Νέα ανοδική τάση CVS απίθανη παρά το ισχυρό τρίμηνο
CVS Health Corporation (CVS) οι μετοχές σημείωσαν άνοδο περισσότερο από 4% σε υψηλό τριών εβδομάδων στο pre-market της Τετάρτης, αφού η εταιρεία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις του δεύτερου τριμήνου με κέρδη 1,89 $ ανά μετοχή σε έσοδα 63,43 δισ. $. Αυτά τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 35,2% σε ετήσια βάση, επωφελούμενοι από τον Νοέμβριο του 2018 απόκτηση του γίγαντα υγειονομικής περίθαλψης Aetna. Η εταιρεία αύξησε επίσης τη χρήση 2019 ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) εκτιμάται κατά μερικά σεντς, αναμένοντας τώρα $6,89 έως $7,00.
Οι δραστηριότητες των φαρμακείων της εταιρείας δέχονται πιέσεις τα τελευταία χρόνια, επηρεαζόμενες από πολιτικούς αντίθετους ανέμους που προκύπτουν από τις πρακτικές τιμολόγησης φαρμάκων του κλάδου. Είναι αναπόφευκτο ότι το θέμα θα αποκτήσει πρόσθετη έλξη κατά την προεδρική εκστρατεία του 2020, διατηρώντας μακροπρόθεσμα ένα καπάκι στα κέρδη. Επιπλέον, το CVS αντιμετωπίζει μεγάλη έκθεση εάν η τρέχουσα νομική πρόκληση για το Νόμος για την προσιτή φροντίδα (ACA), επίσης γνωστό ως Obamacare, συνάγει ένα αντισυνταγματικό εύρημα που οδηγεί τους φορείς υγείας σε μια ουρά.
Η μετοχή της CVS παρουσίασε κακή απόδοση τα τελευταία χρόνια, σημειώνοντας υψηλό όλων των εποχών το 2015 και ξεπούλησε μετά από σκάνδαλα τιμών που αφορούσαν τη Valeant Pharmaceuticals και την Turing Pharmaceuticals. Οι μετοχές της CVS έχουν καταγράψει μια μακρά σειρά από χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά από τότε και τώρα διαπραγματεύονται επικίνδυνα κοντά σε χαμηλό έξι ετών. Δυστυχώς, ο χρόνος της εξαγοράς της Aetna δεν θα μπορούσε να είναι χειρότερος, με την ACA να δέχεται επίθεση και τους πολιτικούς να αναζητούν τρόπους να περιορίσουν το κόστος υγειονομικής περίθαλψης.
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα CVS (1995 – 2019)
Μια πτωτική τάση έξι ετών έληξε σε α διαίρεση-ρυθμισμένο $5,88 το 1996, δίνοντας τη θέση του σε ένα ισχυρό κύμα ανάκαμψης που σημείωσε νέα υψηλά στην κορυφή του Φεβρουαρίου 1999 στα 29,19 $. Μειώθηκε στο μισό το πρώτο τρίμηνο του 2000 και έγινε υψηλότερο, ολοκληρώνοντας ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο προηγούμενο υψηλό τον Νοέμβριο. Μια αποτυχία απέτυχε τον Ιούνιο του 2001, με αποτέλεσμα η μετοχή να καταρρεύσει που τελικά έφτασε στο χαμηλό έξι ετών κοντά στα $10 το 2003.
Μια ανοδική τάση στα μέσα της δεκαετίας σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη, εκκαθαρίζοντας το 2001 αντίσταση το 2005, πριν από τη συνέχιση της ανοδικής πορείας στο υψηλό του 2008 στα 44,29 $. Διατηρήθηκε σχετικά καλά κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, πέφτοντας σε χαμηλό τεσσάρων ετών στα μέσα των 20$, αλλά η επακόλουθη αναπήδηση δεν κατάφερε να κερδίσει έλξη, σταματώντας στα 0,618 Φιμπονάτσι sell-off retracement επίπεδο το 2009. Ξεκαθάρισε αντίσταση τρία χρόνια αργότερα, σημειώνοντας μια ιστορική άνοδο που σχεδόν τριπλασίασε την τιμή της μετοχής στο υψηλό όλων των εποχών του 2015 στα 113,65 $.
Το μίνι Αυγούστου 2015 συντριβή φλας ορίζεται υποστήριξη στα $81 που έσπασε μετά τις προεδρικές εκλογές, υπογραμμίζοντας την αρνητική πολιτική επιρροή στις φαρμακευτικές δραστηριότητες της εταιρείας. Η πτώση σταθεροποιήθηκε στα μέσα της δεκαετίας του 70$ και διέσχισε αυτό το επίπεδο επανειλημμένα σε ανάλυση του Φεβρουαρίου 2019 που έφτασε σε χαμηλό έξι ετών στα 51,77 $ τον Απρίλιο. Η μετοχή έχει περάσει τους τελευταίους τέσσερις μήνες λειάνοντας λοξά σε αυτό το επίπεδο υποστήριξης.
Η πτωτική τάση έφτασε τελικά στους 200 μήνες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) υποστήριξη τον Μάρτιο του 2019, ενώ η μηνιαία ταλαντωτής στοχαστικής ανέβηκε υψηλότερα τον Ιούνιο μετά από έναν εξαιρετικά βαθύ κύκλο πωλήσεων. Αυτός ο ισχυρός συνδυασμός προοιωνίζεται για υψηλότερες τιμές τους επόμενους μήνες, αλλά η μετοχή αντιμετωπίζει τεράστια γενικά προσφορά που θα χρειαστεί μεγάλη αγοραστική δύναμη για να ξεπεραστεί. Αυτό φαίνεται απίθανο για τις προεδρικές εκλογές του 2020, δεδομένης της πίεσης πώλησης που ακολούθησε την εκστρατεία του 2016.
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα CVS (2016 – 2019)
ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) επιβεβαιώνει μια σταθερή έξοδο θεσμικών και λιανικών μετόχων τα τελευταία χρόνια. Η OBV έφτασε σε χαμηλό επταετίας το πρώτο τρίμηνο του 2019 και δοκίμασε αυτό το επίπεδο πριν από την αισιόδοξη εξομολογητική συνάντηση σήμερα το πρωί. Ενώ οι αγοραστές θα μπορούσαν επιτέλους να πάρουν τον έλεγχο τις επόμενες εβδομάδες, η σημαντική αντίσταση βρίσκεται μόλις μερικές μονάδες υψηλότερα, στην ευθυγράμμιση μεταξύ της ανάλυσης του 2019 και του EMA 200 ημερών κοντά στα 60 $.
Ένας πιο ρεαλιστικός ανοδικός στόχος βρίσκεται στον ανεκπλήρωτο Φεβρουάριο χάσμα μεταξύ $65 και $70, δεδομένου ότι είναι πολλαπλάσιο μαστίγια γύρω από τον μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο των τελευταίων ετών. Θα μπορούσαν να περάσουν χρόνια μέχρι να τοποθετηθεί επιτυχώς η ζώνη τιμών, με μακροοικονομικούς αντίθετους ανέμους στην ημερήσια διάταξη για τουλάχιστον τους επόμενους 18 μήνες. Στο μεταξύ, χτυπημένοι μετόχους θα πρέπει να συμβιβαστεί με το υγιές 3,61% προθεσμιακή μερισματική απόδοση.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της CVS Health διαπραγματεύεται υψηλότερα μετά από ένα ισχυρό τρίμηνο, αλλά αντιμετωπίζει μαζική προσφορά γενικών εξόδων μετά από μια βάναυση πτωτική τάση τετραετίας.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
