Οι αποδέκτες κερδών αφθονούν καθώς οι μετοχές υποχωρούν

Κινήσεις αγοράς

Οι σημαντικότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες υποχώρησαν σήμερα με τη σημαντικότερη υποχώρηση των τιμών τους τελευταίους δύο μήνες. Ο S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial (DJX), και Russell 2000 (ΑΥΛΑΚΙ) όλα μειώθηκαν κατά περίπου 1%. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι επενδυτές, βγαίνοντας από το μακρύ Σαββατοκύριακο, ένιωσαν την ανάγκη να αποκομίσουν κέρδη. Ωστόσο, οι παρατηρητές της αγοράς μπορεί να βρουν διδακτικό να εξετάσουν ποιες ειδήσεις μπορεί να προκάλεσαν την πώληση. Αυτό θα μπορούσε να βοηθήσει να μετρηθεί εάν η τρέχουσα δράση των τιμών είναι μια προσωρινή πτώση των τιμών ή η αρχή μιας νέας πτωτικής τάσης.

Δύο συγκεκριμένες επικοινωνίες φαίνεται να βρίσκονται στο επίκεντρο των κινήσεων της αγοράς. Η πρώτη είναι ότι η Κριστίν Λαγκάρντ, η νέα πρόεδρος της Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), μιλώντας ενώπιον μελών της Επιτροπής Οικονομικών και Νομισματικών Υποθέσεων του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, εξήγησε γιατί οι προκάτοχοί της δυσκολεύτηκαν τόσο πολύ να αναζωογονήσουν την οικονομική ανάπτυξη παρά τα καλύτερά τους προσπάθειες.

Το πρόβλημα, εξήγησε, είναι ότι «οι προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας παραμένουν υποτονικές και αβέβαιες. Αυτό μειώνει τη ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες της ζώνης του ευρώ και επηρεάζει επίσης το επιχειρηματικό κλίμα και τις επενδύσεις». λύση, πρόσφερε ότι η ΕΚΤ θα μπορούσε «να ανταποκριθεί αποτελεσματικά ακόμη και όταν η ανάπτυξη μειώνεται από εξωτερικές παράγοντες... με τη διασφάλιση ευνοϊκών συνθηκών χρηματοδότησης για όλους τους τομείς της οικονομίας και την προβολή αυτών των συνθηκών στο μέλλον». Εξέφρασε την πεποίθησή της ότι, «υποστηριζόμενες από μια σταθερή ροή πιστώσεων με οικονομικούς όρους, τα νοικοκυριά και οι επιχειρήσεις μπορούν να καταναλώσουν και να επενδύσουν περισσότερα».

Όταν η νέα πρόεδρος της ΕΚΤ προτείνει ότι θέλει πραγματικά να βοηθήσει τις τράπεζες να έχουν μια σταθερή ροή πίστωσης, δεν μπορείτε να εκπλαγείτε αν οι επενδυτές ενδιαφέρονται. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, ένα σχόλιο στο Fox News σχετικά με το πώς θα σηκώσει ο Πρόεδρος Τραμπ τιμολόγια Εάν δεν υπάρξει συμφωνία με την Κίνα, οι αμερικανικές μετοχές θα υποχωρήσουν στη σκέψη της προοπτικής. Αυτές οι δύο ιδέες σε αντιπαράθεση εξηγούν εύκολα την άτυπη αντίδραση της αγοράς να στείλει το ευρώ σημαντικά υψηλότερα και ταυτόχρονα να οδηγήσει τις μετοχές των ΗΠΑ σημαντικά χαμηλότερα.

Η αγορά αναμένει περισσότερη ευρωπαϊκή ανάπτυξη

Ξεκινώντας με αυτή την υπόθεση ότι η αγορά μπορεί να ενδιαφέρεται να ευνοήσει εκείνες τις επενδύσεις που επωφελούνται περισσότερο διαθέσιμο κεφάλαιο στην Ευρώπη, μπορούμε να ελέγξουμε ξανά τι μπορεί να βρούμε από εταιρείες που αντλούν σημαντικά έσοδα από αυτό περιοχή. Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει μια ενδοημερήσια σύγκριση τέτοιων εταιρειών, συμπεριλαμβανομένης της DuPont de Nemours, Inc. (DD), Deere & Company (DE), Johnson & Johnson (JNJ), 3M Company (ΜΜΜ), International Business Machines Corporation (IBM), και η Alphabet Inc. (GOOG). Όπως ήταν αναμενόμενο, οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες είχαν καλύτερες επιδόσεις από το σημείο αναφοράς τους, τον δείκτη S&P 500, όπως παρακολουθείται από το ETF παρακολούθησης δεικτών της State Street (ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ).

Διαβάστε περισσότερα:

Πώς μια αγορά ταύρου διακοπών θα μπορούσε να αποκομίσει μεγάλα κέρδη για τους επενδυτές

Η σημασία της διαφοροποίησης 

8 Blue Chips που συντρίβουν τον S&P 500 καθώς τα παγκόσμια κέρδη αυξάνονται

Χρυσό και Ασήμι ετοιμάζονται για Ράλι

Οι εταιρείες με ευρωπαϊκή επιρροή στις ΗΠΑ δεν ήταν οι μόνες επενδύσεις που φαινόταν να δείχνουν αντίθετες τάσεις στη σημερινή ανακοίνωση. Οι ένθερμοι αντιθετικοί επενδυτές πιθανότατα θα ενδιαφέρονται να εξετάσουν επενδύσεις σε πολύτιμα μέταλλα αυτή τη στιγμή. Τόσο οι τιμές του χρυσού όσο και του ασημιού έκλεισαν ήπια υψηλότερα στη σημερινή συνεδρίαση.

Το παρακάτω διάγραμμα συγκρίνει το Gold Trust ETF της State Street (GLD) και iShares Silver Trust ETF (SLV) με τέσσερις εταιρείες σε αυτόν τον βιομηχανικό όμιλο, συμπεριλαμβανομένης της Hecla Mining Company (HL), Eldorado Gold Corporation (ΕΓΩ), Royal Gold, Inc. (RGLD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM), και Barrick Gold Corporation (ΑΒΧ). Η ενέργεια τιμής δείχνει ότι οι μετοχές με χαμηλότερη τιμή αυτής της ομάδας αρχίζουν να αυξάνονται. Εάν οι τιμές του S&P 500 συνεχίσουν να πέφτουν, είναι ένα καλό στοίχημα ότι αυτές οι μετοχές θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν υψηλότερα.

Η κατώτατη γραμμή

Οι μετοχές υποχώρησαν κατά 1% σήμερα καθώς οι απόψεις ότι ο Πρόεδρος Τραμπ θα αυξήσει τους δασμούς φάνηκε να εμπνέουν τις πωλήσεις. Τα σχόλια της Κριστίν Λαγκάρντ ότι η ΕΚΤ πρέπει να βοηθήσει τις τράπεζες να επεκτείνουν ακόμη περισσότερο την πίστωση συνέβαλαν στην προσέλκυση χρημάτων από τις μετοχές των ΗΠΑ και προς το ευρώ αντί για το δολάριο ΗΠΑ. Τα πολύτιμα μέταλλα φάνηκαν επίσης να επωφελούνται από αυτή τη δυναμική.

Σας αρέσει αυτό το άρθρο; Αποκτήστε περισσότερα εγραφομαι για το ενημερωτικό δελτίο Chart Advisor.