Έξυπνοι πωλητές λιανικής πώλησης χρημάτων
Εξάρτημα Dow Walmart Inc. (WMT) και άλλα μεγάλα πολυκαταστήματα έγιναν πρωτοσέλιδα το πρώτο τρίμηνο, με τις τιμές των μετοχών τους να αυξάνονται λόγω των επιβλητικών τους μερίδιο αγοράς σε μια εποχή που οι ανταγωνιστές λιανικής πάλευαν να επιβιώσουν. Αυτές οι μετοχές διατήρησαν τη θέση τους μέχρι τα μέσα Μαΐου, αλλά η αγοραστική δύναμη δεν κατάφερε να συμβαδίσει με τη δράση των τιμών, γεγονός που δείχνει ότι έξυπνα χρήματα παίρνει τώρα κέρδη ή/και χτίζει νέα μικρές εκπτώσεις θέσεις.
Αυτό μας λέει και το έλλειμμα συσσώρευσης κοντό κάλυμμα έχει τροφοδοτήσει την πλειονότητα των ανοδικών του ομίλου για το 2020 παρά τους σοβαρούς επενδυτές που αναζητούν μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Αυτό το καύσιμο πυραύλων δεν παίζει πλέον και αυτές οι μετοχές κινούνται τώρα με την αργή άνοδο των ευρειών σημείων αναφοράς, τα οποία θα μπορούσαν να σταματήσουν ανά πάσα στιγμή. Η απώλεια αυτού του επιπέδου συναλλαγών θα μπορούσε να εκθέσει αυτά τα ζητήματα σε ραγδαία πτώση, παγιδεύοντας τους μετόχους που έφτασαν στο τέλος.
Walmart Η μετοχή ξεπέρασε τα 110 $ τον Ιανουάριο του 2018 και υποχώρησε στα χαμηλά $80 τον Μάιο. Η δράση τιμής πραγματοποιήθηκε εντός αυτών των ορίων σε ένα ξεκάθαρο ξεκίνημα τον Ιούνιο του 2019 που σημείωσε περιορισμένη πρόοδο, ξεπερνώντας τα 125 $ τον Νοέμβριο. Η μετοχή πούλησε σε χαμηλό εννέα μηνών κοντά στα 100 δολάρια τον Μάρτιο και ανέβηκε απότομα, σημειώνοντας δύο ράλι κυματίζει στο υψηλό όλων των εποχών της 20ης Απριλίου στα 133,38 $, εν όψει μιας υποχώρησης που έχει σταθεροποιηθεί στο 50 ημερών εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA).
ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) λέει μια διαφορετική ιστορία από τη δράση τιμών, αντιστρέφοντας τον Οκτώβριο του 2019 μετά την επίτευξη αντίσταση στο υψηλό του Ιανουαρίου 2018. Δοκίμασε αυτό το επίπεδο τον Φεβρουάριο, έπεσε σε χαμηλό επτά μηνών και αντιστράφηκε για άλλη μια φορά σε αντίσταση στις 6 Απριλίου, δύο εβδομάδες πριν το ράλι κορυφωθεί. Η OBV έχει πλέον πέσει στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Αύγουστο του 2019, όταν η μετοχή διαπραγματευόταν σχεδόν 20 μονάδες χαμηλότερα.
Costco Wholesale Corporation (ΚΟΣΤΟΣ) Οι μετοχές ξεπέρασαν τα 245 δολάρια τον Σεπτέμβριο του 2018 και πουλήθηκαν στα 189 δολάρια το τέταρτο τρίμηνο. Ένα κύμα ανάκαμψης του 2019 έφτασε στο προηγούμενο υψηλό τον Απρίλιο, εν όψει του ξεσπάσματος του Ιουνίου που σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη στο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών του Φεβρουαρίου 2020 στα 325,26 $. Στη συνέχεια, η μετοχή έπεσε πάνω από 50 μονάδες σε μόλις πέντε συνεδριάσεις, διαπιστώνοντας υποστήριξη σε χαμηλό επτά μηνών πάνω από 270 $. Η επακόλουθη αναπήδηση ολοκληρώθηκε τέσσερις ημέρες αργότερα μέσα σε ένα σημείο του προηγούμενου υψηλού, αποδίδοντας ασταθή δράση διπλής όψης που έχει πλέον κατασταλάξει περίπου 15 μονάδες κάτω από την αντίσταση.
Η OBV σημείωσε νέο υψηλό μια μέρα πριν η μετοχή φτάσει σε υψηλό όλων των εποχών τον Φεβρουάριο και κυλήσει σε επίμονο φάση διανομής που έχει χαράξει χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά στα μέσα Μαΐου, παρά την έντονη δράση των τιμών και ανοδική εμφάνιση τρίγωνο μοτίβο. Με τη σειρά του, αυτή η πτώση απόκλιση υποδηλώνει ότι το έξυπνο χρήμα χρησιμοποιεί τις επαναλαμβανόμενες αιχμές αγορών για την απόρριψη θέσεων αγοράς ή για το άνοιγμα νέων short εκπτώσεων.
Target Corporation (TGT) Το απόθεμα ξεπέρασε στα μέσα της δεκαετίας του 80$ το 2015, λόγω μιας ευρέως δημοσιευμένης παραβίασης δεδομένων που εξέθεσε εκατομμύρια λογαριασμούς πελατών. Οι προσπάθειες ράλι το 2016 και το 2018 απέτυχαν, ενώ η άνοδος τον Ιούλιο του 2019 ολοκλήρωσε μια πολυετή φλιτζάνι και λαβή ξέσπασμα που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 130,24 $ την τελευταία εβδομάδα του Δεκεμβρίου. Στη συνέχεια, η μετοχή πουλήθηκε με ένα σχετικά απλό διορθωτικό μοτίβο, φθάνοντας κοντά στα $90 στις αρχές Απριλίου.
Η δράση της τιμής έχει ανακτήσει περισσότερα από τα τρία τέταρτα των διορθωτικών απωλειών τις τελευταίες έξι εβδομάδες, αλλά η OBV μετά βίας υποχώρησε, προκαλώντας μια πτωτική απόκλιση. Η διανομή ξεκίνησε την ίδια στιγμή που η μετοχή ξεπέρασε, υποδεικνύοντας ότι οι μέτοχοι έπαιρναν κέρδη με σταθερό ρυθμό καθ' όλη τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου. Δυστυχώς, η άνοδος έχει φτάσει πλέον στην αντίσταση στα 0,786 Φιμπονάτσι sell-off retracement επίπεδο, δημιουργώντας ιδανικές συνθήκες για αναστροφή και απότομη έλξη.
Η κατώτατη γραμμή
Οι λιανοπωλητές μεγάλων ποσοτήτων διαπραγματεύονται κοντά σε υψηλά ράλι, αλλά η σταθερή κατανομή κάτω από την επιφάνεια υποδηλώνει ότι το έξυπνο χρήμα έχει πουλήσει σε αυτές τις ανοδικές τιμές.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
