Το Freeport-McMoRan θα μπορούσε να δοκιμάσει το 2016 Low
Το υψηλό χρέος συνέχισε να μαστίζει τη Freeport-McMoRan Inc. (FCX) το 2018, ρίχνοντας το εμπόρευμα γίγαντα σε χαμηλό δύο ετών. Η μετοχή δεν έχει ανακάμψει ποτέ από την εξαγορά της Plains Exploration and Production το 2013 που χρηματοδοτήθηκε από χρέος, ακριβώς στην κορυφή της χειρότερης πτώσης του ενεργειακού τομέα εδώ και αρκετές δεκαετίες. Την ίδια στιγμή, δευτερεύουσες προσφορές που χρησιμοποιήθηκαν για την αποπληρωμή του χρέους έχουν μειώσει άσχημα τις μετοχές, με μια τεράστια διακύμανση 1,39 δισεκατομμυρίων που αποδεκατίζει τη μακροπρόθεσμη αξία.
Οι τεχνικές μετρήσεις έχουν πέσει βαθιά υπερπουλημένο επίπεδα, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια ισχυρή αναπήδηση πρώτου τριμήνου, αλλά οι μακρόθυμοι μέτοχοι θα πρέπει να περιορίσουν τον ενθουσιασμό τους επειδή το μακροπρόθεσμο γράφημα προβλέπει ότι η πτώση θα φτάσει τελικά στο χαμηλό του 2016 στο $3.53. Ωστόσο, αυτό το εφιαλτικό σενάριο θα πρέπει να είναι εκτός πίνακα, ενώ μια αναπήδηση προσφέρει μια τέλεια ευκαιρία για να μειώσετε ή να εξαλείψετε την έκθεση σε πολύ υψηλότερα επίπεδα.
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα FCX (2000 – 2018)
Μια πενταετής πτωτική τάση έληξε στις αρχές του 2001, ανεβάζοντας τη μετοχή από μια βαθιά βάση κοντά στα 4,50 $. Συμπλήρωσε μια πολυετή ανάστροφο κεφάλι και ώμοι ξεσπά το 2003, εισάγοντας μια ισχυρή πρόοδο τάσης που σταμάτησε το 2005 και το 2006. Η υγιής αγοραστική πίεση επανήλθε το 2007, δημιουργώντας μια τελική ώθηση στο ράλι που σταμάτησε λίγο πάνω από τα 60 $, ενώ μια απόπειρα ρήξης έξι μήνες αργότερα προκάλεσε μια σημαντική ανατροπή.
Πτωτική δράση ολοκληρώθηκε α διπλή κορυφή τον Σεπτέμβριο του 2008, δίνοντας άμεση κατάρρευση την ίδια στιγμή που οι γενικοί δείκτες αναφοράς υπέστησαν τις χειρότερες απώλειες από την οικονομική κατάρρευση. Η μετοχή έφτασε τελικά στα 7,86 δολάρια τον Δεκέμβριο και ανέβηκε υψηλότερα σε ένα υγιές κύμα ανάκαμψης που σταμάτησε στα μέσα των 40 δολαρίων το 2010. Ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στα υψηλά του 2008 ένα χρόνο αργότερα και αντιστράφηκε για άλλη μια φορά, αρνούμενοι τους αγοραστές να ξεφύγουν.
Το πλάγιο σχέδιο μεταξύ 2009 και 2014 σκάλισε ένα τεράστιο σχέδιο κεφαλιού και ώμων, με ντεκολτέ κοντά στα $28. Μια ανάλυση τον Νοέμβριο του 2014 οδήγησε σε έντονο πτωτικό αποτέλεσμα, με αποτέλεσμα τη ντάμπινγκ της μετοχής μέσω πολλαπλών κυμάτων πωλήσεων τον Ιανουάριο του 2016, όταν διαπιστώθηκε υποστήριξη λίγα σεντς πάνω από το χαμηλό του 2000. Η επακόλουθη αναπήδηση ανέκαμψε το τελευταίο σκέλος της πτώσης σε ένα μοτίβο σε σχήμα V που μειώθηκε σε ανερχόμενο κανάλι τον Απρίλιο, αυξάνοντας τα κέρδη για τους επόμενους 21 μήνες.
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα FCX (2016 – 2018)
Η μετοχή ξεπέρασε τα 20 $ τον Ιανουάριο του 2018 και έπεσε χαμηλότερα, σπάζοντας το ανοδικό κανάλι τον Αύγουστο. Η πίεση πώλησης στη συνέχεια κλιμακώθηκε, χαράσσοντας α φθίνον κανάλι που έχει ελέγξει τη δράση των τιμών το 2019. Η μετοχή έχει πλέον σπάσει το χαμηλό του 2017 στα 11,05 $ και έφτασε στο χαμηλό του Οκτωβρίου 2016 στο περιθώριο μονοψήφιων. Το αγοραστικό ενδιαφέρον παραμένει εξαιρετικά αδύναμο, μειώνοντας το ισοζυγίου όγκου (OBV) δείκτης συσσώρευσης-διανομής στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Δεκέμβριο του 2017.
ΕΝΑ Πλέγμα Fibonacci Σε όλη τη διετή ανοδική τάση τοποθετείται η πτώση στο επίπεδο ανατροπών 0,618, το οποίο σηματοδοτεί ένα σημείο καμπής υψηλών αποδόσεων, τουλάχιστον για μια ενδιάμεση ανάκαμψη. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή θα φτάσει κοντά στα $10 και θα ανέβει υψηλότερα, δοκιμάζοντας αντίσταση στο 50ήμερο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA), η οποία έχει τερματίσει τις προσπάθειες ράλι από τον Ιούλιο του 2018. Αυτό το επίπεδο έχει πλέον ευθυγραμμιστεί κοντά στο 50% αναστροφή, ενώ ο φθίνων EMA 200 ημερών έχει πέσει στο 0,382 retracement, προβλέποντας ότι ένα κύμα ανάκαμψης θα δυσκολευτεί να διαπραγματευτεί πάνω από τα 14 $.
Θα χρειαστεί τώρα ένα ράλι πάνω από το χαμηλότερο κόκκινο κανάλι κοντά στα 16 $ για να αποκατασταθεί μια πιο ανοδική τεχνική προοπτική. Αντίθετα, ένα ξεπούλημα μέσω του επιπέδου 0,618 retracement πρέπει να σπάσει μόνο ένα επίπεδο υποστήριξης για να φτάσει στο χαμηλό του 2016 στα 3,52 $. Αυτά είναι κακά νέα για τους εναπομείναντες μετόχους, εάν οι ταύροι δεν καταφέρουν να ανεβάσουν τη μετοχή τις επόμενες εβδομάδες. Παρακολουθήστε την ανατροπή 0,786 κοντά στα 7,25 $, αν συμβεί αυτό, επειδή μια ανάκαμψη προς τα 10 $ μπορεί να προσφέρει την τελευταία ευκαιρία να βγείτε έξω με μια λιγότερο επώδυνη απώλεια.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της Freeport-McMoRan έφτασε σε αρμονική υποστήριξη μετά από ένα άθλιο 2018 και θα μπορούσε να ανακάμψει τις επόμενες εβδομάδες. Δυστυχώς, θα χρειαστεί τεράστια αγοραστική ισχύς για να αποκατασταθεί αυτή η ανοδική τάση.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
