Η Boeing (BA) κολλημένη στη λάσπη πριν από τα κέρδη
Εξάρτημα Dow The Boeing Company (ΒΑ) αναφέρει κέρδη τρίτου τριμήνου 2020 στο pre-market της Τετάρτης, με τους αναλυτές να αναμένουν απώλεια 2,20 $ ανά μετοχή έναντι 14,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε έσοδα. Ο μαχόμενος γίγαντας της αεροδιαστημικής ανέφερε κέρδος 1,45 δολαρίων ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2019, υπογραμμίζοντας μια ιστορική πτώση από τη χάρη, που οφείλεται στην κακοδιαχείριση και την κρίση του 2020. Η τιμή της μετοχής του γίγαντα της αεροδιαστημικής έχει υποχωρήσει ελάχιστα από την έκθεση του δεύτερου τριμήνου του Ιουλίου και τώρα διαπραγματεύεται λιγότερο από δύο μονάδες κάτω από το κλείσιμο εκείνης της συνεδρίασης.
Βασικά Takeaways
- Η Boeing αναμένεται να αναφέρει άλλη τριμηνιαία απώλεια το πρωί της Τετάρτης.
- Η μετοχή έχει εισέλθει σε ένα μοτίβο διακράτησης στη δεκαετία των 160 δολαρίων, μόλις κουνήθηκε από τον Ιούλιο.
- Το δεύτερο κύμα πανδημίας αυξάνει τον κίνδυνο για ανανεωμένη πίεση πωλήσεων.
- Η αεροδιαστημική βιομηχανία ενδέχεται να μην ανακάμψει μέχρι το δεύτερο μισό αυτής της δεκαετίας.
Η μετοχή της Boeing κέρδισε έδαφος τον Οκτώβριο. 16 μετά την απόφαση των ρυθμιστικών αρχών της Ευρωπαϊκής Ένωσης ότι το 737-MAX είναι και πάλι ασφαλές για πτήση, αλλά έπεσε απότομα χαμηλότερα το πρωί της Δευτέρας ως αντίδραση σε μια ανεπιβεβαίωτη αναφορά ότι η Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Αεροπορίας (FAA) αποφάσισε ότι η επιδιόρθωση λογισμικού 737-MAX για "ορισμένα αεροπλάνα" δεν ήταν "επαρκής." Οι διεθνείς σχέσεις επιβαρύνουν επίσης τη δράση των τιμών, αφού η Κίνα είπε ότι θα επιβάλει κυρώσεις στην εταιρεία για το κόψιμο ενός Ταϊβανέζικου συμφωνία όπλων.
Η Boeing μείωσε τις ετήσιες προβλέψεις της για την εμπορική και αμυντική αεροδιαστημική αγορά νωρίτερα μήνα, προβλέποντας συνολική αγοραία αξία 8,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με προηγούμενες εκτιμήσεις για 8,7 δολάρια τρισεκατομμύριο. Η εταιρεία προβλέπει ζήτηση για 18.350 εμπορικά αεροπλάνα την επόμενη δεκαετία, 11% χαμηλότερη από τις προηγούμενες προβλέψεις. Ακόμη και αυτή η κατάρριψη μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξη, με τον ταχέως αυξανόμενο απόθεμα των αδρανών αεροπλάνων και την αυξανόμενη εγκατάλειψη των ακριβών τζάμπο τζετ.
Η συναίνεση της Wall Street ήταν υπερβολικά ανοδική από το κραχ του Μαρτίου 2019, με την τρέχουσα βαθμολογία "Μέτρια Αγορά" που βασίζεται σε οκτώ "Αγορά", εννέα "Διατήρηση" και μόνο μία σύσταση "Πώληση". Στόχοι τιμών επί του παρόντος κυμαίνονται από το χαμηλό των 147 δολαρίων έως το υψηλό του δρόμου των 260 δολαρίων, ενώ η μετοχή άνοιξε τη συνεδρίαση της Δευτέρας περίπου 24 δολάρια κάτω από το μέσο στόχο των 188 δολαρίων. Αυτοί οι αριθμοί εξακολουθούν να φαίνονται πολύ υψηλοί, δεδομένης της κατάρρευσης της ζήτησης αεροδιαστημικής και της συνεχιζόμενης πανδημικής αβεβαιότητας.
Κέρδη ανά μετοχή (EPS) υπολογίζονται ως το κέρδος μιας εταιρείας διαιρούμενο με το μετοχές σε κυκλοφορία του κοινού αποθέματός της. Ο αριθμός που προκύπτει χρησιμεύει ως δείκτης της κερδοφορίας μιας εταιρείας. Είναι σύνηθες για μια εταιρεία να αναφέρει EPS που έχει προσαρμοστεί έκτακτα αντικείμενα και δυνητικό μερίδιο διάλυση. Όσο υψηλότερο είναι το EPS μιας εταιρείας, τόσο πιο κερδοφόρα θεωρείται.
Μηνιαίο διάγραμμα Boeing (2007 – 2020)
Η μετοχή της Boeing ξεπέρασε το υψηλό του 2007 στα 107,83 δολάρια το 2013 και μειώθηκε σε ένα στενό εύρος συναλλαγών, δοκιμάζοντας νέα υποστήριξη για περισσότερα από τρία χρόνια. Τελικά ξέφυγε από τις δυνάμεις της βαρύτητας στις αρχές του 2017, εισερχόμενος σε μια ιστορική πρόοδο που σταμάτησε στα $370 το 2018, όταν ο Πρόεδρος Τραμπ έριξε την πρώτη βολή στον εμπορικό πόλεμο με Κίνα. Η μετοχή ξέσπασε ξανά τον Φεβρουάριο του 2019, σημειώνοντας υψηλό όλων των εποχών στα 446,01 δολάρια τον Μάρτιο, λίγο πριν το κραχ στην Αιθιοπία.
Η επακόλουθη πτώση σύρθηκε προς το χαμηλό του 2018, φτάνοντας μέσα σε λίγες μονάδες τον Φεβρουάριο του 2020 και κατέρρευσε κατά τη διάρκεια του selloff. Η Boeing σημείωσε χαμηλό επταετίας τον Μάρτιο και ανέκαμψε, επαναφέροντας το σπασμένο 200μηνο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) τον Ιούνιο. Στη συνέχεια, η πίεση αγορών απέτυχε, δίνοντας ένα τεστ υποστήριξης που βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη ενόψει του τρίτου τριμήνου της εβδομάδας. Τα μέσα των $150s έχουν αναδειχθεί ως η κρίσιμη τιμή σε αυτήν την άσκηση, με μια ανάλυση που εκθέτει ένα ταξίδι στο προηγούμενο χαμηλό.
Μια μικρή καλή είδηση θα μπορούσε να βοηθήσει πολύ σε αυτό το σενάριο, αλλά ο χρόνος τελειώνει, με το δεύτερο κύμα πανδημίας εδώ και στην Ευρώπη να υπονομεύει μήνες βελτίωσης του αισθήματος. Ως αποτέλεσμα, τα υπερχειλισμένα νοσοκομεία θα μπορούσαν εύκολα να ξεπεράσουν την επαναπιστοποίηση 737-MAX τους επόμενους μήνες και να προκαλέσουν μια δυσάρεστη διολίσθηση πίσω στα διψήφια. Δεδομένου αυτού του εξαιρετικού κινδύνου, η συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών εξυπηρετείται καλύτερα αναζητώντας άλλες ευκαιρίες αλιείας βυθού.
Ψάρεμα βυθού αναφέρεται σε επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία που έχουν υποστεί μείωση λόγω εγγενών ή εξωγενών παραγόντων και θεωρούνται υποτιμημένα. Ένας ψαράς βυθού, ένα όνομα που δίνεται σε επενδυτές που εφαρμόζουν τη στρατηγική αλιείας βυθού, εικάζει, χρησιμοποιώντας οποιοδήποτε από τα δύο τεχνικός ή θεμελιώδης αναλυτικές τεχνικές, ότι η συμπιεσμένη τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου είναι προσωρινή και θα ανακάμψει για να γίνει μια κερδοφόρα επένδυση με την πάροδο του χρόνου.
Η κατώτατη γραμμή
Η Boeing θα πρέπει να λάβει εκ νέου πιστοποίηση 737-MAX τους επόμενους μήνες, αλλά η αεροδιαστημική βιομηχανία ενδέχεται να μην επιστρέψει στους κανονικούς ρυθμούς μέχρι το δεύτερο μισό της δεκαετίας, υπονομεύοντας την αξία της μετοχής.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
