Το Breakout του Netflix μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο 14%.

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου. Αυτός και οι πελάτες του κατέχουν μετοχές της NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX) οι μετοχές αυξήθηκαν κατά σχεδόν 4% σε νέο υψηλό ρεκόρ περίπου 345 $ στις 23 Μαΐου, αλλά το πιο σημαντικό ήταν η τεράστια τεχνική ξέσπασμα που συνέβη. Η διάσπαση μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο της μετοχής κατά άλλο 14% τους επόμενους μήνες, ανεβάζοντας τις μετοχές σε σχεδόν $390, με βάση την τεχνική ανάλυση.

Οι μετοχές του Netflix έχουν ήδη αυξηθεί σχεδόν κατά 80% το 2018, μια αστρονομική άνοδος που οφείλεται στις καλύτερες από τις αναμενόμενες προσθήκες συνδρομητών και αύξηση κερδών. Ωστόσο, οι αναλυτές είναι αναμφίβολα σκεπτικιστές σχετικά με το Netflix να ανεβαίνει υψηλότερα και βλέπουν τις μετοχές να πέφτουν, με έναν μέσο όρο στόχος τιμής περίπου 330 $, σχεδόν 5% κάτω από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των 345 $ περίπου.

NFLX δεδομένα από YCharts

Το μεγάλο ξεσπάσματα

Οι μετοχές του Netflix κινούνται ανοδικά από την αρχή του 2018 και μετά από μια σχεδόν τρίμηνη περίοδο ενοποίησης, η μετοχή τελικά ανέβηκε πάνω από ένα τεχνικό επίπεδο

επίπεδο αντίστασης στα 333 $. Το διάγραμμα δείχνει ένα τεχνικό μοτίβο που ονομάζεται α συμμετρικό τρίγωνο, μια ανοδική μοτίβο συνέχειας, που δημιουργήθηκε με το σχηματισμό του ανοδική τάση και το επίπεδο αντίστασης. Μόλις η μετοχή ανέβηκε πάνω από το επίπεδο αντίστασης, πυροδότησε το breakout. Με βάση την τρέχουσα ανοδική τάση και τάσεις αντίστασης, οι μετοχές του Netflix θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά περίπου 14% σε περίπου 390 $. Επιπλέον, το προηγούμενο επίπεδο αντίστασης στα 333 $ θα πρέπει τώρα να προσφέρει ισχυρή υποστήριξη εάν η μετοχή υποχωρήσει.

Δείκτης σχετικής αντοχής

ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) υποστηρίζει επίσης ότι οι μετοχές του Netflix ανεβαίνουν υψηλότερα, μετά το ξέσπασμά του, ανεβαίνοντας πάνω από μια πτωτική τάση. Ο RSI έχει επί του παρόντος ένδειξη περίπου 68, και εάν η ένδειξη ανέβει πάνω από το 70, θα έδειχνε ότι οι μετοχές έχουν γίνει υπεραγορασμένο.

Η τελευταία φορά που οι μετοχές του Netflix ξέσπασαν με ουσιαστικό τρόπο ήταν στις αρχές του 2018 πριν από την αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου, με αποτέλεσμα οι μετοχές του Netflix να αυξηθούν σχεδόν κατά 70% σε περίπου 333 $ από περίπου $200. Ωστόσο, την τελευταία φορά που οι μετοχές είχαν ξεσπάσει, ο RSI ήταν μόλις 42 και είχε πολύ περισσότερο χώρο να ανέβει πριν φτάσει στα επίπεδα υπεραγοράς. Αυτό το ξεκαθάρισμα έρχεται με τον RSI πολύ υψηλότερο και πιθανότατα σημαίνει ότι η άνοδος της μετοχής δεν θα είναι τόσο ισχυρή.

Στόχοι τιμών

Στόχος τιμής NFLX δεδομένα από YCharts

Παρόλο που τα γραφήματα δείχνουν άνοδο των μετοχών, οι αναλυτές βλέπουν τις μετοχές να πέφτουν, κατά περίπου 5% σε περίπου 329 $. Δεν είναι επειδή δεν είναι ανοδικοί για την αύξηση των εσόδων και των κερδών - οι αναλυτές αύξησαν το δεύτερο τρίμηνο εκτιμήσεις κερδών κατά σχεδόν 24% τις τελευταίες 30 ημέρες σε 0,81 $ ανά μετοχή, ρυθμός αύξησης σχεδόν 440% σε σχέση με το προηγούμενο έτος Αποτελέσματα. Εν τω μεταξύ, αύξησαν επίσης τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για ολόκληρο το έτος κατά σχεδόν 6% στα 2,88 $, με ρυθμό αύξησης περίπου 130% το περασμένο έτος. Αλλά στο μεταξύ, αφήνει τη διαπραγμάτευση των μετοχών σε υψηλά επίπεδα ενός έτους προθεσμιακά κέρδη πολλαπλάσιο των περίπου 73 φορές των εκτιμήσεων κερδών του 2019 4,70 $ ανά μετοχή.

Το αν οι μετοχές του Netflix θα αυξηθούν μακροπρόθεσμα από τα τρέχοντα επίπεδα θα εξαρτηθεί από την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει να οδηγεί σε αύξηση των συνδρομητών, των εσόδων και των κερδών. Όμως, το σημείο που οι μετοχές πηγαίνουν βραχυπρόθεσμα μπορεί να καθορίζονται εξ ολοκλήρου από τα τεχνικά χαρακτηριστικά και το κλίμα της αγοράς.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.