παγκόσμιων αγορών — Επιδόσεις στις παγκόσμιες αγορές.

Απόδοση FX & Index
Αγορά	Καλύτερος	Χειριστός
FX	AUD	ΠΑΛΗΑΝΘΡΩΠΟΣ	CHF	ευρώ	JPY	USD	GBP	NZD
Δείκτης	Ράσελ 2000	Nasdaq 100	DOW 30	DAX 30	S&P 500	Nikkei 225	Nifty 50	Κίνα A50

Σχολιασμός

Forex

Καλύτερος Ερμηνευτής	Ο χειρότερος ερμηνευτής
AUDNZD	NZDCAD

ο Δολάριο αυστραλίας Η (AUD) ήταν η κυρίαρχη με τις καλύτερες επιδόσεις την περασμένη εβδομάδα, καθώς κέρδισε έναντι όλων των μεγάλων αδελφών της. Η άνοδος των τιμών του σιδηρομεταλλεύματος και οι συντονισμένες πρωτοβουλίες δημοσιονομικής και νομισματικής πολιτικής φαίνεται ότι έδωσαν στην Αυστραλία μια προσφορά. ο δολάριο Καναδά (ΠΑΛΗΑΝΘΡΩΠΟΣ), ελβετικό φράγκο (CHF), ευρώ (ευρώ) και Γιεν Ιαπωνίας (JPY) όλα έκλεισαν την εβδομάδα με καθαρά θετική νότα. Οι υπόλοιπες μεγάλες εταιρείες έκλεισαν την εβδομάδα καθαρά αρνητικά, με το δολάριο Νέας Ζηλανδίας (NZD) με τη χειρότερη επίδοση για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα.

Παγκόσμιοι Δείκτες

Καλύτερος Ερμηνευτής	Ο χειρότερος ερμηνευτής
Ράσελ 2000	Κίνα A50

Μια πιο προσεκτική ματιά στο NFP αποκαλύπτει μια πιο τρομερή εικόνα από ό, τι υποδηλώνουν οι αριθμοί των επικεφαλίδων. Εν ολίγοις, ο ρυθμός αύξησης των θέσεων εργασίας φαίνεται να επιβραδύνεται. Το ποσοστό του Ιουλίου στα 1,76 εκατομμύρια ήταν χαμηλότερο από τα στοιχεία για τους δύο προηγούμενους μήνες. Επιπλέον, σύμφωνα με το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας (BLS), η απασχόληση εκτός γεωργικών εκμεταλλεύσεων «ήταν χαμηλότερη από το επίπεδο του Φεβρουαρίου κατά 12,9 εκατομμύρια, ή 8,4 τοις εκατό».

Επιπλέον, το ποσοστό υποαπασχόλησης (U6) βρίσκεται στο 16,5%, το οποίο, ενώ είναι χαμηλότερο από το 18,0% του Ιουνίου, είναι πολύ χειρότερο από το 7,3% του Ιουλίου 2019. Το U6 δίνει μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της αγοράς εργασίας από το επίσημο ποσοστό ανεργίας (U3) και έχει αναφερθεί συχνά από το ΟΜΟΣΠΟΝΔΙΑΚΟ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΡΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ (Fed) ως παροχή μιας πιο ακριβούς εικόνας της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ.

Ένα στιγμιότυπο της τρέχουσας κατάστασης απασχόλησης αποκαλύπτει ότι 31,4 εκατομμύρια Αμερικανοί υπέβαλαν αίτηση ασφάλεια ανεργίας Προνόμια (UI) από τις 18 Ιουλίου 2020. Αυτά τα οφέλη, συνολικού ύψους 600 $ την εβδομάδα, έληξαν στις 31 Ιουλίου 2020, πράγμα που σημαίνει ότι η κατανάλωση Τα πρότυπα αυτών των παραληπτών θα επηρεαστούν αρνητικά μέχρι και εκτός εάν αυτή η απώλεια εισοδήματος επηρεαστεί αναπληρώνονται. Αυτή η μείωση της ζήτησης μπορεί μόνο να εμποδίσει τη διαδικασία επαναλειτουργίας, οδηγώντας σε υψηλότερο ποσοστό ανεργίας.

Παράγοντες στις αναφορές για αναζωπύρωση των κρουσμάτων COVID-19, και οι πιθανότητες οι Ηνωμένες Πολιτείες να επιστρέψουν στα επίπεδα απασχόλησης πριν από την πανδημία σύντομα δεν είναι υψηλές. Έτσι, με λίγα λόγια, τα μελλοντικά δεδομένα NFP θα εξαρτώνται από τη διατήρηση του COVID-19 υπό περιορισμό και από τους νομοθέτες που παρέχουν την απαραίτητη υποστήριξη στους άνεργους Αμερικανούς μέχρι να γίνει πραγματικότητα η υπόσχεση για ένα εμβόλιο. Η Fed το αναγνώρισε αυτό όταν τόνισε ότι το Κογκρέσο μπορεί να χρειαστεί να παράσχει περαιτέρω υποστήριξη γρήγορα. Οι αγορές το γνωρίζουν πολύ καλά αυτό.

ο Ράσελ 2000 ήταν ο δείκτης με τις καλύτερες επιδόσεις την περασμένη εβδομάδα, καθώς σημείωσε άνοδο περίπου 6%, ενώ ο China A50 είχε τη χειρότερη επίδοση, αν και έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο 0,15%. Η μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 πιθανότατα ωφελήθηκε από κέρδη που δεν ήταν τόσο άσχημα όσο φοβόντουσαν και την πεποίθηση των επενδυτών ότι το Κογκρέσο έχει δεν υπάρχει άλλη επιλογή από το να εγκρίνει έναν άλλο γύρο μέτρων τόνωσης που θα τονώσουν τις αγορές, όπως συνέβη τα τελευταία λίγα μήνες. Οι κινεζικές μετοχές επηρεάζονται από τις συνεχιζόμενες εντάσεις ΗΠΑ-Κίνας. Η τεχνολογία-βαριά NASDAQ και μεγάλου κεφαλιού S&P 500 επίσης ανέβηκε, με το πρώτο να ανεβαίνει σε υψηλά ρεκόρ, ενώ το δεύτερο βρίσκεται σε απόσταση αναπνοής από την κορύφωσή του όλων των εποχών.

Πετρέλαιο, αποδόσεις και χρυσός

ΗΠΑ 10ετίας και γερμανικά δέσμη Οι αποδόσεις έκλεισαν την εβδομάδα οριακά υψηλότερα, αν και το T-note έκανε νέα χαμηλά πριν από την αναδρομή στην αναφορά μισθοδοσίας. αργό πετρέλαιο (WTI) έκλεισε την εβδομάδα υψηλότερα λόγω ενδείξεων αναδυόμενης παγκόσμιας ζήτησης και μείωσης των αποθεμάτων. Γεωπολιτικές εντάσεις, ένα αδύναμο αμερικάνικο δολλάριο, και τα χαμηλά επιτόκια συμβάλλουν στη συνεχιζόμενη άνοδο του χρυσού καθώς υπερβαίνει τα $2.000/oz.

Βασικά οικονομικά γεγονότα (την επόμενη εβδομάδα)

Ημερομηνία	Ώρα (EST)	Εκδήλωση
10 Αυγούστου	21:30	Αυστραλία - NAB Business Confidence
11 Αυγούστου	2:00 ΠΜ	Η.Β. - Αλλαγή αριθμού αιτούντων
10:00 ΜΜ	Νέα Ζηλανδία - Νομισματική πολιτική RBNZ
12 Αυγούστου	2:00 ΠΜ	Η.Β. - Προκαταρκτικό ΑΕΠ (τριμηνιαία)
8:30 π.μ	ΗΠΑ - ΔΤΚ
21:30	Αυστραλία - Απασχόληση
13 Αυγούστου	8:30 π.μ	ΗΠΑ - Απαιτήσεις ανεργίας (εβδομαδιαία)
14 Αυγούστου	8:30 π.μ	ΗΠΑ - Λιανικές πωλήσεις
10:00 Π.Μ	ΗΠΑ - UM Καταναλωτικό Συναίσθημα

Διάγραμμα (α) ενδιαφέροντος – Russell 2000

Γράφημα Russell 2000 — Russell 2000 (εβδομαδιαία).

Το Russell 2000 έχει μείνει πίσω από τα πιο δημοφιλή αδέρφια του όσον αφορά την ανάκαμψη από την κατάδυση που προκλήθηκε από τον COVID-19. Τούτου λεχθέντος, η δράση των τιμών της περασμένης εβδομάδας φαίνεται να υποδηλώνει ότι προσπαθεί να καλύψει τη διαφορά. Κλείσιμο της περασμένης εβδομάδας πάνω από ένα κλειδί αντίσταση Το επίπεδο στο 1.541 ανοίγει το δρόμο για ένα τεστ 1.608, το οποίο, αν ξεπεραστεί επιτυχώς, θα έβλεπε 1.713 να μπαίνουν στο παιχνίδι. Αντίθετα, η ανατροπή θα πρέπει να περιορίζεται από την προηγούμενη αντίσταση, τώρα γυρισμένη υποστήριξη επίπεδα, στα 1.541, 1.510 και 1.453.

Σημεία περιστροφής και επίπεδα επανάληψης Fibonacci

ο σημείο περιστροφής υπολογίζεται από τη δράση τιμών των προηγούμενων περιόδων διαπραγμάτευσης και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της βραχυπρόθεσμης τάσης. Εάν το μέσο την επόμενη περίοδο διαπραγματεύεται πάνω από το σημείο περιστροφής, θεωρείται ότι εμφανίζει ανοδικό συναίσθημα, ενώ η συναλλαγή κάτω από το σημείο περιστροφής θεωρείται πτωτική. ο Ρεπορτάζ Fibonacci είναι η πιθανή αντιστροφή της αρχικής κίνησης της τιμής του οργάνου.