JPMorgan Chase Stock Testing 2018 Resistance
Τα κεφάλαια εισρέουν στις εμπορικές τράπεζες και στον χρηματοπιστωτικό τομέα από τις αρχές Σεπτεμβρίου, αίροντας το στοιχείο Dow JPMorgan Chase & Co.JPM) εντός τριών μονάδων από το υψηλό όλων των εποχών του 2018 πάνω από τα 119 $. Εάν αυτή η ανοδική κίνηση μπορεί να κλείσει την απόσταση, θα σηματοδοτήσει την τρίτη δοκιμή σε αυτό το επίμονο επίπεδο αντίστασης μέχρι στιγμής το 2019. Μια διάσπαση θα ήταν σημαντική, καθορίζοντας έναν μετρημένο στόχο μετακίνησης κοντά στα 150 $ που αναβιώνει τη μακροχρόνια φήμη της εμπορικής τράπεζας ως ηγέτη της αγοράς.
Ωστόσο, υπάρχουν λόγοι να είμαστε δύσπιστοι καθώς προχωράμε για το τέταρτο τρίμηνο. Για αρχαριους, συσσώρευση-διανομή Οι μετρήσεις έχουν υποχωρήσει σε χαμηλά δύο ετών το 2019 και δύο εβδομάδες αγοραστικής πίεσης δεν έχουν κάνει πολλά για να διορθώσουν τις πτωτικές μετρήσεις όγκου. Φυσικά, οι μετοχές μπορούν να κερδίσουν έδαφος με ανεπαρκή χορηγία, αλλά η άνοδος θα οδηγήσει σε μια σημαντική πτώση απόκλιση, αυξάνοντας τις πιθανότητες για α αποτυχημένη διάσπαση που παγιδεύει ενθουσιώδεις ταύρους.
Επιπλέον, η πτώση των αποδόσεων είναι κακή για τα κέρδη επειδή συμπιέζουν τα spreads μιας νύχτας που χρειάζονται οι τράπεζες για να βγάλουν χρήματα. Αν και οι αποδόσεις αυξάνονται για άλλη μια φορά, είναι απίθανο να κερδίσουν πολύ έδαφος με τον Πρόεδρο Τραμπ να ζητά τώρα αρνητικά επιτόκια. Και το πιο σημαντικό, οι εμπορικές τράπεζες χρειάζονται εταιρικές επενδύσεις για να αυξήσουν τα κέρδη τους, αλλά οι εταιρείες των ΗΠΑ επέλεξαν να επαναγορά μετοχές με πλεόνασμα κεφαλαίου τα τελευταία χρόνια αντί να επενδύσουν στις επιχειρήσεις τους.
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα JPM (1990 – 2019)
Μια τετραετής πτωτική τάση έληξε σε α διαίρεση-ρυθμισμένο $3,21 το 1990, δίνοντας τη θέση της σε μια ισχυρή πρόοδο τάσης που ξεδιπλώθηκε μέσω ενός Έλιοτ πέντε κυμάτων Το ράλι έφτασε στο υψηλό του Μαρτίου 2000 στα 67,20 $. Αυτό σηματοδότησε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 15 χρόνια, εν όψει της πτώσης της αγοράς που βρήκε υποστήριξη στα μέσα της εφηβείας τον Οκτώβριο του 2002. Η μετοχή σημείωσε αξιόλογα κέρδη κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς στα μέσα της δεκαετίας, κερδίζοντας έδαφος σε δύο κύματα ράλι που σταμάτησαν κοντά στο 0,786 Φιμπονάτσι sell-off retracement επίπεδο το 2007.
Οι επιθετικοί πωλητές ανέλαβαν τον έλεγχο όταν έσκασαν οι φούσκες των παραγώγων και των ακινήτων το 2008, προκαλώντας μια απότομη πτώση που έληξε 30 σεντς κάτω από το χαμηλό του 2002 τον Μάρτιο του 2009. Αυτή η εκτύπωση σηματοδότησε το τέλος της πτωτικής τάσης εννέα ετών, δημιουργώντας ένα ισχυρό κύμα ανάκαμψης που σταμάτησε στα μέσα των 40$ το 2010. Μια έκρηξη του 2013 καθάρισε αυτό το επίπεδο αντίστασης και ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 2000 το καλοκαίρι του 2015, όταν το ράλι σταμάτησε για άλλη μια φορά.
Η μετοχή ξέσπασε μετά τις προεδρικές εκλογές του 2016, μπαίνοντας σε μια γόνιμη περίοδο που σημείωσε σταθερή ανοδική πορεία στο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών του Φεβρουαρίου 2018 στα 119,33 δολάρια. Το επόμενο εύρος συναλλαγών έσπασε υποστήριξη το τέταρτο τρίμηνο, με το sell-off να φτάνει σε χαμηλό 15 μηνών στο τέλος του έτους, ενώ η ανάκαμψη τον Σεπτέμβριο του 2019 έχει βρεθεί σε ένα τείχος αντίστασης κοντά στα $117. Διαπραγματεύεται κοντά σε αυτό το επίπεδο για άλλη μια φορά, σηματοδοτώντας την τρίτη προσπάθεια επίτευξης αντίστασης στο υψηλό του 2018. Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής μπήκε σε κύκλο αγοράς τον Ιούλιο του 2018 και μόλις τώρα φτάνει στο υπεραγορασμένο επίπεδο, προβλέποντας συνεχή δύναμη.
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα JPM (2015 – 2019)
ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) σημείωσε υψηλό επταετίας στην κορυφή των τιμών του 2018 και εισήλθε σε μια επιθετική φάση διανομής που σηματοδότησε την αποχώρηση του θεσμικού κεφαλαίου. Η OBV σημείωσε χαμηλό δύο ετών τον Δεκέμβριο και ανέβηκε υψηλότερα, αλλά η αγοραστική πίεση τον Σεπτέμβριο του 2019 ήταν εξαιρετικά αδύναμη και μόλις τώρα φτάνει στο 0,382 Fibonacci retracement ενώ η δράση τιμής έχει σχεδόν ολοκληρώσει μια ανατροπή 100%.
Αυτή η σύγκρουση σηματοδοτεί μια έντονα πτωτική απόκλιση, προειδοποιώντας ότι η μετοχή δεν έχει τη χορηγία που απαιτείται για μια διαρκή διάσπαση. Υποδεικνύει επίσης ότι τα κεφάλαια και ιδρύματα εξακολουθούν να μένουν στα χέρια τους, με την τρέχουσα άνοδο να οφείλεται στα αγοραστικά ενδιαφέροντα λιανικής. Αυτός ο όμιλος δεν μπορεί να αντέξει μια διάσπαση χωρίς ιδρύματα, αλλά μπορεί να παρέχει τη δύναμη πυρός που απαιτείται στους επιθετικούς πωλητές να επαναφορτώσουν θέσεις μόλις η μετοχή ανιχνεύσει νέο υψηλό.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της JPMorgan Chase διαπραγματεύεται μόλις τρεις μονάδες από το υψηλό όλων των εποχών του 2018, αλλά οι δυσμενείς τεχνικοί παράγοντες μειώνουν τις πιθανότητες να ξεσπάσει και να ανέβει ψηλά το τέταρτο τρίμηνο.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
