Είναι πολύ αργά για να αγοράσετε μετοχές της Microsoft;

στοιχείο Dow Microsoft Corporation (MSFT) δημοσίευσε άλλο ένα υψηλό όλων των εποχών την περασμένη εβδομάδα, προσθέτοντας μια εντυπωσιακή απόδοση 38% το 2019 που έχει αφήσει πολλούς επενδυτές να μείνουν στο περιθώριο, περιμένοντας μια άπιαστη ανάκληση. Η μετοχή έχει απίστευτη απόδοση από το 2016, σχεδόν τριπλασιάστηκε σε τιμή, αλλά δεν τραβάει την προσοχή των FAANG κουιντέτο, παρόλο που έχει κάνει κράτηση για περισσότερα ανοδικά από όλα εκτός από την Netflix, Inc. (NFLX)

Θα συνεχιστούν οι καλές στιγμές, ή είναι ο κύριος Σοφτέ υπεραγορασμένο και χρειάζεσαι μια παρακμή που παγιδεύει τους μετόχους που αργούν στο κόμμα; Η απάντηση μπορεί να βρίσκεται στη δράση των τιμών από τον Ιούλιο, η οποία έχει χαράξει α συμμετρικό τρίγωνο μοτίβο, ακολουθούμενο από ένα ξεμπλοκάρισμα την περασμένη εβδομάδα. Η μετοχή ανέβηκε λιγότερο από μια μονάδα πάνω από το προηγούμενο υψηλό προτού οι πωλητές πάρουν τον έλεγχο, κάτι που υποδηλώνει ότι η κασέτα αυτής της εβδομάδας θα πει την ιστορία με ένα επιβεβαιωμένο ξεκίνημα που ανοίγει την πόρτα στα $150 ή α

αποτυχημένη διάσπαση που σηματοδοτεί την έναρξη ενός πολύμηνου διόρθωση.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα MSFT (1990 – 2019)

Η μετοχή εισήλθε σε ισχυρή ανοδική τάση στις αρχές της δεκαετίας του 1990, διασπώντας επτά φορές κατά τη διάρκεια μιας ανόδου που ξεπέρασε τα 60 $ στο τέλος της χιλιετίας. Έσπασε από ένα μικρό μοτίβο κορυφής το 2000, εισερχόμενος σε μια απότομη πτώση που βρέθηκε υποστήριξη σε χαμηλό τετραετίας στα $20 τον Δεκέμβριο του 2001. Ένα επιτυχημένο τεστ υποστήριξης το καλοκαίρι του 2002 ολοκληρώθηκε α διπλό πάτο αντιστροφή, αλλά η επακόλουθη άνοδος απέτυχε να κερδίσει έλξη, σταματώντας στα μέσα των 30$ το 2007.

Ένα ξεπούλημα μέσω της οικονομικής κατάρρευσης του 2008 υποβάθμισε το χαμηλό του 2001 κατά περισσότερες από τρεις μονάδες πριν φτάσει στο πάτο τον Μάρτιο του 2009, τερματίζοντας επιτέλους την πτωτική τάση εννέα ετών, πριν από μια αναπήδηση σε αργή κίνηση που χρειάστηκε σχεδόν πέντε χρόνια για να ολοκληρωθεί ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο 2007 υψηλός. Το επόμενο συλλαλητήριο ολοκληρώθηκε α επαναφορά στο αποκορύφωμα του 1999, τον Νοέμβριο του 2015, θέτοντας τις βάσεις για μια σημαντική έκρηξη μετά τις προεδρικές εκλογές του 2016.

Η ανοδική τάση σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη στο υψηλό του Οκτωβρίου 2018 στα 116 $ και ξεπούλησε στο τέλος του έτους, τελικά αναπηδώντας σε ένα γρήγορο κύμα ανάκαμψης που ενισχύθηκε το 2018 αντίσταση τον Μάρτιο του 2019. Η μετοχή πρόσθεσε άλλες 25 μονάδες τον Ιούλιο, φτάνοντας στην τέταρτη θέση του Dow Jones Industrial Average σχετική απόδοση, αλλά από εκείνη την εποχή άλεσε στο πλάι, ανταμείβοντας ούτε τους ταύρους ούτε αρκούδες.

Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής μπήκε σε κύκλο αγοράς από τη μέση του πίνακα τον Ιανουάριο του 2019, επιβεβαιώνοντας ασυνήθιστη ισχύ και διαπραγματεύεται στη ζώνη υπεραγοράς από τον Μάιο. Δείχνει ελάχιστα σημάδια διέλευσης προς τα κάτω παρά τους δύο μήνες χωρίς κέρδη, αλλά πρόκειται για ουδέτερη τοποθέτηση και όχι για ένα εντελώς ξεκάθαρο σήμα έκθεσης σε αυτά τα υψηλά επίπεδα. Δεδομένης της αντιπαράθεσης, είναι λογικό για τους παραγκωνισμένους επενδυτές να διατηρήσουν τη δύναμή τους στεγνή προς το παρόν, παρακολουθώντας τα άκρα του διμήνου εύρος συναλλαγών.

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα MSFT (2018 – 2019)

ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) σημειώνει νέα υψηλά από τότε που ανέβηκε πάνω από την κορυφή του Οκτωβρίου τον Μάρτιο του 2019, αλλά δεν έχει φτάσει ακόμα στο υψηλό όλων των εποχών, που δημοσιεύτηκε τον Δεκέμβριο του 2007. Η εταιρεία έχει αγόρασε πίσω μετοχών με υγιή ρυθμό την περασμένη δεκαετία, μειώνοντας σημαντικά την εκκρεμή διακύμανση, ο φαινομενικά αδύναμος αριθμός OBV είναι παραπλανητικός και δεν αντικατοπτρίζει μια έντονα πιστή θεσμική μετοχική βάση.

Το ράλι μπορεί να τελείωσε τον Ιούλιο μετά την ανύψωση του 2.00 Επέκταση Fibonacci του τέταρτου τριμήνου, αλλά το ξεπέρασμα του τριγώνου της περασμένης εβδομάδας μας λέει ότι οι ταύροι βρίσκονται σε κίνηση, ελπίζοντας να εξαλείψουν την αντίσταση στα μέσα του καλοκαιριού. Αυτή η ερώτηση θα μπορούσε να απαντηθεί αυτή την εβδομάδα, με ένα πιθανό ράλι πάνω από το υψηλό της περασμένης εβδομάδας να εκκινεί τα σήματα αγοράς, ενώ Η πτώση μέσω της άνω μπλε γραμμής θα σήκωνε μια μεγάλη κόκκινη σημαία, λέγοντας στους μετόχους να αποκομίσουν κέρδη ή να προστατεύσουν για μεγάλο χρονικό διάστημα θέσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Microsoft σημείωσε εξαιρετικά κέρδη το 2019. Το τρίγωνο της περασμένης εβδομάδας θα μπορούσε να προμηνύει ένα νέο σκέλος ράλι, αλλά είναι επίσης πιθανή μια αποτυχία του μοτίβου, προειδοποιώντας τους πιθανούς αγοραστές να απομακρυνθούν για μερικές ακόμη συνεδρίες.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.