Είναι πολύ αργά για να αγοράσετε μετοχές McDonald's;
στοιχείο Dow McDonald's Corporation (MCD) διαπραγματεύεται σε υψηλό όλων των εποχών πάνω από 218 $ στο pre-market της Παρασκευής μετά την αναφορά στο δεύτερο τρίμηνο ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) 2,05 $ σε έσοδα 5,34 δισ. $. Τα τριμηνιαία έσοδα ανταποκρίθηκαν στις εκτιμήσεις παρά το γεγονός ότι μειώθηκαν κατά 0,2% σε ετήσια βάση, υποδηλώνοντας ένα έντονα ανταγωνιστικό περιβάλλον γρήγορου φαγητού, παρόλο που από έτος σε έτος οι παγκόσμιες πωλήσεις και οι πωλήσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν περισσότερο από 5,5%.
Η μετοχή είχε καλές επιδόσεις το πρώτο εξάμηνο του 2019, σημειώνοντας άνοδο άνω του 16% και έχει προσθέσει άλλο 6% μέχρι στιγμής τον Ιούλιο. Πλησιάζει γρήγορα την κορυφαία θέση στην απόδοση εξαρτημάτων Dow, χαράσσοντας μια φαινομενικά ατελείωτη σειρά υψηλών όλων των εποχών παρά τις διεθνείς πολιτικές εντάσεις που έχουν αμαυρώσει τον Αμερικανό μάρκα. Προφανώς, πεινασμένοι τρώγοι από όλες τις πολιτικές πεποιθήσεις σε όλο τον κόσμο εξακολουθούν να τρώνε πολλά Big Mac και πατάτες τηγανιτές.
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα MCD (1990 – 2019)
Μια ισχυρή ανοδική τάση κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990 σημείωσε σταθερά κέρδη, δυνατός δύο φορές ενώ η μετοχή ανέβηκε από μονοψήφια στο υψηλό του Μαρτίου 1999 στα 47,38 $. Μια προσπάθεια ξεμπλοκαρίσματος λίγους μήνες αργότερα απέτυχε, ολοκληρώνοντας το τελευταίο στάδιο του α διπλή κορυφή μοτίβο που έσπασε προς τα κάτω τον Φεβρουάριο του 2000. Η επακόλουθη πτώση εκτυλίχθηκε σε δύο μεγάλα κύματα πωλήσεων, που τελικά έληξε σε χαμηλό 10 ετών στα 12,12 $ το 2003.
Μια υγιής αναπήδηση κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς των μέσων της δεκαετίας χαράστηκε πολλαπλά επίπεδα αντίστασης, ολοκληρώνοντας μια ανανέωση 100% στο υψηλό του 1999 το 2007, εν όψει ενός ξεσπάσματος που σταμάτησε στα μέσα των 60$ στο τέλος του έτους. Η μετοχή διατηρήθηκε νέα υποστήριξη κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, επιδεικνύοντας ανθεκτικότητα που έθεσε τις βάσεις για μια ανοδική τάση το 2010 που σταμάτησε λίγο πάνω από τα $100 το πρώτο τρίμηνο του 2012.
Αυτή η κορυφή σηματοδότησε αντίσταση για περισσότερα από τρία χρόνια, ενώ ο Dow ανέβηκε πάνω από 5.000 μονάδες, ρίχνοντας τον γίγαντα του γρήγορου φαγητού στο τέλος της λίστας επιδόσεων. Ξύπνησε από τον λήθαργο μετά την εισαγωγή του 2015 του εξαιρετικά δημοφιλούς ολοήμερου πρωινού, ξεσπώντας σε μια ιστορική πρόοδο που χάραξε δύο διορθώσεις στο υψηλό του 2018 στα 191 $. Η δράση της τιμής ξεκαθάρισε την αντίσταση τον Απρίλιο του 2019, δημοσιεύοντας μια σειρά από νέα υψηλά στο υψηλό όλων των εποχών της Παρασκευής πάνω από τα 218 $.
Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής πέρασε στη ζώνη υπεραγοράς τον Νοέμβριο του 2018 και έδωσε σήμα πώλησης τον Ιανουάριο, αλλά η πτώση ο κύκλος απέτυχε, ανεβάζοντας τον δείκτη στο ίδιο επίπεδο που προηγήθηκε των ανατροπών το 2011, το 2013, το 2015 και 2017. Αυτή η κυκλική συμπεριφορά προβλέπει ότι η μετοχή πλησιάζει σε μια άλλη ύφεση, αλλά μέχρι στιγμής τουλάχιστον, η τερατώδης άνοδος από τον Μάρτιο του 2018 ήταν τεχνικά αλεξίσφαιρη, ανταμείβοντας επιθετική θέσεις.
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα MCD (2017 – 2019)
ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) σημείωσε υψηλό όλων των εποχών τον Απρίλιο και χαμηλότερο υψηλό τον Νοέμβριο. Η ανοδική τάση του 2019 δεν κατάφερε να διαπεράσει το κατώτερο φράγμα, προκαλώντας μια πτωτική απόκλιση, υποδεικνύοντας ότι η έλλειψη πωλητών ήταν εξίσου αποτελεσματική με την αγοραστική δύναμη στην ανύψωση των μετοχών σε νέα υψηλές. Ωστόσο, μόνο ένας μικρός καταλύτης χρειάζεται τώρα για να ενεργοποιηθεί μια αντιστροφή και μια διόρθωση πολλών εβδομάδων που θα μπορούσε να δοκιμάσει την υποστήριξη στις 200 ημέρες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA).
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη τη διόρθωση του 2018 τοποθετεί την τρέχουσα δράση τιμής μεταξύ 2.000 και 2.3820 επεκτάσεις, πολύ πάνω από τα επίπεδα τιμών που συνήθως προκαλούν αντιστροφές. Η επόμενη αρμονική αντίσταση βρίσκεται στην επέκταση των 2.618 κοντά στα 230 $, ή περίπου 10 μονάδες πάνω από τη δράση της Παρασκευής πριν από την αγορά. Σε κάθε περίπτωση, υπάρχει πολύ μεγαλύτερος κίνδυνος από την ανταμοιβή σε αυτή τη συγκυρία, προειδοποιώντας τους παραγκωνισμένους επενδυτές να κάνουν τη βουτιά και να αγοράσουν τη μετοχή μετά την εξομολόγηση σήμερα το πρωί.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της McDonald's διαπραγματεύεται σε υψηλό όλων των εποχών, αφού ο γίγαντας του γρήγορου φαγητού εκπλήρωσε τις εκτιμήσεις για το δεύτερο τρίμηνο, αλλά το ράλι παίρνει μεγάλη διάρκεια, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια ενδιάμεση διόρθωση.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
