6 εταιρείες με αύξηση κερδών 20% ή περισσότερο

Οι επενδυτές που ανησυχούν για την κατοχή μετοχών εταιρειών με επιβράδυνση της αύξησης των κερδών μπορεί να κοιτάξουν το καλάθι μετοχών της Goldman Sachs με προβλέψεις αύξησης κερδών 20% ή υψηλότερες το 2019. Η λίστα της εταιρείας περιλαμβάνει εταιρείες σε διάφορους κλάδους όπως τα Wellcare Health Plans (WCG), Incyte Corp. (INCY), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Under Armour Inc. (UAA) και Netflix Inc. (NFLX).

Η Goldman σημειώνει ότι 43 εταιρείες του S&P 500 αναμένεται να σημειώσουν αύξηση EPS το 2019 μεγαλύτερη από 20%, ενώ 19 εταιρείες αναμένεται να δουν τα κέρδη τους να μειώνονται περισσότερο από 20%. «Η ευρεία κατανομή της αύξησης των κερδών υπογραμμίζει τη σημασία της βασικής επιλογής μετοχών ως τρόπου διαφοροποίησης των αποδόσεων», λέει η εταιρεία. Για να αντιμετωπιστεί αυτό το ζήτημα, η Goldman συνιστά στους επενδυτές να επικεντρωθούν σε μετοχές που βασίζονται σε μικροσκοπικές μετοχές και όχι σε μετοχές που οδηγούνται από ευρύτερες μακροοικονομικές τάσεις. «Συνιστούμε στους επενδυτές να επικεντρωθούν στη σχετική αξία και τις ιδιότυπες ευκαιρίες άλφα», ανέφερε η εταιρεία στην τελευταία της αμερικανική εβδομαδιαία έκθεση Kickstart.

Ανώτερη αύξηση κερδών 

(Πρόβλεψη EPS 2019)

· Φροντίδα ευεξίας. 22%

· Incyte; 89%

· Chipotle; 38%

· Εξελιγμένες μικρο συσκευές; 37%

· Υπό πανοπλία; 28%

· Netflix 50%

Πηγή: Goldman Sachs

Υγιή υποκείμενα κέρδη

Ενώ οι συναινετικές εκτιμήσεις EPS για το 2019 έχουν μειωθεί από 10% αύξηση τον Σεπτέμβριο σε μόλις 4% επί του παρόντος, η Goldman σημειώνει ότι πολλοί επενδυτές παραβλέπουν τη μεγαλύτερη εικόνα. Οι αναλυτές αναμένουν μέση αύξηση του EPS κατά 7% το 2019, η οποία είναι πολύ ισχυρότερη. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα προβλέπεται να αυξηθούν κατά 5%.

Οι πιο αδύναμοι παίκτες κερδών στον S&P 500 παρασύρουν το σύνολο, με αποτέλεσμα πιο μέτριες αποδόσεις για την ευρύτερη ομάδα, επομένως η Goldman συνιστά μετοχές με τον υψηλότερο ιδιότυπο κίνδυνο. Αυτό συνεπάγεται σημαντική ανοδική ευκαιρία, καθώς και κίνδυνο αρνητικών, μετρούμενο μέσω του πλαισίου βαθμολογίας διασποράς του.

Δύο επιλογές υγειονομικής περίθαλψης

Η Wellcare είναι μια εταιρεία με ισχυρές εκτιμήσεις κορυφαίων και κατώτατων αναλυτών για το 2019, σε 29% και 22% αντίστοιχα. Έχει υψηλό σκορ διασποράς στο 11,9%, το τέταρτο υψηλότερο στον όμιλο. Η εταιρεία 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία προσφέρει σχέδια υγείας διαχειριζόμενης φροντίδας κυρίως μέσω του Medicaid, Medicare Τα προγράμματα Advantage and Medicare συνταγογραφούμενων φαρμάκων, σημείωσαν αύξηση των αποθεμάτων της κατά 18% φέτος, ξεπερνώντας κατά πολύ τις S&P 500. Οι θετικοί παράγοντες περιλαμβάνουν τον πληθυσμό με μεγαλύτερη διάρκεια ζωής και την αυξανόμενη ζήτηση για υγειονομική περίθαλψη.

Στη λίστα της Goldman βρίσκεται επίσης η φαρμακευτική εταιρεία Incyte, η οποία κατέχει το εγκεκριμένο από την FDA φάρμακο που ονομάζεται Jakafi. Η μετοχή της έχει ανέβει περίπου 30% φέτος. Η Incyte αναμένεται να σημειώσει αύξηση πωλήσεων 8% και αύξηση EPS 89% φέτος. Η βαθμολογία διασποράς του Incyte είναι 8,7.

Κοιτάω μπροστά

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ακόμη και μετοχές με γρήγορη αύξηση κερδών έχουν επίσης τα όριά τους. Επίσης, μπορεί να συρθούν απότομα προς τα κάτω εάν η οικονομία βυθιστεί σε ύφεση ή εάν οι μετοχές υποχωρήσουν απότομα σε μια σταθερή bear market.