Τα κέρδη της Goldman Sachs είναι απίθανο να τερματίσουν πτωτική τάση

Η Goldman Sachs Group, Inc. (Γ.Σ) η μετοχή σημείωσε ράλι 4% σε υψηλό έξι εβδομάδων στο pre-market της Τετάρτης, αφού η εταιρεία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη και τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου με υγιή περιθώρια. Τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική υποχώρησαν, μειώθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, παρά τις έντονες ροές κεφαλαίων που προκλήθηκαν από τις περικοπές των εταιρικών φόρων. Το ράλι σταμάτησε κοντά στις 50 ημέρες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) πριν από το κουδούνι έναρξης, με αυτό το μαγνητικό επίπεδο πιθανόν να αντισταθεί σε περαιτέρω κέρδη, τουλάχιστον για μερικές συνεδρίες.

Η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πολύ κάτω από τον EMA των 200 ημερών μετά από πτώση άνω του 30% το 2018, τη χειρότερη επίδοσή της από το 2008. Η μακρά και επώδυνη πτώση τον Δεκέμβριο έφτασε σε 10ετή γραμμή τάσης, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η τρέχουσα αναπήδηση θα συνεχιστεί για εβδομάδες. Ωστόσο, είναι δύσκολο να δηλώσετε μια νέα ανοδική τάση, επειδή η μεγάλη προσφορά γενικών εξόδων είναι πιθανό να τερματίσει την άνοδο πριν η μετοχή διαπραγματευτεί πάνω από τα 210 $.

Μακροπρόθεσμο Διάγραμμα GS (1999 – 2018)

Η εταιρεία εισήλθε στο χρηματιστήριο στα χαμηλά $70 τον Μάιο του 1999 και απογειώθηκε με ισχυρή ανοδική τάση έξι μήνες αργότερα. Το ράλι τελείωσε κοντά στα $130 τον Μάρτιο του 2000, την ίδια στιγμή φούσκα Διαδικτύου η ταυραγορά πλησίαζε στο τέλος της. Δοκιμασμένη δράση περιορισμένης εμβέλειας υποστήριξη στα μέσα των 70$ τρεις φορές πριν χαλάσει μετά τον Σεπτ. 11 επιθέσεις, αποφέροντας νέα χαμηλά στο κάτω μέρος του Οκτωβρίου 2002 στα ανώτερα $50.

Ένα κύμα ανάκαμψης το 2003 προσέλκυσε έντονο αγοραστικό ενδιαφέρον που έφτασε το 2000 αντίσταση δύο χρόνια αργότερα. Ξέσπασε αμέσως και διπλασιάστηκε σε τιμή τα επόμενα δύο χρόνια, φτάνοντας τελικά στα $251 τον Οκτώβριο του 2007. Μια πτώση το 2008 συμπλήρωσε μια διετία κεφάλι και ώμοι βλάβη κατά τη διάρκεια της συντριβής του Οκτωβρίου, πυροδοτώντας μια κατακόρυφη βουτιά που έφτασε στο ιστορικό χαμηλό των $40 τον Νοέμβριο. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, πριν από μια κάθετη ανάκαμψη που σταμάτησε στο 0,618 Φιμπονάτσι sell-off retracement επίπεδο τον Οκτώβριο του 2009.

Η μετοχή ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 2008 μετά τις εκλογές του 2016 και αντιστράφηκε, χαράσσοντας ένα στρογγυλεμένο διόρθωση, εν όψει ενός ξεσπάσματος του Δεκεμβρίου 2017 που πρόσθεσε μόλις 15 πόντους στο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών του Μαρτίου 2018 στα 275,31 $. Η επακόλουθη ύφεση απέτυχε στην έκρηξη του Μαΐου, δημιουργώντας επίμονη πίεση πωλήσεων που έληξε στον EMA 200 μηνών τον Δεκέμβριο. Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής πέρασε σε κύκλο πωλήσεων τον Μάρτιο του 2018 και έπεσε στα πιο βαθιά υπερπουλημένο επίπεδο στην ιστορία της μετοχής δύο μήνες αργότερα, ενώ ο επόμενος κύκλος αγοράς απέτυχε τον Νοέμβριο.

Η πτώση στο τέλος του έτους ολοκληρώθηκε με μια ανοδική γραμμή τάσης που ξεκινά από το 2008, σηματοδοτώντας ένα σημαντικό χαμηλό, ενώ το πολυετές μοτίβο έχει χαράξει ένα τεράστιο τρίγωνο. Αυτή η συμπίεση προβλέπει δράση περιορισμένης κλίμακας στο άμεσο μέλλον, πιο κατάλληλη για επενδυτές θέσης παρά για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η ζώνη τιμής 200 $ έως 210 $ μοιάζει με τελικό στόχο για την αναπήδηση, υποδεικνύοντας περίπου 10% έως 12% ανοδική τιμή πριν οι πωλητές επαναλάβουν τον έλεγχο.

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα GS (2016 – 2018)

Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται κατά μήκος της ανοδικής τάσης που ξεκίνησε το 2016 υπογραμμίζει το επίπεδο ανανέωσης 0,786 κάτω από τα $170, το οποίο έσπασε τον Δεκέμβριο, ενόψει μιας ανάκαμψης που αποκατέστησε την υποστήριξη. Η τρέχουσα άνοδος έχει φτάσει πλέον σε αντίσταση EMA 50 ημερών, η οποία θα μπορούσε να επιβραδύνει ή να σταματήσει την ανοδική πρόοδο. Εν τω μεταξύ, ο πτωτικός EMA 200 ημερών έχει πέσει στα 215 $, με τη χαλαρή ευθυγράμμιση στο 0,382 retracement και τη σπασμένη αντίσταση κορυφαίας διετίας που είναι απίθανο να σπάσει για μήνες ή χρόνια. Ως αποτέλεσμα, είναι μια φυσική ζώνη τιμών για να αποκτήσετε κέρδη ή να εισέλθετε σε νέα σύντομες πωλήσεις.

ο ισοζυγίου όγκου (OBV) συσσώρευση-διανομή Ο δείκτης υποχώρησε σε χαμηλό δυόμισι ετών τον Δεκέμβριο, υποδηλώνοντας μια επιθετική έξοδο από μακροπρόθεσμους μετόχους. Θα χρειαστεί τεράστια αγοραστική δύναμη για να αποκατασταθεί η χορηγία, μειώνοντας τις πιθανότητες η τρέχουσα ανάκαμψη να εξελιχθεί σε νέα ανοδική τάση. Αν και η μετοχή έχει αυξηθεί περισσότερο από 20% τις τελευταίες τρεις εβδομάδες, οι ημέρες αγοράς απέτυχαν να ταιριάξουν με τον όγκο των ημερών πώλησης Νοεμβρίου και Δεκεμβρίου. Αυτό προειδοποιεί επίσης ότι οι πωλητές είναι πιθανό να επιστρέψουν όταν οι αναγνώσεις υπερπώλησης ξεφύγουν από το σύστημα.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Goldman Sachs κερδίζει έδαφος αφού η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες για κέρδη, αλλά η επόμενη αναστροφή πρέπει να είναι παρακολούθησε προσεκτικά γιατί έχει τη δύναμη να σπάσει τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη και να ρίξει τον οικονομικό γίγαντα σε πολυετή πτωτική τάση.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.