Τα εφαρμοσμένα υλικά θα μπορούσαν να μειωθούν κατά 25% τους επόμενους μήνες

Applied Materials, Inc. (ΑΜΑΤ) η μετοχή φαίνεται ευάλωτη μετά την ολοκλήρωση του υψηλού όλων των εποχών τον Μάρτιο και θα μπορούσε να προσφέρει κερδοφόρα σύντομες πωλήσεις τους επόμενους μήνες. Αυτά είναι άσχημα νέα για έναν τομέα τσιπ που έχασε το mojo του το καλοκαίρι του 2018, αποτυγχάνοντας να ενταχθεί σε σημαντικούς δείκτες στο ανατιμητική αγορά υψηλές. Μια τριάδα από έντονους αντίθετους ανέμους πλήττει τον όμιλο με χαμηλές επιδόσεις, ο οποίος θα μπορούσε να βρίσκεται στο κατώφλι μιας πολυετίας πτωτική τάση.

ο PHLX Semiconductor Index (SOX) έπεσε χαμηλότερα μετά τη δοκιμή του 2000 φούσκα Διαδικτύου υψηλό τον Μάρτιο και δεν έχει προσελκύσει αγοραστικό ενδιαφέρον από τότε, σηματοδοτώντας μια πιθανή μακροπρόθεσμη κορυφή. Οι εμπορικές εντάσεις έχουν προσθέσει λάδι στην τεχνική αντιστροφή, με τους ημιαγωγούς να εμφανίζονται πλέον στις διεθνείς δασμολόγιο τόπος αγώνων. Κάνοντας τα πράγματα χειρότερα, η ζήτηση και η τιμολόγηση των τσιπ μπορεί να βρίσκονται σε κυκλική αιχμή, με τα κέρδη και τα έσοδα να αναμένεται να μειωθούν τα επόμενα χρόνια.

Οι παράγοντες της αγοράς μπορεί να πιστεύουν ότι η ευρεία τεχνολογική ισχύς θα περιορίσει την πτώση του κλάδου, αλλά αυτός ο όμιλος έχει μια καλά τεκμηριωμένη ιστορία ανεξάρτητων συναλλαγών για χρόνια κάθε φορά, αγνοώντας τα μεγάλα σημεία αναφοράς. Η γόνιμη περίοδος μετά το 2000 έως το 2002 αρκούδας αγοράς προσφέρει ένα τέλειο παράδειγμα, με το Nasdaq-100 ράλι σε υψηλό έξι ετών το 2007, ενώ ο SOX ξεπέρασε το 2003 και διαπραγματεύτηκε πλάγια για να πέσει για τα επόμενα πέντε χρόνια. (Για μια ανανέωση στον τομέα, ελέγξτε: Ημιαγωγός.)

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα AMAT (1990 – 2018)

Εφαρμοσμένα Υλικά στοκ κέρδισε έδαφος κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990, χωρίζοντας πέντε φορές τον Απρίλιο του 2000 όταν ξεπέρασε στα 57,50 $. Έπεσε απότομα χαμηλότερα με άλλες μετοχές τεχνολογίας όταν έσκασε η φούσκα του Διαδικτύου, προκαλώντας μια πτώση πολλών κυμάτων που έφτασε κοντά στα $10,00 τον Οκτώβριο του 2002. Μια ανάκαμψη στο τέταρτο τρίμηνο του 2003 έληξε κάτω από τον Απρίλιο του 2002 κούνησε ψηλά, συνεχίζοντας μια σειρά από χαμηλότερα υψηλά που συνεχίστηκαν και την επόμενη δεκαετία.

Ο πάτος έπεσε έξω κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, μειώνοντας τη μετοχή σε χαμηλό 10ετίας σε μονοψήφια επίπεδα, ενώ ένα κύμα ανάκαμψης το 2011 σταμάτησε στα 0,618 Επίπεδο επαναφοράς πώλησης Fibonacci. Ανέβηκε αυτό το φράγμα το 2013, δημιουργώντας ένα κύμα αγορών που ανέβασε το υψηλό του 2007 στα 23 $ το 2014, τερματίζοντας τη σειρά χαμηλότερων υψηλών 13 ετών. Ακόμα κι έτσι, η ανοδική τάση παρουσίασε μικρή ανοδική πορεία, σταματώντας στα μέσα των 20$ το 2015.

ΕΝΑ Τραβήξτε προς τα πίσω σημείωσε υψηλότερο χαμηλό στα μέσα της εφηβείας τον Αύγουστο του 2015, θέτοντας τις βάσεις για μια πρόοδο τάσης που αυξήθηκε πολλαπλά επίπεδα αντίστασης τον Νοέμβριο του 2017, όταν το ράλι τελείωσε στο υψηλό του 2000. Δοκίμασε αυτό το επίπεδο τον Μάρτιο του 2018 και αντιστράφηκε για άλλη μια φορά, σημειώνοντας μια σταθερή πτώση που ολοκλήρωσε ένα διπλή κορυφή μοτίβο τον Ιούνιο. Η μετοχή κατέρρευσε την περασμένη εβδομάδα, πέφτοντας σε χαμηλό 52 εβδομάδων, ενώ σηματοδοτούσε μια κύρια πτωτική τάση που θα μπορούσε να φτάσει τα χαμηλότερα $30. (Δείτε επίσης: 5 μετοχές chip που αντιμετωπίζουν απότομες πτώσεις.)

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα AMAT (2017 – 2018)

Η δράση των τιμών διερεύνησε το υψηλό του 2000 πέντε φορές μεταξύ Νοεμβρίου 2017 και Μαΐου 2018, αποτυγχάνοντας να προσελκύσει την αγοραστική δύναμη που απαιτείται για μια έξαρση. Στη συνέχεια παραβίασε την υποστήριξη στις 200 ημέρες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA), εισάγοντας ένα βρόχο θετικής ανάδρασης που σηματοδοτεί συνθηκολόγηση, με τους μετόχους να αποχωρούν από θέσεις για να βρουν περισσότερες κερδοφόρες ευκαιρίες. Απέτυχε δύο απόπειρες επαναπροσαρμογής του κινητού μέσου όρου, ο οποίος έχει πλέον ανατραπεί, δημιουργώντας ισχυρή αντίσταση που είναι χαρακτηριστική σε μια νέα πτωτική τάση.

Όγκος ισοζυγίου (OBV) συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από τον Φεβρουάριο και τον Απρίλιο ταλάντευση χαμηλά (μαύρη γραμμή), δημιουργώντας άνοδο απόκλιση που μπορεί να υποστηρίξει μια άλλη προσπάθεια ανάκτησης. Ο Αύγ. 17 αποσχιστικό χάσμα θα αποτελέσει ένα σκληρό εμπόδιο εάν συμβεί αυτό, ενισχυμένο από την αντίσταση στους EMA 50 και 200 ​​ημερών στα ανώτερα $40. Ως αποτέλεσμα, η ζοφερή τεχνική προοπτική δεν θα βελτιωθεί έως ότου η μετοχή της Applied Materials διαπραγματευτεί ξανά στα 50$. (Για περισσότερα, δείτε: Η Morgan Stanley είναι προσεκτική στις μετοχές Chip.)

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Applied Materials υποχώρησε από διπλή κορυφή, σηματοδοτώντας μια πτωτική τάση που θα μπορούσε τελικά να φτάσει τα χαμηλότερα $30.