Οι Johnson και Johnson ενδέχεται να αυξηθούν κατά 7% εν μέσω ισχυρής ανάπτυξης

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Johnson and Johnson's (JNJ) η μετοχή βρίσκεται σε ένα θερμό σερί από τα τέλη Μαΐου με τις μετοχές να σημειώνουν άνοδο σχεδόν 16%. Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης και τεχνική ανάλυση υποδηλώνουν ότι η μετοχή θα μπορούσε να συνεχίσει να αυξάνεται τους επόμενους μήνες έως και 7%. Εάν συμβεί αυτό, θα ισοδυναμούσε με άνοδο των μετοχών σχεδόν 24% από τα χαμηλά του Μαΐου.

Μέρος του λόγου που οι επενδυτές γίνονται πιο ανοδικοί για τη μετοχή είναι η ελκυστική αποτίμησή της και η ισχυρή πρόβλεψη ανάπτυξης το 2018. (Βλέπω: Το Breakout της Johnson & Johnson μπορεί να ενισχύσει τη μετοχή 11%.)

JNJ δεδομένα από YCharts

Ανώτερη τάση

Το τεχνικό διάγραμμα υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να ανέλθει σε περίπου 148 $. Αυτό είναι πίσω στα υψηλά στα τέλη Ιανουαρίου. Η μετοχή βρίσκεται πλέον πάνω από το άν ανοδική τάση στα 137 $ ενώ διαπραγματεύεται επίσης πάνω από α τεχνική υποστήριξη επίπεδο περίπου στην ίδια τιμή. Εάν η μετοχή συνεχίσει να ανεβαίνει κατά μήκος της ανοδικής της τάσης, θα πρέπει να έχει μια ξεκάθαρη πορεία για να συνεχίσει να ανεβαίνει στα 148,50 $, σημειώνοντας αύξηση περίπου 7,3% από την τρέχουσα τιμή της στα 138,50 $ περίπου.

ο δείκτης σχετικής αντοχής έχει ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες. Υποδηλώνει ότι η ανοδική ορμή συνεχίζει να κινείται στο απόθεμα.

Ανοδικά στοιχήματα

Επιλογές Οι έμποροι στοιχηματίζουν ότι η μετοχή θα αυξηθεί κατά περίπου 4% μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου. Ο αριθμός των στοιχημάτων που αυξάνεται η μετοχή υπερτερεί των στοιχημάτων που οι μετοχές θα πέσουν πάνω από 2 προς 1. Υπάρχουν περίπου 6.600 ανοιχτά κλήσεις στην τιμή εξάσκησης 140 $ και ένας αγοραστής αυτών των κλήσεων θα χρειαζόταν η μετοχή να ανέλθει σε τουλάχιστον 144 $ για να κερδίσει κέρδος εάν κρατήσει τις κλήσεις μέχρι τη λήξη.

Επιβράδυνση της Ανάπτυξης

Βασικό Διάγραμμα δεδομένα από YCharts

Ένας λόγος για την αισιοδοξία στη μετοχή είναι ότι οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη να αυξάνονται πάνω από 11% το 2018, ενώ τα έσοδα προβλέπεται να αυξηθούν πάνω από 6%

Τα κακά νέα είναι ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η αύξηση των κερδών θα επιβραδυνθεί το 2019 σε μόλις 6% με αύξηση εσόδων μικρότερη από 3%. Αποχωρεί από τη διαπραγμάτευση μετοχών με το 2019 αναλογία PE περίπου 16, που είναι σχεδόν τριπλάσιος από τον ρυθμό αύξησης των κερδών της μετοχής το 2019, δίνοντάς της ένα ΠΑΣΣΑΛΟΣ αναλογία 2,7. Ωστόσο, η μετοχή διαπραγματεύεται με δείκτη PE για ένα έτος μεταξύ 14 και 18 από την αρχή του 2015, θέτοντας την τρέχουσα αποτίμησή της ακριβώς στη μέση αυτού του εύρους. (Βλέπω: Γιατί η πτώση της μετοχής της J&J είναι ακόμα πολύ ακριβή.)

Οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να συνεχίσει να αυξάνεται δεδομένης μιας ελκυστικής αποτίμησης και της ισχυρής ανάπτυξης το 2018. Ωστόσο, η επιβράδυνση της ανάπτυξης το 2019 αποτελεί μακροπρόθεσμο πρόβλημα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.