Οι οικοδόμοι κατασκευάζουν τεχνικό ξεπέρασμα

Οι μετοχές οικοδομών άντεξαν ένα δύσκολο 2018 λόγω της αδύναμης ζήτησης των αγοραστών που προκλήθηκε από έναν συνδυασμό ζητημάτων προσιτής τιμής και υψηλότερων στεγαστικών δανείων επιτόκια για μεγάλο μέρος του έτους. Το βαρόμετρο του κλάδου, το iShares U.S. Home Construction ETF (ITB), έκλεισε τη χρονιά στο υπόγειο, με πτώση 31%.

Ωστόσο, το συναίσθημα μπορεί να πρόκειται να αλλάξει. Οι φόβοι ύφεσης κατά το τέταρτο τρίμηνο οδήγησαν σε εισροή χρήματος ταμεία που αύξησαν την τιμή τους και μείωσαν τις αποδόσεις, γεγονός που συμβάλλει στην άσκηση πτωτικής πίεσης στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Επιπλέον, αν και Πρόεδρος Federal Reserve Ο Τζερόμ Πάουελ δήλωσε τον περασμένο μήνα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ σκοπεύει να αυξήσει τα επιτόκια δύο φορές το 2019 και να θέσει τον ισολογισμό της να χαλαρώσει σε αυτόματο πιλότο. διευκρίνισε περαιτέρω την Παρασκευή ότι η κεντρική τράπεζα γνώριζε τους κινδύνους για την οικονομία των ΗΠΑ και θα ασκούσε υπομονή και ευελιξία όσον αφορά την πολιτική αποφάσεις.

Σύμφωνα με αναλυτές, ο τομέας της κατασκευής κατοικιών θα πρέπει επίσης να επωφεληθεί από την αύξηση χιλιετής δημιουργία νοικοκυριών και αυξημένες δαπάνες για αναδιαμόρφωση και ανακαινίσεις. «Υπάρχουν πάνω από 126 εκατομμύρια νοικοκυριά στις ΗΠΑ που είναι έτοιμα για βελτίωση του σπιτιού. Οι καταναλωτές απολαμβάνουν ανάπτυξη θέσεων εργασίας και υψηλότερο εισόδημα. θα ξοδέψουν χρήματα για τα υπάρχοντα σπίτια», ο Thomas J. Ο Thornton, επικεφαλής της διαχείρισης προϊόντων μετοχικού κεφαλαίου των ΗΠΑ στην Jefferies Financial Group, είπε στους πελάτες σε ένα σημείωμα: ανά CNBC.

Από τεχνική άποψη, αρκετές κορυφαίες μετοχές κατασκευής κατοικιών έχουν σπάσει πάνω από σημαντικές γραμμές πτωτικής τάσης που προσφέρουν στους επενδυτές που ξεσπούν βραχυπρόθεσμα συναλλαγές ταλάντευσης ευκαιρία. Ας δούμε τρεις πιθανές συναλλαγές.

D.R. Horton, Inc. (DHI)

Με έδρα το Arlington, Texas, D.R. Horton, Inc. (DHI) κατασκευάζει κυρίως μονοκατοικίες για μονοκατοικίες, όπως αρχοντικά, μεζονέτες και τρίκλινα σε 27 πολιτείες. Η εταιρεία, που ιδρύθηκε το 1978, προσφέρει επίσης χρηματοδότηση στεγαστικών δανείων και υπηρεσίες πρακτορείου τίτλων. Διαπραγμάτευση στα 36,75 $, με α κεφαλαιοποίηση αγοράς 13,73 δισεκατομμυρίων δολαρίων και πληρώνει 1,63% μερισματική απόδοση, η μετοχή υποχώρησε σχεδόν 9% τους τελευταίους τρεις μήνες από τον Ιαν. 7, 2019, αλλά έχει επιστρέψει 6,03% στις τρεις πρώτες συνεδριάσεις του νέου έτους. Οι αναλυτές σχεδιάζουν τον D.R. Τα κέρδη της Horton το 2019 θα αυξηθούν κατά 4,6%.

D.R. Η τιμή της μετοχής του Horton κινήθηκε σταθερά χαμηλότερα μεταξύ των μέσων Αυγούστου και των τέλους Δεκεμβρίου. Από τότε οι αγοραστές έχουν παρέμβει για να ωθήσουν τη μετοχή πάνω από τις 50 ημέρες απλός κινητός μέσος όρος (SMA) και μια πτωτική γραμμή που συνδέει πολλαπλά swing highs. Οι έμποροι που αγοράζουν στην τρέχουσα τιμή θα πρέπει να θέσουν στόχο κέρδους κοντά στα $40, όπου βρίσκεται η τιμή αντίσταση από οριζόντια γραμμή και το SMA 200 ημερών. Μια στάση θα μπορούσε να βρίσκεται ακριβώς κάτω από το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος των 35,50 $ για να κλείσει χαμένες συναλλαγές εάν η τιμή δεν προχωρήσει στην ανοδική πορεία.

Lennar Corporation (LEN)

Lennar Corporation (ΛΕΝ), που ιδρύθηκε το 1954, κατασκευάζει μονοκατοικίες και μονοκατοικίες σε κοινότητες που απευθύνονται σε αγοραστές κατοικιών για πρώτη φορά, αγοραστές κατοικιών που μετακομίζουν, ενεργούς ενήλικες και αγοραστές πολυτελών κατοικιών. Η εταιρεία με έδρα το Μαϊάμι λειτουργεί επίσης ένα τμήμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που παρέχει χρηματοδότηση στεγαστικών δανείων και συναφείς υπηρεσίες. Η Lennar, με κεφαλαιοποίηση 13,61 δισεκατομμυρίων δολαρίων, βρίσκεται σε καλή θέση για να γίνει η μεγαλύτερη εταιρεία κατασκευής κατοικιών στις Ηνωμένες Πολιτείες μετά τη συγχώνευση με την CalAtlantic το 2018. Από τον Ιαν. Στις 7 Σεπτεμβρίου 2019, η μετοχή της Lennar σημείωσε πτώση 7,70% τους τελευταίους τρεις μήνες. Ωστόσο, έχει σημειώσει άλμα 5,26% από έτος μέχρι σήμερα (YTD). Η εταιρεία προσφέρει στους επενδυτές μέρισμα 0,39%.

Η τιμή της μετοχής της Lennar μειώθηκε περίπου κατά 25% μεταξύ των μέσων Σεπτεμβρίου και των τελών Οκτωβρίου προτού διαπραγματευτεί πλάγια και σημειώσει χαμηλότερο χαμηλό κοντά στα τέλη του 2018. ο δείκτης σχετικής αντοχής Ο (RSI) σχημάτισε ένα πιο ρηχό χαμηλό ταυτόχρονα, το οποίο αναφέρεται ως ανοδική απόκλιση και υποδηλώνει μια πιθανή αντιστροφή της τάσης. Η μετοχή έσπασε πάνω από ένα τετράμηνο πτωτική τάση γραμμή Παρασκευής που μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορές. Όσοι εισέρχονται στη μεγάλη πλευρά θα πρέπει να επιδιώκουν να ανεβούν στο επίπεδο των $50 – μια περιοχή όπου η τιμή συναντά σημαντική αντίσταση από την οριζόντια δράση τιμής γραμμής και το SMA 200 ημερών. Εξετάστε το ενδεχόμενο τοποθέτησης εντολές stop-loss κάτω από το χαμηλό του 2019 στα 38,28 $.

PulteGroup, Inc. (PHM)

Με κεφαλαιοποίηση 7,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η PulteGroup, Inc. (PHM) κατασκευάζει κυρίως μονοκατοικίες για μονοκατοικίες που στοχεύουν σε αρχάριους, μετακομιστές και ενεργούς αγοραστές. Η εταιρεία, η οποία δραστηριοποιείται σε 25 πολιτείες και πληρώνει μερισματική απόδοση 1,62%, κανονίζει επίσης επιλογές χρηματοδότησης, όπως προέλευση στεγαστικών δανείων και παροχή ασφάλιση τίτλου πολιτικές. Τον Οκτώβριο, η εταιρεία κατασκευής κατοικιών αύξησε την πρόβλεψη της μέσης τιμής πώλησης για το τέταρτο τρίμηνο από 420.000 $ σε 430.000 $. Αν και η μετοχή της PulteGroup έχει επιστρέψει στο απογοητευτικό -14,80% τους τελευταίους τρεις μήνες, η τιμή της μετοχής της αυξήθηκε κατά 4,66% YTD από τον Ιανουάριο. 7, 2019.

Οι μετοχές της PulteGroup υποχώρησαν απότομα τον Σεπτέμβριο και το μεγαλύτερο μέρος του Οκτωβρίου πριν σημειώσουν ένα εντυπωσιακό ράλι 28% στα μέσα του τέταρτου τριμήνου. Στη διαπραγμάτευση της Παρασκευής, η τιμή έσπασε πάνω από ένα μήνα ενοποίηση περιοχή καθώς και μια πτωτική γραμμή που χρονολογείται από τον Ιούνιο. Οι επενδυτές που ανοίγουν μια long θέση θα πρέπει να κάνουν στάση κάτω από το SMA 50 ημερών και να δεσμεύσουν τα κέρδη στα 31 $, όπου η μετοχή θα μπορούσε να αντιμετωπίσει αντίσταση από τον Μάιο και τον Ιούλιο. αιώρηση ψηλά.