Οι δασμοί θα μπορούσαν να τερματίσουν ανοδική τάση στη μετοχή της Boeing

Dow συστατικό The Boeing Company (ΒΑ) επιβράβευσε τους μετόχους με μεγάλα κέρδη τον Ιανουάριο του 2018, αλλά έχει χτυπηθεί από την πίεση πωλήσεων στις πρόσφατες συνεδριάσεις, που προσδιορίστηκε ως πρωταρχικός στόχος για την Ευρώπη και την Ασία αντίποινα κατά των δασμών που επιβλήθηκε από την κυβέρνηση Τραμπ. Η μετοχή υποχώρησε 15 μονάδες, ή 7%, σε τρεις ημέρες πριν ανακάμψει το απόγευμα της Τρίτης, κλείνοντας κάτω από τις 50 ημέρες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) για πρώτη φορά από τον Μάιο του 2017.

Οι πωλητές είναι ενεργοί εδώ και δύο εβδομάδες, ξεκινώντας όταν ο πρόεδρος πρότεινε για πρώτη φορά τους δασμούς στον χάλυβα και το αλουμίνιο. Πάνω από το 70% της εταιρείας βιβλίο παραγγελιών προέρχεται από χώρες εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, εκθέτοντας την Boeing στις ιδιοτροπίες των διεθνών εμπορικών νόμων. Η εταιρεία είναι ιδιαίτερα ευάλωτη στην Ευρώπη, δεδομένου του έντονου ανταγωνισμού από την Airbus SE (EADSF), ενώ μια συμφωνία του Νοεμβρίου για την πώληση 300 αεροπλάνων αξίας 37 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Κίνα μπορεί τώρα να βρίσκεται σε κίνδυνο.

Η τιμή της μετοχής σχεδόν τριπλασιάστηκε μεταξύ 2016 και 2018, άρα υγιής ενοποίηση έχει καθυστερήσει πολύ, καθιστώντας πιο δύσκολο τον διαχωρισμό της πολιτικής από τις φυσικές δυνάμεις της αγοράς. Ακόμα κι έτσι, τα αντίποινα των δασμών θα μπορούσαν να εντείνουν την αρνητική πλευρά κατά τη διάρκεια ενός διόρθωση, εκθέτοντας ένα ταξίδι στο EMA 200 ημερών, που αυτή τη στιγμή αυξάνεται από 275 $. Αυτό το επίπεδο τιμών δεν έχει αγγιχτεί από τον Οκτώβριο του 2016, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι μέση αναστροφή θα ασκήσει σύντομα την τεράστια δύναμή του. (Δείτε επίσης: Ποιες μετοχές θα κερδίσουν ή θα χάσουν από τους δασμούς χάλυβα και αλουμινίου;)

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα BA (1995 – 2018)

Το απόθεμα τοποθετήθηκε το 1990 αντίσταση στα 31 $ το 1995, εισάγοντας μια άνοδο τάσης που ξεπέρασε τα $50 το 1997. Το 2000 ξέσπασμα απέτυχε, δημιουργώντας μια απότομη πτώση που συνεχίστηκε στο χαμηλό οκταετίας του 2003 στα 24,85 $. Αυτό σήμανε το χαμηλότερο χαμηλό των τελευταίων 15 ετών, εν όψει των ανώτερων κερδών που έφτασαν τα τριψήφια ποσοστά το 2007. Η μετοχή στράφηκε με τις παγκόσμιες αγορές κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, υποχωρώντας περισσότερες από 70 μονάδες τον Μάρτιο του 2009.

Η επακόλουθη άνοδος χρειάστηκε σχεδόν τεσσεράμισι χρόνια για να φτάσει στο υψηλό της προηγούμενης δεκαετίας, εν όψει της έκρηξης του 2013 που σταμάτησε γρήγορα πάνω από τα 140 $. Το απόθεμα πέρασε περισσότερα από δύο χρόνια λείανσης προς τα πλάγια προτού ανεβάσει αυτό το επίπεδο αντίστασης μετά το 2016 προεδρικές εκλογές και απογείωση για τους φιλικούς ουρανούς, χαράσσοντας μια ισχυρή ανοδική τάση που δημιούργησε λίγους 2017 ανασύρσεις. Μια τελική έκρηξη αγοραστικής πίεσης εκκαθάρισε 350 $ τον Ιανουάριο του 2018, με δράση τιμής από εκείνη τη στιγμή, δημιουργώντας μια πιθανή μακροπρόθεσμη κορυφή.

Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής μπήκε σε κύκλο αγοράς τον Μάιο του 2016, φτάνοντας το υπεραγορασμένο επίπεδο τον Δεκέμβριο. Πέρασε όλο το 2017 κολλημένο σε αυτό το επίπεδο, αντανακλώντας την ισχυρή υποκείμενη ανοδική τάση. Ο δείκτης τελικά υπερέβη τον Φεβρουάριο του 2018, αλλά δεν επεκτάθηκε μέσω της γραμμής υπεραγοράς, η οποία απαιτείται για να ενεργοποιήσει μια μακροπρόθεσμη σήμα πώλησης. Δυσοίωνο για τους ταύρους, αυτό θα μπορούσε τώρα να συμβεί με μόλις μία ή δύο εβδομάδες.

(Μάθετε πώς να προσδιορίζετε εάν μια μετοχή είναι τεχνικά υπεραγορασμένη ή υπερπωλημένη στο Κεφάλαιο 4 του Τεχνική ανάλυση πορεία για το Investopedia Academy)

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα BA (2017 - 2018)

Ο απλήρωτος Ιούλιος 2017 χάσμα μεταξύ $214 και $223 που εκτυπώνονται κοντά στο μέσο της ανοδικής τάσης δύο ετών, σημειώνοντας κενό συνέχειας που μπορεί να λειτουργήσει ως φυσικός στόχος εάν μια διόρθωση σπάσει τον ΕΜΑ των 200 ημερών. Αυτό φαίνεται ακραίο δεδομένης της τρέχουσας τοποθέτησης, αλλά η έλλειψη αποσύρσεων το 2017 έχει ελάχιστα υποστήριξη μεταξύ αυτής της ζώνης τιμών και της δράσης αυτής της εβδομάδας στα $320 και $330. Προς το παρόν, η μετοχή πρέπει να διατηρήσει υποστήριξη εύρους στο χαμηλό του Φεβρουαρίου λίγο κάτω από τα $320 για να αποφύγει τον επόμενο γύρο σημάτων πώλησης.

Όγκος ισοζυγίου Η (OBV) ξεπέρασε στα μέσα Φεβρουαρίου, μια εβδομάδα πριν το τελευταίο ράλι εκτιναχθεί στο υψηλό όλων των εποχών στα 371,60 $. Στη συνέχεια, επιθετικοί πωλητές ανέλαβαν τον έλεγχο, με έναν αριθμό αμοιβαίων κεφαλαίων πιθανότατα να αποκομίζουν κέρδη και να κλείνουν θέσεις. Η μετοχή σημείωσε το υψηλότερο επίπεδο-Ενταση ΗΧΟΥ ημέρα πώλησης από τον Φεβρουάριο του 2016 την Τετάρτη, με ντάμπινγκ του δείκτη στο χαμηλότερο χαμηλό από την πρώτη εβδομάδα του Ιανουαρίου. Ένα διάλειμμα της υποστήριξης στα μέσα Φεβρουαρίου θα μπορούσε να προκαλέσει μια εξίσου άγρια ​​έξοδο. (Για περισσότερα, δείτε: Goldman και Boeing: Drivers of 2018 Dow Gains.)

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Boeing πωλείται επιθετικά ως αντίδραση στους αυξανόμενους φόβους ότι ξένα έθνη θα αντεπιτεθούν για τους δασμούς των ΗΠΑ στοχεύοντας τα εξαιρετικά δημοφιλή αεροσκάφη της εταιρείας. (Για επιπλέον ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά: Γιατί οι τεχνολογίες και οι τράπεζες μπορεί να έχουν καλύτερη απόδοση σε έναν εμπορικό πόλεμο.)