Η αντιστροφή μετοχών τσιπ θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μακροπρόθεσμη κορυφή

ο PHLX Semiconductor Index Η (SOX) ανέκαμψε ισχυρά από το χαμηλό 16 μηνών του Δεκεμβρίου τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο, αλλά τώρα έχει αντιστραφεί σε βασικό επαναφορά επίπεδο που είναι διαβόητο για την εκτύπωση χαμηλότερων υψηλών σε μακροπρόθεσμα μοτίβα επικάλυψης. Αυτή η πτωτική ενέργεια κυματίζει μια κόκκινη σημαία για το ευρύ φάσμα των μετοχών τσιπ, προειδοποιώντας τους μετόχους να περιορίσουν τις στάσεις και/ή να πάρουν κέρδη επειδή είναι πιθανή μια βαθύτερη διολίσθηση τις επόμενες εβδομάδες.

Ο δείκτης υποχώρησε σε χαμηλό τριών εβδομάδων την Τετάρτη, μειώνοντας το 20ήμερο απλός κινητός μέσος όρος (SMA) για πρώτη φορά από τον Ιαν. 4. Το downdraft έχει απορρίψει το εβδομαδιαίο ταλαντωτής στοχαστικής στον πρώτο κύκλο πώλησης σε περισσότερους από δύο μήνες, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως οκτώ εβδομάδες σχετικής αδυναμίας. Σε συνδυασμό με την αντιστροφή, φαίνεται ότι τα τεχνικά στοιχεία υπερπώλησης του κλάδου έχουν πλέον χαλαρώσει από το σύστημα, εξαλείφοντας τον ουραίο άνεμο που στήριξε τα κέρδη του πρώτου τριμήνου.

Micron Technology, Inc. (MU) και NVIDIA Corporation (NVDA) οι μειώσεις τροφοδότησαν την ανατροπή της Τετάρτης, αλλά μεγαλύτερα ονόματα κινδυνεύουν επίσης τις επόμενες εβδομάδες. Intel Corporation (INTC) έχει αντιστραφεί εντός 25 λεπτών της αρμονικής αντίσταση, αλλά η εβδομαδιαία στοχαστική χρειάζεται περαιτέρω αδυναμία για να δημιουργήσει έναν κύκλο πώλησης, λέγοντας στους παίκτες της αγοράς να παρακολουθήσουν την αντίδραση στην Broadcom Inc. (ΑΥΓΟ) κέρδη την επόμενη εβδομάδα. Αυτή η μετοχή αντιστράφηκε μέσα σε μία μονάδα από το υψηλό του Νοεμβρίου 2017 πριν από περίπου δύο εβδομάδες.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα SOX (1994 – 2019)

Ο δείκτης εντάχθηκε στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ πάνω από το 200 το 1994, εισάγοντας μια άμεση ανοδική τάση που αντιστράφηκε κοντά στο 570 το 1995. Η επακόλουθη ύφεση σημείωσε ιστορικό χαμηλό στο 139 το 1996 και δοκίμασε αυτό το επίπεδο το 1998, χάραξε ένα διπλό πάτο αντιστροφή πριν από μια παραβολική αγοραστική ώθηση που συνεχίστηκε μέχρι την ιστορική κορύφωση του Μαρτίου 2000 στα 1.362. Ολοκλήρωσε ένα ευρύ μοτίβο κορυφής τον Οκτώβριο και κατέρρευσε, σημειώνοντας σπειροειδή πτώση για τα επόμενα δύο χρόνια.

Η πίεση πώλησης μειώθηκε λιγότερο από 60 μονάδες σε σχέση με το 1998 υποστήριξη μετά την παραίτηση περισσότερων από 1.000 ανοδικών πόντων, ενώ η επακόλουθη αναπήδηση σταμάτησε κοντά στις 550 τον Ιανουάριο του 2004. Οι προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος το 2006 και το 2007 απέτυχαν, δίνοντας τη θέση τους σε μια πτώση που επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, ρίχνοντας τον δείκτη σε χαμηλό 12 ετών στις 177 μονάδες. Αυτή η κάθετη ώθηση τερμάτισε τελικά την οκταετή πτωτική τάση, ενόψει μιας ισχυρής ανάκαμψης που ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο επίπεδο αντίστασης του 2004 το 2014.

Μια έκρηξη το 2015 απέτυχε να αναπτύξει δυναμική, με αποτέλεσμα επαναλαμβανόμενες δοκιμές που ολοκλήρωσαν α τριπλός πάτος ανατροπή το 2016. Η επακόλουθη ανοδική πορεία σημείωσε νέο υψηλό τον Ιούλιο και απογειώθηκε με μια υγιή ανοδική τάση που συνεχίστηκε τον Ιανουάριο του 2018, όταν η πρόοδος έφτασε σε μακροπρόθεσμη αντίσταση στο υψηλό του 2000. Αστάθεια εκτινάχθηκε τον Μάρτιο ενώ η τιμή σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 1.465 και μειώθηκε σε α εύρος συναλλαγών που έσπασε προς τα κάτω τον Οκτώβριο.

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα SOX (2015 – 2019)

Το ξεπούλημα στο τέλος του έτους παραβίασε 50 εβδομάδες εκθετικός κινητός μέσος όρος Υποστήριξη (EMA) για πρώτη φορά από το 2016, σημειώνοντας χαμηλό 16 μηνών στο επίπεδο 0,382 Fibonacci retracement της ανοδικής τάσης που ξεκίνησε το 2015. Ο δείκτης σημείωσε άνοδο το πρώτο τρίμηνο του 2019 και αντιστράφηκε στο επίπεδο 0,786 Fibonacci sell-off retracement τον Φεβρουάριο, προειδοποιώντας ότι μια δοκιμή του χαμηλού του 2018 θα ολοκληρώσει το επόμενο σκέλος ενός πιθανού μακροπρόθεσμου μοτίβου κορυφής.

Το επίπεδο των 1.270 έχει δημιουργηθεί ως μια σημαντική ζώνη τιμών, που χαρακτηρίζεται από το ξεπέρασμα πάνω από το τέταρτο τρίμηνο αντίσταση καθώς και οι στενά ευθυγραμμισμένοι EMA 50 και 200 ​​ημερών. Η δράση τιμής τριών μηνών έχει χαραχθεί απλήρωτος κενά κοντά στις 1.300 και 1.200, εκθέτοντας πτώση άνω του 10% κάτω από το πιο πρόσφατο κλείσιμο. Ο τόνος της αγοράς μπορεί στη συνέχεια να υπαγορεύσει το αποτέλεσμα αυτού του προοδευτικού μοτίβου, με μια ανάκαμψη να αποδίδει ένα πιο περίπλοκο εύρος συναλλαγών, ενώ μια πτώση κατά 1.100 θα έθεσε το έδαφος για μια σημαντική πτωτική τάση.

Η κατώτατη γραμμή

Ο Δείκτης Ημιαγωγών PHLX έχει αντιστραφεί στο 0,786 αναστροφή της πτώσης του 2018, η οποία ξεκίνησε μετά από μια αντιστροφή στην αντίσταση 19 ετών. Αυτός ο πτωτικός συνδυασμός θα μπορούσε να είναι ισχυρός, προμηνύοντας ένα μοτίβο κορυφής και την έναρξη μιας πολυετούς πτωτικής τάσης.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.