Η ανοδική πορεία της τετραγωνικής μετοχής εμφανίζεται περιορισμένη μετά τα κέρδη

Square, Inc. (SQ) η μετοχή διαπραγματεύεται περίπου 2% υψηλότερα στο pre-market της Πέμπτης, αφού ο επεξεργαστής πληρωμών κέρδισε το τρίτο τρίμηνο εκτιμάται τα κέρδη κατά 0,05 $ ανά μετοχή και εκπλήρωσε τις προσδοκίες εσόδων με αύξηση 39,7% σε ετήσια βάση ΑΠΟΔΕΙΞΗ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ. Κάτω τέταρτο τρίμηνο οδηγία κράτησε ένα καπάκι για το θετικό κλίμα, δημιουργώντας μικτή δράση με απότομη κίνηση και προς τις δύο κατευθύνσεις, προτού ο πάροχος λύσεων πληρωμής εγκατασταθεί πάνω από την επίπεδη γραμμή.

Η εταιρεία με έδρα το Σαν Φρανσίσκο διαπραγματεύεται με διπλάσια αξία από την αντίπαλη PayPal Holdings, Inc. (PYPL), με βαρύ 67 φόργουορντ από την τιμή προς τα κέρδη αναλογία (P/E). Οι παράγοντες της αγοράς έχουν λάβει υπόψη αυτό το υψηλό εκτίμηση, ρίχνοντας τη μετοχή σε επίπεδα που διαπραγματεύτηκαν για πρώτη φορά πριν από σχεδόν 18 μήνες. Η πτωτική ταινία έφτασε μέσα σε πέντε μονάδες από το βαθύ χαμηλό του Δεκεμβρίου 2018 τον Σεπτέμβριο του 2019, υπογραμμίζοντας την ευπάθεια που συνεχίστηκε στο τέταρτο τρίμηνο.

Οι αναλυτές της Wall Street ήταν γενικά ανοδικοί στη μετοχή της Square τους τελευταίους μήνες, με αναβαθμίσεις στις Susquehanna, UBS και Wells Fargo. Ωστόσο, ορισμένα σχόλια έχουν εκφράσει ανησυχία για την υψηλή αποτίμηση και την επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος. Πρόσθετες προσκλήσεις σε επόμενες συνεδριάσεις θα μπορούσαν να δώσουν θετικό τόνο για τη δράση των τιμών στο τέλος του έτους, υποστηριζόμενες από την αυξανόμενη αισιοδοξία για τις οικονομικές προοπτικές του 2020.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα SQ (2015 – 2019)

Η εταιρεία εισήχθη στο χρηματιστήριο με $11,20 τον Νοέμβριο του 2015 και εγκαταστάθηκε σε ένα εύρος συναλλαγών μεταξύ $8,00 και τα μέσα της εφηβείας. Ένα ξεσπάσματα του Φεβρουαρίου 2017 έπιασε φωτιά, δημιουργώντας μια ισχυρή πρόοδο τάσης που κράτησε σε απότομη απόσταση ανερχόμενο κανάλι μοτίβο στο υψηλό όλων των εποχών του Οκτωβρίου 2018 στα 101,15 $. Η μετοχή μειώθηκε στο μισό τους επόμενους τρεις μήνες, κατεβαίνοντας σε ευθεία γραμμή σε χαμηλό επτά μηνών στα ανώτερα $40.

Μια αναπήδηση τον Φεβρουάριο του 2019 σταμάτησε στο 0,618 Φιμπονάτσι sell-off retracement επίπεδο στα χαμηλότερα των 80$, πυροδοτώντας μια υποχώρηση τον Ιούνιο, ακολουθούμενη από ένα κύμα ανάκαμψης που οδήγησε σε ξέσπασμα του Ιουλίου. Το ράλι απέτυχε μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου τον Αύγουστο, προκαλώντας ένα μεγάλο κενό πωλήσεων και πτώση που βρέθηκε υποστήριξη λίγο πάνω από το χαμηλό του Δεκεμβρίου του Σεπτεμβρίου. Η μετοχή σημείωσε μικρή πρόοδο τις τελευταίες επτά εβδομάδες, αντιστράφηκε στα μέσα της δεκαετίας του 60$ και υποχώρησε ξανά στα ανώτερα επίπεδα των 50$.

Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής πέρασε σε κύκλο αγοράς τον Ιανουάριο του 2019, αλλά το ανοδικό σήμα απέτυχε τον Μάιο πριν φτάσει στη ζώνη υπεραγοράς. Ο δείκτης σημείωσε τη ζώνη υπερπώλησης για πρώτη φορά από το 2016 τον Οκτώβριο, αλλά ακόμα δεν έχει ανέβει. Αυτό το γεγονός θα έδινε ένα σήμα αγοράς, αλλά η προηγούμενη αποτυχία μειώνει την αξιοπιστία ότι η μετοχή πλησιάζει ή έχει φτάσει σε σταθερό πάτο.

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα SQ (2018 – 2019)

Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την ανοδική τάση του 2016 έως το 2018 οργανώνει πρόσφατη δράση τιμών, επισημαίνοντας την υποστήριξη στο 50% retracement στα μέσα της δεκαετίας του 50$ που έχει δοκιμαστεί τρεις φορές στο τελευταίους 12 μήνες. Εν τω μεταξύ, το εύρος συναλλαγών έχει χαράξει το περίγραμμα ενός δυναμικού συμμετρικό τρίγωνο με υποστήριξη κοντά στο 50% retracement και αντίσταση στα μέσα της δεκαετίας του 70$. Οι 50 και 200 ​​ημέρες εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA) διέκοψαν ακριβώς αυτόν τον σχηματισμό, επιβεβαιώνοντας ένα ουδέτερο μοτίβο που θα μπορούσε να διαρκέσει άλλους έξι έως δώδεκα μήνες.

ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) σημείωσε νέο υψηλό τον Οκτώβριο του 2018 και εισήλθε σε μια φάση διανομής που διατηρήθηκε ψηλά στο εύρος τιμών, παρά τη σημαντική πτώση. Δοκίμασε αυτή την κορυφή τον Μάρτιο και τον Ιούλιο του 2019, αλλά απέτυχε να ξεσπάσει, προσθέτοντας ουδέτερα τεχνικά στοιχεία που είναι απολύτως λογικά μετά από μια ανοδική τάση 1.200%. Η κλασική σοφία της αγοράς ότι "όσο μεγαλύτερη είναι η κίνηση, τόσο ευρύτερη η βάση" έρχεται στο μυαλό, προβλέποντας ότι αυτό το ζήτημα δεν θα ανταμείψει μετόχους το 2019.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Square διαπραγματεύεται υψηλότερα μετά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, αλλά παραμένει κολλημένη σε ένα εύρος συναλλαγών που είναι πιθανό να περιορίσει την κίνηση των τιμών για το 2020.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.