Το στοίχημα του JD.com Traders θα πέσει 12% καθώς τα κέρδη θα πέφτουν
(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)
JD.com Inc.'s (JD) η μετοχή είχε τρομερή πτώση το 2018 κατά 46%, αλλά τώρα επιλογές εμπόρους στοιχηματίζουν ότι η μετοχή πέφτει κατά 12%. Τεχνική ανάλυση υποστηρίζει επίσης την περαιτέρω πτώση της μετοχής τις επόμενες εβδομάδες.
Ο λόγος για τις πτωτικές προοπτικές είναι αυτό που προβλέπεται να είναι ένα αδύναμο τρίτο τρίμηνο για την εταιρεία όταν ανακοινώσει τα αποτελέσματα στις 19 Νοεμβρίου. Οι αναλυτές μείωσαν τις προβλέψεις τους για την εταιρεία τις τελευταίες εβδομάδες, ενώ μείωσαν τους στόχους τιμών τους.
JD δεδομένα από YCharts
Bearish Bets
Η αγορά επιλογών για λήξη στις 15 Μαρτίου δείχνει ότι ο αριθμός των πτωτικών βάζω Τα στοιχήματα στην τιμή εξάσκησης των $22 υπερτερούν κατά πολύ της ανοδικής τιμής κλήση στοιχήματα σε αναλογία 16 προς 1, με 16.000 ανοιχτά συμβόλαια. Ένας αγοραστής αυτών των θέσεων θα χρειαζόταν η μετοχή να πέσει 12% στα 19,85 $ για να κερδίσει κέρδος.
Αδύναμο γράφημα
Το διάγραμμα υποδηλώνει επίσης πτώση της μετοχής τις επόμενες εβδομάδες. Επί του παρόντος, πέφτει κάτω από την τεχνική υποστήριξη στα 22,80 $. Το επόμενο επίπεδο υποστήριξης στο διάγραμμα δεν θα ερχόταν πριν από τα $20, μια πτώση 11% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των περίπου 22,50 $.
Πτώση εκτιμήσεων
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα κέρδη θα μειωθούν κατά 50% το τρίτο τρίμηνο στα 0,11 δολάρια ανά μετοχή. Αυτό συμβαίνει παρά το γεγονός ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 22% στα 15,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Όμως αυτές οι εκτιμήσεις έχουν πέσει δραματικά τις τελευταίες εβδομάδες.
Ακόμη χειρότερο, είναι ότι οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη για ολόκληρο το έτος να μειώνονται κατά 39% στα 0,32 $ ανά μετοχή το 2018. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά 17% στα 66,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι εκτιμήσεις μειώνονται σταθερά από τον Σεπτέμβριο.
Εκτιμήσεις JD EPS για το επόμενο οικονομικό έτος δεδομένα από YCharts
Τα κέρδη και οι εκτιμήσεις εσόδων για το επόμενο έτος και το 2020 έχουν επίσης μειωθεί. Ως αποτέλεσμα, η μέση τιμή-στόχος της μετοχής έχει μειωθεί κατά 35% στα 34,74 δολάρια και είναι πιθανό να υποχωρήσει ακόμη περισσότερο.
Η μετοχή συνεχίζει να αγωνίζεται και το υψηλό της το 2019 αναλογία PE των 30 δεν βοηθά ούτε την τρέχουσα κατάσταση των μετοχών. Για να αρχίσει να ανεβαίνει ξανά το JD.com, θα πρέπει να δημοσιεύει καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα και να παρέχει θετική προοπτική.
Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.