Η Goldman λέει ότι 12 «Beaten Down» μετοχές προετοιμάζονται για ένα ράλι

Αν και το ευρύ χρηματιστήριο των ΗΠΑ διαπραγματεύεται κοντά σε υψηλά ρεκόρ, η Goldman Sachs βρήκε πάνω από δώδεκα «χτυπημένα» μετοχές» που διαπραγματεύονται με ελκυστικές εκπτώσεις και επομένως είναι πρωταρχικοί υποψήφιοι για ράλι, σύμφωνα με πρόσφατη έρευνα κανω ΑΝΑΦΟΡΑ. Αυτή η ομάδα περιλαμβάνει την International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Μόργκαν Στάνλεϋ (Κυρία), Flex Ltd., πρώην Flextronics International, (ΚΑΛΩΔΙΟ), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp. (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM), και η Macy's Inc. (Μ).

Η Goldman δείχνει ότι οι επενδυτές που αγόρασαν αυτές τις μετοχές με βάση το χαμηλό αποτιμήσεις έχουν δει να έχουν καλύτερη απόδοση από μετοχές με ταχύτερα αυξανόμενα κέρδη πρόσφατα. "Ενώ βασικές αρχές θα καθορίσει επίσης τη μακροπρόθεσμη τροχιά των αποθεμάτων, χρησιμοποιούμε σήματα από επιλογές και πιστωτικές αγορές για να αναγνωρίσετε 20 μετοχών αξίας μεταξύ εκείνων όπου οι εκτιμήσεις των αναλυτών μας δείχνουν ισχυρές αξίες», όπως αναφέρει ο Vishal Vivek, an

παράγωγα μετοχών συνεργάτης της Goldman, έγραψε σε πρόσφατο σημείωμα προς τους πελάτες, όπως αναφέρει η BI.

Σημασία για τους Επενδυτές

Οι μετοχές που προτείνει η Goldman καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών: υλικό και λογισμικό υπολογιστών, λιανικό εμπόριο ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, τεχνολογία εφοδιαστική αλυσίδα υπηρεσίες, προϊόντα διατροφής, γραμμές κρουαζιέρας, διύλιση πετρελαίου, ναυτιλιακές υπηρεσίες, γεωργικά λιπάσματα και λιανικό εμπόριο πολυκαταστημάτων.

Μέχρι το κλείσιμο του Σεπτ. 26, 2019, η Δείκτης S&P 500 (SPX) σημείωσε κέρδος 18,8% από το έτος μέχρι την ημερομηνία (YTD). Τα αντίστοιχα κέρδη για τις επιλογές της Goldman είναι, ανά προσαρμοσμένα δεδομένα τιμής κλεισίματος από το Yahoo Finance: IBM, 30,8%, Best Buy, 29,3%, Morgan Stanley, 19,0%, Flex, 38,0%, Conagra, 48,7%, Carnival, -8,3%, Valero, 14,6%, FedEx, -9,0%, Mosaic, -31,3%, ADM, 2,4% και Macy's, -45.9%.

Οι μετοχές της εταιρείας κρουαζιερόπλοιων Carnival υποχώρησαν κατά 15,9% αφού η διοίκηση εξέδωσε χαμηλότερα κέρδη οδηγία για το 2019 στις 20 Ιουνίου, τώρα διαπραγματεύονται εκεί που ήταν πριν από 20 χρόνια. Στα θετικά, το Καρναβάλι προσφέρει α μερισματική απόδοση 4,2% που φαίνεται ασφαλές, δεδομένου ότι η εταιρεία έχει τον ισχυρότερο ισολογισμό από τους δύο κορυφαίους ανταγωνιστές της, την Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) και Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), ανά Barron's. Το Carnival είναι επίσης φθηνό, με αναλογία προθεσμιακών P/E 9,4 φορές τα κέρδη τους επόμενους 12 μήνες.

Ωστόσο, η τιμή της μετοχής της Carnival υποχώρησε κατά 8,6% τον Σεπτέμβριο. 26 μόνο, με βάση πιο αρνητικές κατευθύνσεις, ανά άλλη αναφορά σε Barron's. Αυτό παρά το γεγονός ότι η εταιρεία ανέφερε EPS 2,63 $ για το τρίτο τρίμηνο του 2019, σημειώνοντας αύξηση κατά 11,5% σε ετήσια βάση (YOY) και καλύτερη από την εκτίμηση της συναίνεσης κατά 4,0%. Τα έσοδα ήταν 6,53 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 11,8% σε ετήσια βάση και ξεπέρασαν την εκτίμηση κατά 6,0%.

Παρόλα αυτά, του Καρναβαλιού κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 31,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το καθιστά πιθανό υποψήφιο για εξαγορά ακτιβιστής επενδυτής, εικάζει η προηγούμενη αναφορά του Barron, ονομάζοντας την Berkshire Hathaway Inc του Warren Buffett. (BRK.A) ή ίσως α ιδιωτικών κεφαλαίων σταθεροί όσο πιθανοί υποψήφιοι. Με μερίδιο αγοράς 47%, η Carnival οδηγεί τον κλάδο της, ένα ολιγοπώλιο στο οποίο οι τρεις κορυφαίες εταιρείες συνδυάζονται για ένα αναλογία συγκέντρωσης του 80%. Ο Μπάφετ ευνοεί αυτό το είδος ανταγωνιστικής τάφρου, παρατηρεί ο Barron's.

Πράγματι, η πρόσφατη εκκαθάριση του αξιοσέβαστου ταξιδιωτικού πρακτορείου Thomas Cook Group με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο «θα μπορούσε να είναι ένα μέτριο βραχυπρόθεσμο θετικό» για το Carnival, ως καταναλωτές με γνώμονα τον προϋπολογισμό στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη μπορεί να αναζητήσουν "επιλογές διακοπών/διακοπών από σταθερούς φορείς", σύμφωνα με ένα ερευνητικό σημείωμα της Wells Fargo, όπως αναφέρεται σε μια τρίτη έκθεση στο Barron's. Ο πρόεδρος Micky Arison, ηλικίας 70 ετών, ελέγχει το 18% των μετοχών της Carnival.

Ο λιανοπωλητής ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης Best Buy έχει αψηφήσει τους σκεπτικιστές σχετικά με το μέλλον των καταστημάτων από τούβλα και κονιάματα. Τα έσοδα το οικονομικό έτος 2019 ήταν 42,9 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ μη GAAPλειτουργικά έσοδα ήταν 2,0 δισεκατομμύρια δολάρια, επιτυγχάνοντας τους στόχους που τέθηκαν το 2017 για το οικονομικό έτος 2021 δύο χρόνια πριν από το σχέδιο, σύμφωνα με τα στοιχεία της εταιρείας ενημέρωση επενδυτών τον Σεπτ. 25.

Η ενημέρωση υποδεικνύει επίσης ότι το Best Buy πέτυχε επίσης 730 εκατομμύρια δολάρια σε μειώσεις κόστους και ότι ο στόχος για έσοδα το 2025 είναι 50 δισεκατομμύρια δολάρια. "Παρά την αβεβαιότητα σχετικά με τα πιθανά τιμολόγια, η αύξηση της καθοδήγησης από το Best Buy δείχνει ότι πιστεύει ότι μπορεί να αντιμετωπίσει όποια κατάσταση τιμολογίου προκύψει με ελάχιστη αναστάτωση", όπως Moody's Ο αντιπρόεδρος Charlie O'Shea παρατήρησε σε ένα σημείωμα που κυκλοφόρησε στα τέλη Αυγούστου, όπως αναφέρεται σε άλλο Barron's άρθρο.

Κοιτάω μπροστά

Η απόδοση των επιλογών της Goldman εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη συνεχιζόμενη οικονομική επέκταση και τις ανοδικές συνθήκες της αγοράς. Σε περίπτωση που η ανάπτυξη ή οι αγορές παραπαίουν, οι επιλογές τους μπορεί να μην μπορούν να κολυμπήσουν αντίθετα στην παλίρροια.