3 Μετοχές οικοδόμησης για να παίξετε ένα ράλι εποχικότητας

Ετοιμαστείτε για μια χρυσή εξάμηνη περίοδο για τις μετοχές κατασκευής κατοικιών. Αυτό σύμφωνα με έρευνα που διεξήχθη από τον αναλυτή του Fundstrat Thomas J. Υπήνεμος, όπως αναφέρεται από το MarketWatch. Ο Lee σημειώνει ότι, τα τελευταία 20 χρόνια, οι μετοχές των κατασκευαστών κατοικιών συνήθως έφτασαν στο κάτω μέρος κοντά στα τέλη Οκτωβρίου και στη συνέχεια αυξήθηκαν, κατά μέσο όρο, 18,3% μέχρι το τέλος Απριλίου.

Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη ότι η ομάδα έχει σημειώσει ράλι 49% μέχρι στιγμής φέτος, ισχύει αυτή η έξυπνη παρατήρηση; Ναι, λέει ο Λι. Υποστηρίζει ότι, το 2012, οι κατασκευαστές κατοικιών είχαν ήδη αυξηθεί κατά 35% πριν ξεκινήσει το χρυσό εξάμηνο και συνέχισαν να ανεβαίνουν επιπλέον 18%.

Ο αναλυτής του Fundstrat πρόσθεσε βάρος στη διατριβή του επισημαίνοντας ότι το εποχικότητα Το ράλι είχε αποτύχει μόνο μία φορά τα τελευταία 10 χρόνια - το 2015. Παρατήρησε επίσης ότι οι κατασκευαστές κατοικιών τείνουν να μειώνονται κατά περίπου 4% μεταξύ Μαΐου και Σεπτεμβρίου. «Δεν είμαστε απολύτως σίγουροι γιατί υπάρχει αυτή η έντονη εποχικότητα, αλλά μπορεί να έχει να κάνει με την ανοιξιάτικη περίοδο πώλησης κατοικιών», είπε ο Lee, σύμφωνα με την ίδια ιστορία του MarketWatch.

Εκτός από την ευνοϊκή εποχικότητα, ο κλάδος συνεχίζει επίσης να επωφελείται από χαμηλότερες τιμές επιτόκια στεγαστικών δανείων και τη βελτίωση της οικονομικής προσιτότητας που έχει συμβάλει στην αύξηση της ζήτησης. Πρόσφατο Τραβήξτε προς τα πίσω στις μετοχές κατασκευής κατοικιών παρέχει μια ευκαιρία αγοράς για τους εμπόρους που θέλουν να τοποθετηθούν για μια μετακίνηση υψηλότερα με βάση τη θεωρία ημερολογίου κατασκευής κατοικιών του Lee. Παρακάτω, ρίχνουμε μια πιο λεπτομερή ματιά σε τρεις ηγέτες του κλάδου και βάζουμε στο σφυρί αρκετούς εμπορία παίζει.

D.R. Horton, Inc. (DHI)

D.R. Horton, Inc. (DHI) κατασκευάζει και πουλά σπίτια σε 29 πολιτείες, στοχεύοντας εισαγωγικό επίπεδο, μετακίνηση, πολυτέλεια και ενεργοί αγοραστές. Η εταιρεία κατασκευής κατοικιών με έδρα το Άρλινγκτον του Τέξας προσφέρει επίσης χρηματοδότηση στεγαστικών δανείων και υπηρεσίες πρακτορείου τίτλων μέσω του τμήματος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της. Η εταιρεία ανακοίνωσε χθες ένα οικονομικό τέταρτο τρίμηνο (Q4) κέρδη 1,35 $ ανά μετοχή στο εισοδήματα ύψους 4,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Και τα δύο στοιχεία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της συναίνεσης και αυξήθηκαν κατά 10,7% και 10,9%, αντίστοιχα, σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Διαπραγμάτευση στα 54,27 $ με α κεφαλαιοποίηση αγοράς 20,10 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσφέρει 1,17% μερισματική απόδοση, η μετοχή έχει προχωρήσει 53,20% μέχρι σήμερα (YTD), ξεπερνώντας τον μέσο όρο του κλάδου των κατασκευαστών κατοικιών κατά περίπου 4% από τον Νοέμβριο. 13, 2019.

Από το 50ήμερο απλός κινητός μέσος όρος (SMA) υπερέβη το SMA των 200 ημερών στις αρχές του δεύτερου τριμήνου για να δημιουργήσει ένα "χρυσός σταυρός«Σήμα αγοράς, η τιμή της μετοχής του κατασκευαστή σπιτιού έχει πράγματι αυξηθεί. Μετά από δύο εβδομάδες κερδοφορίας, η μετοχή εκτινάχθηκε σε νέο υψηλό του 2019 την Τρίτη μετά το D.R. Η Horton δημοσίευσε τα εντυπωσιακά τριμηνιαία της αποτελέσματα. Όσοι παίρνουν θέση long θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο χρήσης α συρόμενη στάση να αφήσουν τα κέρδη να τρέχουν. Για παράδειγμα, αυξήστε εντολές stop-loss κάτω από κάθε επόμενο υψηλότερο κούνησε χαμηλά. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν αυτήν τη στρατηγική εξόδου θα ξεκινήσουν τοποθετώντας ένα αρχικό stop κάτω από το τρέχον χαμηλό ταλάντευσης στα 50,15 $.

Meritage Homes Corporation (MTH)

Scottsdale, Meritage Homes Corporation με έδρα την Αριζόνα (MTH) σχεδιάζει και κατασκευάζει μονοκατοικίες στα δυτικά, νότια και νοτιοανατολικά τμήματα των Ηνωμένων Πολιτειών. Τα τελευταία χρόνια, η εταιρεία κατασκευής κατοικιών αξίας 2,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων έχει υποστεί μια στρατηγική μετατόπιση για να γίνει μια εταιρεία κατασκευής αρχικού επιπέδου και πρώτης κίνησης. Το τρίτο τρίμηνο της εταιρείας προσαρμοσμένα κέρδη έφτασε στα 1,79 δολάρια ανά μετοχή, πάνω από το Προσδοκία δρόμου 1,49 $, για να σημειώσετε μια εντυπωσιακή βελτίωση 35% από έτος σε έτος. Υψηλότερα έσοδα από το κλείσιμο κατοικιών, μαζί με βελτιωμένα μεικτά περιθώρια και μεγαλύτερη μόχλευση γενικών εξόδων, που προστέθηκε στο τελικό αποτέλεσμα της εταιρείας. Ενώ η μετοχή της Meritage Homes δεν καταβάλλει μέρισμα, η ανατίμηση της τιμής της YTD ήταν 89,30% από τον Νοέμβριο. 13, 2019, έχει κρατήσει τους επενδυτές ικανοποιημένους.

Η τιμή της μετοχής της Meritage Homes σημείωσε σταθερά υψηλότερη τάση μεταξύ Ιανουαρίου και Ιουλίου πριν αποκτήσει περαιτέρω ανοδική δυναμική στα τέλη Αυγούστου, αφού παρέδωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα στο δεύτερο τρίμηνο. Από τη ρύθμιση α Υψηλό 52 εβδομάδων τον Οκτ. Στις 25, η μετοχή έχει επανέλθει στα 67,50 $ περίπου, όπου η τιμή βρίσκεται υποστήριξη από μια γραμμή τάσης που εκτείνεται μέχρι τα τέλη Δεκεμβρίου 2018. Όσοι εισέλθουν εδώ θα πρέπει να επιδιώξουν να κλείσουν κέρδη σε μια επανάληψη του υψηλού 52 εβδομάδων στα 76,82 $ – μια κίνηση 11% από την τιμή κλεισίματος των 69,10 $ της Δευτέρας. Σκεφτείτε μειώνοντας τις απώλειες εάν η μετοχή αποτύχει να διατηρηθεί πάνω από το χαμηλό αυτού του μήνα στα 66,48 $.

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)

Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) σχεδιάζει, κατασκευάζει και πουλά μονοκατοικίες και πολυκατοικίες, καθώς και αναπτύσσει κοινότητες τρόπου ζωής και βασικά σχεδιασμένες. Προσφέρει επίσης χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε πελάτες μέσω του τμήματος εργασιών στεγαστικών δανείων. Νωρίτερα αυτό το μήνα, η οικοδόμος ανακοίνωσε ότι είχε συμφωνήσει αποκτώ William Lyon Homes (WLH) για 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Η συναλλαγή επεκτείνει την εμβέλεια της εταιρείας στην Ουάσιγκτον, το Όρεγκον και τη Νεβάδα και αναμένεται να βοηθήσει στην πραγματοποίηση έως και 80 εκατομμυρίων δολαρίων σε ετήσια βάση συνέργειες. Η Taylor Morrison ανέφερε κέρδη 65 σεντς ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο, ενώ τα έσοδα για την περίοδο αυξήθηκαν κατά 6,7% από το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου 2018. Από τον Νοέμβριο. Στις 13, 2019, οι μετοχές της εταιρείας έχουν προσθέσει σχεδόν 44% σε ετήσια βάση αλλά έχουν υποχωρήσει 10,82% τον τελευταίο μήνα.

Μια ανοδική τάση οκτώ μηνών στις μετοχές της Taylor Morrison έληξε απότομα στα τέλη Οκτωβρίου, με την ανατροπή να επιταχύνεται πρόσφατα μετά την είδηση ​​της εξαγοράς της εταιρείας. Στη συνεδρίαση της Τρίτης, η μετοχή συνέχισε την ανάκαμψή της από τη στήριξη μιας οριζόντιας γραμμής και του SMA 200 ημερών. Επιπλέον, το δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) δείχνει μια ένδειξη υπερπώλησης κάτω από 30, αυξάνοντας την πιθανότητα να εισέλθουν οι κυνηγοί ευκαιρίας στο απόθεμα. Όσοι αγοράζουν στα τρέχοντα επίπεδα θα πρέπει να δώσουν μια διακοπή παραγγελίας κάπου κάτω από τα $21 και να ορίσουν α στόχος κέρδους είτε σε $25 είτε $28 – και τα δύο κρίσιμα αντίσταση περιοχές.