3 ETF Άμυνας για αμυντικό παιχνίδι εν μέσω εμπορικής αβεβαιότητας

Όταν οι επενδυτές σκέφτονται αμυντικά, τείνουν να στραφούν σε των βασικών καταναλωτικών αγαθών, ακίνητα και κοινόχρηστα. Πράγματι, αυτά ήταν τα S&P 500's κλάδοι με τις καλύτερες επιδόσεις τον περασμένο μήνα, αν και εξακολουθούν να διαπραγματεύονται ελαφρώς χαμηλότερα, λόγω εμπορικών εντάσεων μεταξύ των δύο οικονομικών υπερδυνάμεων του κόσμου – των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας – έχουν φτάσει σε ένα νέο επίπεδο ένταση.

Ο τομέας της αεροδιαστημικής και της άμυνας δεν μου έρχεται αμέσως στο μυαλό ως "κρυφό" ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους αβεβαιότητας της αγοράς, αλλά έχει το πλεονέκτημα ότι είναι εν μέρει ασύνδετο με την παγκόσμια οικονομία. Τα έσοδα του κλάδου εξακολουθούν να εξαρτώνται περισσότερο από τους προϋπολογισμούς των κρατικών δαπανών και τις αυξανόμενες απειλές στρατιωτικών συγκρούσεων. Τον Μάρτιο, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ πρότεινε 750 δισεκατομμύρια δολάρια για την εθνική άμυνα το 2020 ομοσπονδιακό προϋπολογισμό, που αντιπροσωπεύει μια αύξηση 34 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή περίπου 5%, σε σχέση με αυτό που θέσπισε το Κογκρέσο για το οικονομικό έτος 2019.

Από ένα εκτίμηση προοπτικά, αεροδιαστημικά και αμυντικά στοιχεία του S&P 500 διαπραγματεύονται σε περίπου 14,9 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2020, προσφέροντας μια μικρή έκπτωση στο πολλαπλάσιο του 15,6 για τη μέση εταιρεία του S&P 500.

«Παραμένουμε εποικοδομητικοί όσον αφορά τις αμυντικές μετοχές και πιστεύουμε ότι είναι ένα καλό μέρος για να είμαστε», έγραψε ο αναλυτής της Morgan Stanley, Rajeev Lalwani, σε μια πρόσφατη έκθεση έρευνας. "Η αυξανόμενη ορατότητα των πωλήσεων μέχρι τα μέσα της δεκαετίας του 2020 από μια διετής συμφωνία προϋπολογισμού συνδυάζεται καλά με την αποτίμηση εν μέσω αβεβαιότητας", πρόσθεσε ο Lalwani, ανά Barron's.

Οι έμποροι που θέλουν να τοποθετηθούν για περισσότερα "ριψοκίνδυνο«Το περιβάλλον καθώς η Ουάσιγκτον και το Πεκίνο ανακατεύονται σε έναν όλο και πιο άσχημο εμπορικό πόλεμο που απειλεί να εκτροχιάσει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να εξερευνήσει αυτά τα τρία αεροδιαστημικά και αμυντικά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) που μπορεί να παρέχουν κάποια άμυνα στο χάος.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)

Με μια τεράστια βάση ενεργητικού 5,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) επιδιώκει να παρέχει παρόμοια επενδυτικά αποτελέσματα με τον δείκτη Dow Jones Επιλογή Αεροδιαστημικής & Άμυνας των ΗΠΑ – α σημείο αναφοράς που περιλαμβάνει εταιρείες που κατασκευάζουν, συναρμολογούν και διανέμουν αεροπλάνο και αμυντικό εξοπλισμό. Οι δύο κορυφαίες συμμετοχές του ταμείου σε α καλάθι 35 μετοχών – The Boeing Company (ΒΑ) και United Technologies Corporation (UTX) – φέρουν σωρευτική στάθμιση σχεδόν 40%. Ρευστότητα όγκου δολαρίων άνω των 30 εκατομμυρίων δολαρίων τις περισσότερες ημέρες σε συνδυασμό με ένα στενό 0,03% εξάπλωση κρατήστε τα κόστη συναλλαγών εξαιρετικά χαμηλά. Αν και η αμοιβή διαχείρισης του ETF δεν είναι φθηνή, παραμένει ανταγωνιστική για το τμήμα. Η ITA προσφέρει 1,07% μερισματική απόδοση και έχει επιστρέψει 22,97% από έτος μέχρι σήμερα (YTD), ξεπερνώντας τον δείκτη S&P 500 κατά 8% κατά την ίδια περίοδο του Αυγούστου. 7, 2019.

Οι μετοχές της ITA σημείωσαν ένα εντυπωσιακό ράλι 32% από το χαμηλό τους Δεκεμβρίου 2018 στο υψηλό τους Φεβρουαρίου πριν επιστρέψουν στις 200 ημέρες απλός κινητός μέσος όρος (SMA) τον Μάρτιο. Από τότε, το ETF έχει ταλαντωθεί σε μια τάξη ανερχόμενο κανάλι. Η Price προσπάθησε πρόσφατα να πιέσει κάτω από την χαμηλότερη γραμμή τάσης του καναλιού, αλλά βρήκε ισχυρή αγορά υποστήριξη σε αυτό το επίπεδο στη χθεσινή συνεδρίαση. Οι επενδυτές που παίρνουν θέση long θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αποκομίσουν κέρδη κοντά στην ανώτερη γραμμή τάσης του καναλιού και να τοποθετήσουν ένα στοπ κάτω από το χθεσινό χαμηλό στα 208,07 $.

SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)

Το ETF SPDR S&P Aerospace & Defense (XAR) στοχεύει στην ευρεία παρακολούθηση της απόδοσης τιμών και απόδοσης του δείκτη S&P Aerospace & Defense Select Industry Industry. Ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από αεροδιαστημικές και αμυντικές εταιρείες των ΗΠΑ, όπως ορίζεται από Το Παγκόσμιο Πρότυπο Ταξινόμησης Βιομηχανίας (GICS) – ένα τυποποιημένο σύστημα ταξινόμησης για μετοχές που αναπτύχθηκε από κοινού από την Morgan Stanley Capital International (MSCI) και Standard & Poor's. Το ETF, το οποίο κυκλοφόρησε το 2011, διαφέρει από το σημείο αναφοράς χρησιμοποιώντας μια στάθμιση 40/40/20 μεταξύ μεγάλων, μεσαίων και μικροσκουφάκι μετοχών, αντίστοιχα. Η XAR κατέχει ένα καλάθι 30 μετοχών, με τις 10 κορυφαίες κατανομές να αντιπροσωπεύουν το 43,30% του χαρτοφυλακίου. Σχεδόν 125.000 μετοχές αλλάζουν χέρια την ημέρα, παρέχοντας στους επενδυτές άφθονη ρευστότητα. Από τον Αύγ. 7, 2019, το ταμείο έχει περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 1,62 δισεκατομμυρίων δολαρίων, χρεώνει ανταγωνιστική προμήθεια διαχείρισης 0,35% και διαπραγματεύεται 31,24% υψηλότερα μέχρι στιγμής φέτος.

Το XAR κινείται σταθερά υψηλότερα από τότε που το SMA των 50 ημερών ξεπέρασε το SMA των 200 ημερών στα μέσα Μαρτίου για να δημιουργήσει ένα "χρυσός σταυρός«Σήμα αγοράς. Η τιμή έπεσε κάτω από την κρίσιμη υποστήριξη στα 100 $ τη Δευτέρα, Αυγ. 5, πριν από τη διεξαγωγή μιας ενδοημερήσιας αντιστροφή να κλείσει πάνω από αυτό το επίπεδο. Η απόρριψη κάτω από αυτήν την περιοχή μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορές τις επόμενες ημέρες, καθώς οι swing traders προσπαθούν να αγοράσουν το pullback. Όσοι έχουν ανοιχτό εμπόριο θα πρέπει να ορίσουν α εντολή λήψης κέρδους κοντά στα $110, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από μια γραμμή τάσης που βρίσκεται πάνω από τις πρόσφατες κορυφές. Σκεφτείτε για την προστασία του κεφαλαίου συναλλαγών με μια εντολή stop τοποθετημένη κάτω από το χθεσινό χαμηλό κερί στα 101,31 $.

Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN)

Δημιουργήθηκε το 2017, το Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) προσπαθεί να παρέχει τρεις φορές την ημερήσια απόδοση του δείκτη Dow Jones Επιλογή Αεροδιαστημικής & Άμυνας των ΗΠΑ. Για παράδειγμα, εάν ο δείκτης αναφοράς επιστρέψει 1%, το ETF στοχεύει να αποδώσει 3%. Οι έμποροι θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αποκλίνει από τη διαφημιζόμενη μόχλευση λόγω της σύνθεσης και της καθημερινής εξισορρόπησης. Κατά συνέπεια, το ETF ταιριάζει στις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές παρά επένδυση αγοράς και διακράτησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι προσανατολισμένο στην έκθεση σε βαρέων βαρών του κλάδου, όπως η Boeing, η United Technologies και η Lockheed Martin Corporation (LMT), και λειτουργεί τέλεια για όσους θέλουν ένα επιθετικό ανοδικό στοίχημα σε κορυφαίους παίκτες αεροδιαστημικής και άμυνας. Εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε οριακές εντολές για την καταπολέμηση της ελαφρώς υψηλότερης μέσης διαφοράς 0,17% του αμοιβαίου κεφαλαίου και της μεσαίας ρευστότητας. Η DFEN διαχειρίζεται καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 56,33 εκατομμυρίων δολαρίων, έχει ένα αναλογία εξόδων 0,98% και σημείωσε άνοδο 71,15% YTD από τον Αύγ. 7, 2019.

Το DFEN έχει τον ίδιο υποκείμενο δείκτη με τον ITA. Επομένως, τα δύο γραφήματα μοιάζουν. Η ανάσυρση στην κατώτερη γραμμή τάσης ενός ανιόντος καναλιού και του SMA 200 ημερών παρέχει μια εξαιρετική ευκαιρία συναλλαγών κινδύνου/ανταμοιβής. ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) βρίσκεται κάτω από το 50, δίνοντας στην τιμή άφθονο περιθώριο για να δοκιμάσει υψηλότερες τιμές πριν από την ενοποίηση. Όσοι παίρνουν θέση long θα πρέπει να αναζητήσουν επανάληψη του υψηλού Οκτωβρίου 2018 στα 64,16 $ και να προστατεύσουν την πτώση με εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από το χθεσινό χαμηλό στα 48,93 $. Το εμπόριο προσφέρει 1:7 αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής (στόχος κέρδους 13,34 $ / ζημιά στοπ 1,90 $), υποθέτοντας πλήρωση στη χθεσινή τιμή κλεισίματος των 50,82 $.