Κέρδη από τα σκουπίδια: 3 αποθέματα διαχείρισης απορριμμάτων που πρέπει να ληφθούν υπόψη

Μην αφήνετε τις αρκούδες να μιλάνε για το χρηματιστήριο εν μέσω των πρόσφατων προκλήσεων. Στην πραγματικότητα, τα "σκουπίδια" μπορεί να είναι το τέλειο μέρος για να σαρώσετε ευκαιρίες όπως αστάθεια επιμένει. Τα αποθέματα διαχείρισης απορριμμάτων φαίνεται ότι θα ωφεληθούν καθώς ο παγκόσμιος πληθυσμός συνεχίζει να αυξάνεται και να αστικοποιείται. Η Allied Market Research προβλέπει ότι η παγκόσμια αγορά διαχείρισης απορριμμάτων θα εγγραφεί σε ποσοστό 6% σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) μεταξύ 2018 και 2025 να φτάσει τα 530 δισεκατομμύρια δολάρια.

Συνδυάστε το με μειωμένες τοποθεσίες για απόρριψη σκουπιδιών μαζί με καινοτόμες νέες τεχνολογίες που βελτιώστε τις λύσεις συλλογής και ανακύκλωσης και η όχι και τόσο λαμπερή βιομηχανία φαίνεται ξαφνικά ελκυστική σαν αμυντικός παίζω.

Ο αναλυτής της Stifel, Μάικλ Χόφμαν, επεσήμανε πρόσφατα σε μια έκθεση της έρευνας που αναφέρεται από τον Barron's ότι η επιχείρηση διαχείρισης αποβλήτων είναι έντασης κεφαλαίου, υπό αυστηρή ρύθμιση, παρέχει ουσιαστική υπηρεσία, δημιουργεί άφθονες ταμειακές ροές και έχει τη δυνατότητα για μικρές,

εξαγορές που ενισχύουν τα υπάρχοντα δίκτυα. Επιπλέον, το 80% των πωλήσεων βασίζονται στις υπηρεσίες, μειώνοντας την εξάρτηση του κλάδου από τη γενική υγεία της οικονομίας για να προσφέρει ένα επίπεδο προστασίας έναντι πιθανών ύφεση. Ο Χόφμαν πιστεύει επίσης ότι η τιμολόγηση και η βελτίωση των συμβάσεων ανακύκλωσης προσθέτουν πρόσθετους ανέμους στο χώρο.

«Τα στερεά απόβλητα [οι παίκτες] είναι σε ρυθμό το [2019] για να παράγουν αναφερόμενες τιμές [κέρδη] 2,5% έως 5%,» είπε ο αναλυτής της Stifel. «Η πυκνότητα [δικτύου] και η χρήση περιουσιακών στοιχείων συμβάλλουν στην υποστήριξη της ισχύος των τιμών», έγραψε ο Χόφμαν.

Παρόλο που ο τομέας των υπηρεσιών απομάκρυνσης απορριμμάτων διαπραγματεύεται με υψηλότερο κόστος έναντι του S&P 500 από ένα προθεσμιακά κέρδη προοπτική – περίπου 27 φορές σε σύγκριση με 18 φορές – αυτοί οι τρεις παίκτες του κλάδου θα πρέπει να συνεχίσουν να ευδοκιμούν για τα χαρακτηριστικά που περιγράφονται παραπάνω. Ας ρίξουμε μια πιο λεπτομερή ματιά σε κάθε μετοχή και ας ψάξουμε για ορισμένες πιθανές συναλλαγές.

Waste Management, Inc. (WM)

Waste Management, Inc. (WM) παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης απορριμμάτων σε οικιακούς, εμπορικούς, βιομηχανικούς και δημοτικούς πελάτες στη Βόρεια Αμερική. Η εταιρεία με έδρα το Χιούστον του Τέξας ανακοίνωσε τον Απρίλιο ότι συμφώνησε να εξαγοράσει την Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) για περίπου 3 δισεκατομμύρια δολάρια για την επέκταση της παρουσίας του στις ανατολικές Ηνωμένες Πολιτείες. Αναφορά διαχείρισης αποβλήτων δεύτερο τρίμηνο (2ο τρίμηνο) ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) 1,11 $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street για $1,07 ανά μετοχή. Τα έσοδα ήταν επίσης καλύτερα από το αναμενόμενο, αυξημένα κατά 5,5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η διοίκηση πιστώνει την υγιή αύξηση της απόδοσης και του όγκου των δραστηριοτήτων συλλογής και διάθεσης της εταιρείας για την ισχυρή της η πάνω σειρά εκτέλεση. Τα αισιόδοξα οικονομικά αποτελέσματα σηματοδοτούν το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο που ο γίγαντας των σκουπιδιών βρίσκεται στην κορυφή των προβλέψεων κερδών των αναλυτών. Διαπραγμάτευση στα 117,75 $ με α κεφαλαιοποίηση αγοράς 49,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσφέρει 1,75% μερισματική απόδοση, το απόθεμα έχει επιστρέψει 33,47% από έτος μέχρι σήμερα (YTD), ξεπερνώντας τον μέσο όρο του κλάδου διαχείρισης απορριμμάτων κατά 5,66% τον Αύγουστο. 28, 2019.

Οι μετοχές της διαχείρισης αποβλήτων διαπραγματεύονται με σταθερή ανοδική τάση από τα τέλη Δεκεμβρίου, με μερικές μόνο μικρές ανατροπές μέχρι το 50ήμερο απλός κινητός μέσος όρος (SMA) κατά την προέλαση. Η πρόσφατη απόσυρση σε μια γραμμή τάσης οκτώ μηνών παρέχει ένα κατάλληλο σημείο εισόδου στους swing traders για να ενταχθούν στις τάσεις της μετοχής. Σκεφτείτε τα κέρδη κρατήσεων χρησιμοποιώντας α συρόμενη στάση έξοδος για να τρέξουν τα κέρδη. Για παράδειγμα, εξετάστε το ενδεχόμενο κίνησης στάσεων κάτω από κάθε επόμενη υψηλότερη αιώρηση χαμηλά. Προστατέψτε το εμπορικό κεφάλαιο με ένα αρχικό εντολή stop-loss τοποθετείται κάτω από το χαμηλό αυτού του μήνα στα 112,87 $.

Republic Services, Inc. (RSG)

Με κεφαλαιοποίηση 28,42 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Republic Services, Inc. (RSG) ασχολείται με τη συλλογή, μεταφορά μη επικίνδυνων στερεών αποβλήτων, ανακύκλωσηκαι υπηρεσίες διάθεσης για πελάτες δημοτικών, οικιακών και ενεργειακών υπηρεσιών στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Πουέρτο Ρίκο. Η 23χρονη εταιρεία λειτουργεί περίπου 195 ενεργούς χώρους υγειονομικής ταφής και περισσότερους από 200 σταθμούς μεταφοράς. Η Republic συνεχίζει να αναζητά κατάλληλες εξαγορές και έχει ήδη δαπανήσει 143 εκατομμύρια δολάρια συγχωνεύσεις και εξαγορές Δραστηριότητα (M&A) φέτος, φέρνοντάς την σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει την αρχική καθοδήγηση απόκτησης των 200 εκατομμυρίων δολαρίων. Όπως και η Διαχείριση Αποβλήτων, η Republic Services έχει ιστορικό εξαιρετικών παραδόσεων συμπέρασμα αποτελέσματα, έχοντας ξεπεράσει τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τα κέρδη τα τελευταία τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα. Από τον Αύγ. Στις 28, 2019, η μετοχή της Republic Services εκδίδει μερισματική απόδοση 1,84% και διαπραγματεύεται άνοδο 23,94% σε ετήσια βάση.

Εκτός από την υποχώρηση κατά 6% στα μέσα Απριλίου, η τιμή της μετοχής της εταιρείας συνέχισε να σημειώνει υψηλότερα υψηλά καθ' όλη τη διάρκεια του 2019, υποδεικνύοντας ότι μια ισχυρή τάση παραμένει ανέπαφη. Όσοι επιθυμούν να αγοράσουν τη μετοχή θα πρέπει να αναζητήσουν μια είσοδο στο επίπεδο των $88, όπου η τιμή συναντά το κλειδί υποστήριξη από μια γραμμή τάσης που εκτείνεται μέχρι τα τέλη Δεκεμβρίου και το SMA 50 ημερών. Μόλις μπείτε σε μια συναλλαγή, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε πολλαπλάσιο κίνδυνο για τα τραπεζικά κέρδη. Για παράδειγμα, μια εντολή stop που τοποθετείται κάτω από το χαμηλό του Αυγούστου στα 86,34 $ αντιπροσωπεύει κίνδυνο ανά μετοχή (RPS) 2,27 $, με την προϋπόθεση ότι θα εκτελεστεί στην τιμή κλεισίματος της Τρίτης στα 88,60 $. Οι έμποροι μπορούσαν στη συνέχεια να ορίσουν ένα εντολή λήψης κέρδους στα 93,14 $ – δύο φορές RPS.

Waste Connections, Inc. (WCN)

Waste Connections, Inc. (WCN) παρέχει υπηρεσίες συλλογής, μεταφοράς, διάθεσης και ανακύκλωσης απορριμμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά. Λειτουργεί περίπου 90 ενεργούς χώρους υγειονομικής ταφής, περισσότερους από 145 σταθμούς μεταφοράς και περίπου 66 κέντρα ανακύκλωσης. Το 2019, η εταιρεία 24,07 δισεκατομμυρίων δολαρίων έχει πλαστογραφήσει συμφωνίες που παρέχουν τρεις νέες εισόδους στην αγορά στο Κολοράντο, Ιλινόις και Αϊόβα, καθώς και υπογραφή συμφωνιών στο Κολοράντο, τη Μοντάνα, τη Νεμπράσκα, τη Νέα Υόρκη και Γουαϊόμινγκ. Η εταιρεία δημοσίευσε κέρδη στο δεύτερο τρίμηνο, ενώ τα έσοδα για την περίοδο ήταν παραπάνω Προσδοκίες στο δρόμο κατά 9,2 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, ο παίκτης διαχείρισης απορριμμάτων αύξησε τα έσοδά του για ολόκληρο το έτος 2019 οδηγία από 5,31 δισεκατομμύρια δολάρια σε 5,38 δισεκατομμύρια δολάρια. Η μετοχή της εταιρείας κέρδισε 23,60% YTD τον Αύγουστο. 28, 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν μερισματική απόδοση 0,71%.

Η μετοχή της Waste Connections σημείωσε ράλι σχεδόν 40% από το χαμηλό της στα τέλη Δεκεμβρίου στο υψηλό της στις αρχές Ιουλίου. Ωστόσο, από τότε, η τιμή έχει υποχωρήσει σε μια κρίσιμη ζώνη υποστήριξης στο επίπεδο των 88 $. ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) δείχνει μια ένδειξη κάτω από το 50, δίνοντας στην τιμή άφθονο περιθώριο για να κάνει άλλη μια προσπάθεια δοκιμής του υψηλού 52 εβδομάδων / όλων των εποχών στα 97,76 $ που ορίστηκε στις 3 Ιουλίου. Όσοι αγοράζουν τη μετοχή στα τρέχοντα επίπεδα θα μπορούσαν να κάνουν στάση κάτω είτε από τον Αύγ. 23 χαμηλό στα 88,91 $ ή τον Αύγ. 5 χαμηλό στα 87,81 $, ανάλογα με ανοχή ρίσκου.