3 Καταναλωτικά αποθέματα στα πρόθυρα απότομης πτώσης

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Οι μετοχές Consumer Staple ήταν ένας από τους κλάδους με τις χειρότερες επιδόσεις στον S&P 500 μέχρι στιγμής το 2018, όπως μετρήθηκε από το iShares Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP), διαπραγματεύεται χαμηλότερα κατά 12,5%. Αλλά μπορεί να υπάρχει περισσότερος πόνος για την ομάδα με βάση την τεχνική ανάλυση των διαγραμμάτων. Το ETF ενδέχεται να πέσει πάνω από 5% τις επόμενες εβδομάδες.

Colgate-Palmolive Co. (CL), Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) και Costco Wholesale Corp. (ΚΟΣΤΟΣ) ενδέχεται να μειωθεί κατά 7% ή περισσότερο με βάση τα αδύναμα τεχνικά γραφήματα.

Των βασικών καταναλωτικών αγαθών

Το γράφημα Consumer Staples ETF υποδηλώνει ότι ο όμιλος μπορεί να κινηθεί χαμηλότερα κατά 5% στα 47,25 $ σε τιμή που δεν έχει εμφανιστεί από το 2016. Ο σχηματισμός στο γράφημα είναι ένα πτητικό μοτίβο συνέχειας που ονομάζεται σημαία αρκούδας. Ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) ήταν επίσης πολύ αδύναμος και δεν μπόρεσε να συγκεντρώσει πραγματική δυναμική από τότε που έφτασε σε επίπεδα υπεραγοράς στις αρχές Ιανουαρίου, με το επίπεδο να ανεβαίνει πάνω από το 70. Επιπλέον, ο όγκος ήταν αδύναμος και δυσκολεύτηκε να αυξηθεί σταθερά πάνω από τον μέσο ημερήσιο όγκο του τριών μηνών.

Walgreens

Το διάγραμμα μετοχών της Walgreen έχει ένα φθίνον μοτίβο τριγώνου - ένα πτητικό μοτίβο συνέχειας - με τεχνική υποστήριξη στα 62 $. Εάν η μετοχή πέσει κάτω από την τεχνική υποστήριξη, όπως υποδηλώνει το μοτίβο, η μετοχή μπορεί να πέσει στα 58,60 $, πτώση περίπου 7%. Ο RSI της μετοχής δεν παρουσιάζει σαφή τάση, ενώ τα επίπεδα όγκου μειώνονται σταθερά από τον Απρίλιο, που είναι και οι δύο πτωτικοί δείκτες. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Οι Walgreens αγωνίζονται παρά το γεγονός ότι είναι κόμβος υγειονομικής περίθαλψης.)

Colgate

Η μετοχή της Colgate βρίσκεται σε κρίσιμο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης των 61,50 $ και σε περίπτωση που σπάσει την υποστήριξη, η μετοχή θα μπορούσε να πέσει σε τιμές που δεν έχουν δει από το 2013. Οι μετοχές θα μπορούσαν να πέσουν στα 55,50 $, μια πτώση περίπου 11%. Ο RSI στην Colgate συνεχίζει να διαπραγματεύεται χαμηλότερα, ενώ τα επίπεδα όγκου συνεχίζουν να πέφτουν υποδηλώνοντας ότι η δυναμική εξέρχεται από τη μετοχή. Οι μετοχές της Colgate δεν είναι καν φθηνές όταν εξετάζουμε το ενδεχόμενο διαπραγμάτευσης μετοχών με 18 φορές τις εκτιμήσεις κερδών του 2019 που προβλέπεται να αυξηθούν κατά 7,5% στα 3,39 δολάρια ανά μετοχή.

Costco

Η μετοχή της Costco βρίσκεται επίσης σε επικίνδυνη ζώνη, με τη μετοχή να αποτυγχάνει να ανέβει πάνω από την τεχνική αντίσταση γύρω στα $200 μετά από πολλές προσπάθειες. Μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της μετοχής στη μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση περίπου 175$, πτώση 12%. Η τάση του RSI ήταν χαμηλότερη από τότε που κορυφώθηκε στα τέλη του 2017 στο 83, πολύ πάνω από μια τιμή υπεραγοράς 70. Η μετοχή της Costco δεν είναι επίσης ευνοϊκή, καθώς διαπραγματεύεται 25,8 φορές τις εκτιμήσεις κερδών του 2019, οι οποίες προβλέπεται να αυξηθούν κατά περίπου 12% στα 7,68 δολάρια ανά μετοχή. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Πώς οι μετοχές της Costco μπορούν να εκτοξευθούν στο ηλεκτρονικό εμπόριο.)

Τα τεχνικά διαγράμματα υποδηλώνουν ότι υπάρχει περισσότερος πόνος μπροστά σε ορισμένα από αυτά τα βασικά καταναλωτικά προϊόντα και σε ορισμένες περιπτώσεις, οι αποτιμήσεις μπορεί να εξακολουθούν να είναι πολύ υψηλές.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.