Οι τράπεζες θα μπορούσαν να εισέλθουν στις Bear Markets το 2019
Τα μεγάλα τραπεζικά κεφάλαια ξεπούλησαν σε επίπεδα τιμών που σημείωσαν μόλις δύο εβδομάδες μετά τις προεδρικές εκλογές του 2016 και θα μπορούσαν να καταρρεύσουν τους επόμενους μήνες. αρκούδες αγορές. Οι κορυφαίοι εμπορικοί παίκτες ενεργούν καλύτερα από τα λιγότερο γνωστά ιδρύματα, αλλά και τα δύο τμήματα δυσκολεύονται να ανέβουν επιτόκια, χαμηλές επιχειρηματικές επενδύσεις και επιδείνωση της αγοράς στέγης. Περιμένετε τα μεγάλα αγόρια να παίξουν catch-up αν εμπορικούς πολέμους σηματοδοτεί το τέλος της πολυετούς οικονομικής επέκτασης.
Τα τραπεζικά κεφάλαια αυξήθηκαν απότομα τις εβδομάδες που ακολούθησαν τις εκλογές, και υπάρχει ακόμα περιθώριο ανάσας πριν εγκαταλείψουν την τελευταία δόση των κερδών που καταγράφηκαν κατά τη διάρκεια αυτής της γόνιμης περιόδου. Ωστόσο, αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια λειτουργούν άσχημα εδώ και μήνες και δεν υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι θα αυξηθούν το 2019 λόγω των αυξανόμενων πιθανοτήτων για επιβράδυνση των οικονομιών των ΗΠΑ και του κόσμου. Φυσικά, τα πράγματα θα μπορούσαν να αλλάξουν εν μία νυκτί, εάν οι ΗΠΑ και η Κίνα ενεργήσουν σαν ενήλικες και καταλήξουν σε συμφωνίες για το εμπόριο και
πνευματική ιδιοκτησία.
ο SPDR S&P Bank ETF (KBE) λειτούργησε μεταξύ 2013 και 2016 παρά το ισχυρότερο ανατιμητική αγορά σε δεκαετίες. Ξέσπασε τον Νοέμβριο του 2016, αλλά σημείωσε κακή απόδοση το 2017, χτυπώντας στο πλάι μετά τη σύντομη αλλά κάθετη παρόρμηση του ράλι. Μια πρόοδος για το 2018 έληξε γρήγορα, παγιδεύοντας τους ταύρους σε μια επίμονη πτώση που βρέθηκε υποστήριξη τον Οκτώβριο στο χαμηλό του Σεπτεμβρίου 2017. Η δράση των τιμών έκτοτε ήταν πτωτική, με αναπήδηση αντίσταση στο 50ήμερο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) ακολουθούμενο από ένα ξεπούλημα που τώρα δοκιμάζει το προηγούμενο χαμηλό.
Ευτυχώς για τους εναπομείναντες ταύρους, το πλάγιο μοτίβο που ισχύει από τον Δεκέμβριο του 2016 φαίνεται ελλιπές, ίσως θέτοντας τις βάσεις για ένα κύμα ανάκαμψης το πρώτο τρίμηνο του 2019. Ωστόσο, αυτό το σπαθί κόβει και τις δύο πλευρές επειδή μια αναπήδηση στα $46,50 μπορεί να ολοκληρώσει τον δεξιό ώμο ενός κεφάλι και ώμοι κορυφή, ενόψει μιας ιστορικής κατάρρευσης που γεμίζει τη μετεκλογική ημέρα χάσμα στα 35 $ ως αρχικός καθοδικός στόχος.
ο SPDR S&P Regional Bank ETF (ΚΡΕ) έχει χαράξει ένα σχεδόν πανομοιότυπο μοτίβο, παρόλο που αυτά τα όργανα μπορούν να περάσουν από μεγάλες περιόδους χαμηλού επιπέδου συσχέτιση, υποδηλώνοντας ότι τα μακρο-θέματα δεσμεύουν τη μοίρα τους. Σε αντίθεση με τον αντίπαλό του, αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο έφτασε σε υψηλό όλων των εποχών το 2017, υποστηριζόμενο από την ευρεία αισιοδοξία ότι οι δημοσιονομικές πολιτικές του Τραμπ θα βελτιώσουν τα κέρδη σε επίπεδο βάσης μέσω στεγαστικών δανείων άνθηση και υγιείς επιχειρηματικές δαπάνες.
Δυστυχώς, τα υψηλότερα επιτόκια και δασμολόγιο Η συζήτηση περιορίζει και τις δύο δραστηριότητες, πυροδοτώντας μια ευρεία υποχώρηση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δοκίμασε επίσης το χαμηλό του Σεπτεμβρίου 2017 τον Οκτώβριο του 2018 και επέστρεψε σε αυτό το κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης αφού απέτυχε να αυξήσει την αντίσταση EMA 50 ημερών. Ακόμα κι έτσι, το όγκος ισοζυγίου (OBV) Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής δείχνει μια πρόσφατη αύξηση της αγοραστικής πίεσης που θα μπορούσε να υποστηρίξει μια τελική ανάκαμψη, πριν από μια βλάβη.
Citigroup Inc. (ντο) Η μετοχή έχει χαράξει το πιο πτωτικό μοτίβο των μεγάλων εμπορικών τραπεζών και θα πρέπει να παρακολουθείται στενά, επειδή μια αποτυχία ανάκαμψης στο τρέχον επίπεδο τιμών θα μπορούσε να προηγηθεί μιας πτώσης σε ολόκληρο τον κλάδο. Ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 2015 στα 61 $ τον Ιανουάριο του 2017 και μειώθηκε σε εύρος συναλλαγών που χάραξε τη λαβή μέσα σε α φλιτζάνι και λαβή μοτίβο ξεσπάσματος. Η μετοχή έκανε ράλι σε νέα υψηλά τον Ιούνιο του 2017 και πρόσθεσε πόντους με υγιή ρυθμό στο υψηλό εννέα ετών του Ιανουαρίου 2018 στα 80,70 $.
Στη συνέχεια, η μετοχή κύλησε σε μια σειρά από χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά, σπάζοντας την υποστήριξη ξεμπλοκαρίσματος φλυτζανιών και λαβών νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. Αυτή η ενέργεια τιμής θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια σημαντική κατάρρευση ή ένα αποκορύφωμα πωλήσεων που παγιδεύει τις υπερβολικές αρκούδες. Το ποντάρισμα είναι υψηλό επειδή μια επιβεβαιωμένη ανάλυση θα προστεθεί σε μια λίστα πλυντηρίων πωλούν σήματα προβλέποντας ότι οι εμπορικές και περιφερειακές τράπεζες θα εισέλθουν σε bear markets το 2019.
Η κατώτατη γραμμή
Οι τράπεζες διερευνούν τα χαμηλά 52 εβδομάδων μετά την άνοδο τον Ιανουάριο του 2018 και θα μπορούσαν να καταρρεύσουν, εισερχόμενοι σε πολυετή πτωτική τάση.