7 επιλογές μετοχών με γιγαντιαία ανάποδη: Goldman
Η εύρεση μετοχών με μεγάλες ανοδικές δυνατότητες γίνεται όλο και πιο δύσκολη καθώς η ανοδική αγορά γερνάει. Αλλά η Goldman Sachs Group Inc. λέει ότι υπάρχουν πολλά και έχει εντοπίσει 30 με αξιολόγηση αγοράς εταιρείες με «μικροκινούμενες, ιδιότυπες αποδόσεις». Αυτήν τη στιγμή, τα αποθέματα εντός του Δείκτης S&P 500 (SPX) βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα συσχέτιση σε ευρείες δυνάμεις της αγοράς, όπως οι εμπορικές εντάσεις και οι αποφάσεις της Federal Reserve για τα επιτόκια. Η Goldman λέει ότι αυτό «έχει κάνει το περιβάλλον δύσκολο για τους αγοραστές μετοχών». Για να ξεπεράσει αυτή την πρόκληση, η Goldman έχει ανέπτυξε μια μεθοδολογία για την εύρεση μετοχών με δυνατότητα καλύτερης απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων αυτών των επτά, με τα κέρδη που συνεπάγονται δικα τους στόχους τιμών: DISH Network Corp. (ΠΙΑΤΟ) +80% στον στόχο. AbbVie Inc. (ABBV) +44%; Mylan NV (L ΜΟΥ) +29%; MGM Resorts International (MGM) +28%; Hasbro Inc. (ΕΧΕΙ) +27%; Centene Corp. (CNC) +25%; και AmerisourceBergen Corp. (αλφάβητο) +25%.
Η λίστα της Goldman είναι ποικίλη. Η DISH Network είναι πάροχος τηλεόρασης, η MGM Resorts είναι χειριστής ξενοδοχείων και καζίνο και η Hasbro κατασκευάζει παιχνίδια. Η AbbVie και η Mylan είναι φαρμακευτικές εταιρείες, η Centene είναι μια εταιρεία διαχείρισης φροντίδας και η Amerisource Bergen είναι διανομέας φαρμάκων και άλλων προϊόντων υγειονομικής περίθαλψης.
Αναζητώντας τη διασπορά
Σύμφωνα με την Goldman, «οι αποδόσεις του S&P 500 έχουν γίνει πιο μακροοικονομικές κατά τη διάρκεια της πρόσφατης αδυναμίας της αγοράς. Ωστόσο, το δικό μας διασπορά Οι βαθμολογίες δείχνουν ότι οι ευκαιρίες συλλογής αποθεμάτων παραμένουν άφθονες Καταναλωτική διακριτική ευχέρεια και Φροντίδα υγείαςΌπως περιγράφεται στην έκθεσή τους στις 12 Απριλίου, «Η.Π.Α. Μακροσκόπιο: Πού να βρείτε ευκαιρίες συλλογής μετοχών σε μια συσχετισμένη αγορά», Goldman διαπιστώνει ότι «οι μετοχές με υψηλές βαθμολογίες διασποράς είναι πιο πιθανό να έχουν αυξημένες απαντήσεις σε ιδιότυπες ειδήσεις και να παρουσιάζουν τις καλύτερες άλφα γενιά ευκαιρίες».
Η βαθμολογία διασποράς λαμβάνει υπόψη δύο μέτρα: πρώτον, το ποσοστό των αποδόσεων αυτής της μετοχής κατά τη διάρκεια του τους τελευταίους έξι μήνες που οδηγήθηκε από μικροπαράγοντες και όχι από την κίνηση της συνολικής αγοράς (επίσης γνωστή ως βήτα), και δεύτερον, η πρόβλεψη της Goldman για το αστάθεια ή κίνδυνο που σχετίζεται με αυτούς τους μικροπαράγοντες. Όσον αφορά το πρώτο μέτρο, η διάμεση μετοχή του S&P 500 είχε το 58% των τελικών αποδόσεων του εξαμήνου λόγω μικροπαραγόντων, λαμβάνοντας υπόψη ότι οι επτά μετοχές που αναφέρονται παραπάνω κυμαίνονταν από 55% (AbbVie) έως 89% (Hasbro), με τις άλλες πέντε να κυμαίνονται μεταξύ 72% και 78%.
Η βαθμολογία διασποράς της Goldman για τη διάμεση μετοχή του S&P 500 είναι 1,1, ενώ αυτή για τις επτά μετοχές που επισημαίνονται κυμαίνονται από 2,0 (Hasbro) έως 4,8 (Centene). Τα άλλα πέντε αποθέματα είναι μεταξύ 2,5 και 3,4 για αυτό το μέτρο.
Χαμηλές αποτιμήσεις
Μεταξύ των επτά επισημασμένων μετοχών, οι Mylan και AbbVie ξεχωρίζουν για ιδιαίτερα χαμηλές αποτιμήσεις. Δικα τους μπροστινές αναλογίες P/E, με βάση τις εκτιμήσεις της Goldman, είναι μόλις 7x και 12x προβλεπόμενα κέρδη για τους επόμενους δώδεκα μήνες (NTM), αντίστοιχα. Συγκριτικά, το μελλοντικό P/E για ολόκληρο τον S&P 500 είναι 17x, ανά Goldman και 16,4x ανά Yardeni Research Inc. Το προθεσμιακό P/E για τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης S&P 500 είναι 15,2x, σύμφωνα με την Yardeni.
Η AbbVie γνωρίζει ισχυρή ανάπτυξη στις πωλήσεις, τα κέρδη και τα μερίσματα. Η μετοχή έχει επίσης γίνει το αγαπημένο των θεσμικών επενδυτών, οι οποίοι συσσωρεύουν μετοχές. Συναινετικές εκτιμήσεις έκκληση για αύξηση EPS πρώτου τριμήνου κατά 39,8% χρόνο με τον χρόνο, και το EPS ολόκληρου του έτους 2018 θα αυξηθεί κατά 34,5%, ανά Yahoo Finance. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Η μετοχή AbbVie σηματοδοτεί ότι μια κίνηση προς τα πάνω μπορεί να είναι κοντά.)
Για τη Mylan, οι εκτιμήσεις για την ανάπτυξη του EPS είναι 6,5% για το πρώτο τρίμηνο και 18,0% για ολόκληρο το έτος, επίσης ανά Yahoo Finance. Το πιο γνωστό προϊόν της Mylan είναι το EpiPen, μια θεραπεία έκτακτης ανάγκης για σοβαρές αλλεργικές αντιδράσεις. Αυτό το προϊόν αντιπροσώπευε περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια εσόδων από το 2015, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις που αναφέρει το CNBC. Ωστόσο, η εταιρεία έχει δεχτεί έντονη κριτική για την αύξηση της τιμής λιανικού καταλόγου στις ΗΠΑ συσκευή σε περισσότερα από 600 $ ανά συσκευασία δύο, παρόλο που κάθε συσκευή περιέχει φάρμακο αξίας μόνο 1 $, ανά CNBC.
Η ίδια η συσκευή παράδοσης μπορεί να παραχθεί για όχι περισσότερο από 30 $, σύμφωνα με το MIT Technology Review. Εξάλλου, Αναφορές Καταναλωτή έχει εντοπίσει μια εναλλακτική λύση που κοστίζει μόλις 10 $ ανά συσκευασία δύο. Ως απάντηση στην κατακραυγή, η Mylan παρουσίασε μια γενική έκδοση στη μισή περίπου τιμή του επώνυμου EpiPen. Το 2017, η εταιρεία πλήρωσε 465 εκατομμύρια δολάρια για να επιλύσει μια ομοσπονδιακή έρευνα που αρχικά ζητούσε αποζημίωση 1,27 δισεκατομμυρίων δολαρίων για υπερβολικές χρεώσεις στη συσκευή. ανέφερε το Bloomberg.
Ευκαιρίες στην Τεχν
Η ίδια έκθεση της Goldman επικεντρώθηκε επίσης στο πώς οι πρόσφατες ταλαιπωρίες του Facebook έχουν επιβαρύνει άλλες τεχνολογίες αποθέματα, και πώς αυτό είναι πιθανό να είναι μια προσωρινή ανωμαλία που έχει δημιουργήσει κάποιες ευκαιρίες σε αυτόν τον τομέα. Το άρθρο της Investopedia σχετικά με αυτό το θέμα προσφέρει επίσης περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα ευρήματα της Goldman σχετικά με την πρόσφατη άνοδο των συσχετισμών μεταξύ των μετοχών του S&P 500. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: 10 τεχνικοί που κατεδαφίστηκαν από το Facebook τώρα έτοιμοι να ανέβουν.)
