Οι περιφερειακές τραπεζικές διορθώσεις παραμένουν μετά τα κέρδη
ο Federal Reserve ανεβάζει το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων, που υποτίθεται ότι θα ωφελήσει τις περιφερειακές τράπεζες, αλλά αυτό δεν έγινε. Η συμβατική σοφία δεν λειτουργεί όταν το τραπεζικό σύστημα έχει βιώσει α πιστωτική κρίση, μηδενικό επιτόκιο κεφαλαίων, τρία κύματα ποσοτική χαλάρωση, και τώρα μια μακρά και κουραστική λεγόμενη κανονικοποίηση του νομισματική πολιτική από την Federal Reserve.
Όταν η Federal Reserve μείωσε το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 0,00% έως 0,25% τον Δεκέμβριο του 2008, οι τράπεζες δυσκολεύτηκαν να διαχειριστούν καθαρά έσοδα από τόκους. Η πρώτη αύξηση του επιτοκίου κεφαλαίων στο 0,25% έως 0,50% σημειώθηκε τον Δεκέμβριο του 2015 και πολλές τράπεζες είχαν ήδη αναντιστοιχία μεταξύ βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων και μακροπρόθεσμων τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η πολιτική συνέχισε καθώς η Fed άργησε να αυξήσει τα επιτόκια.
Η δεύτερη αύξηση των επιτοκίων στο 0,50% στο 0,75% σημειώθηκε τον Δεκέμβριο του 2016 και στη συνέχεια ο ρυθμός επιταχύνθηκε με τρεις αυξήσεις το 2017, ανεβάζοντας το επιτόκιο στο 1,25% στο 1,50% τον Δεκέμβριο του 2017. Μέχρι στιγμής το 2018, έχουν σημειωθεί τρεις αυξήσεις που αυξάνουν το επιτόκιο κεφαλαίων στο 2,00% έως 2,25% τον Σεπτέμβριο. 26.
Μία από τις βασικές εκδόσεις δεδομένων που παρακολουθώ από το 2006 είναι το Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Τριμηνιαία Τραπεζικά Προφίλ (QBP) και οι πιο πρόσφατες εκδόσεις εξακολουθούν να δείχνουν ανησυχίες για τα καθαρά έσοδα από τόκους. Στο QBP για το δεύτερο τρίμηνο του 2018, η FDIC προειδοποίησε ότι το τρέχον περιβάλλον των επιτοκίων παρουσίασε αυξημένη έκθεση σε επιτόκιο, ρευστότητα και πιστωτικούς κινδύνους κατά τη διαχείριση των καθαρών εσόδων από τόκους. Αυτός είναι ένας λόγος αδυναμίας των περιφερειακών τραπεζών.
Ακολουθεί η κάρτα βαθμολογίας για τις πέντε υπερτοπικές τράπεζες που έχω καλύψει:
Ακολουθούν τα εβδομαδιαία γραφήματα και τα βασικά επίπεδα συναλλαγών:
BB&T Corporation (BBT)
Το εβδομαδιαίο γράφημα για το BB&T είναι ουδέτερο, με τη μετοχή κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο πέντε εβδομάδων των 49,59 $ και πάνω από τις 200 εβδομάδες απλός κινητός μέσος όρος, ή "επαναφορά στο μέσο όρο», στα 42,96 $. Το αργό εβδομαδιαίο 12 x 3 x 3 στοχαστική ανάγνωση ολοκληρώθηκε την περασμένη εβδομάδα στις 25.39, ελαφρά αυξημένη από 25.26 στις 12 Οκτωβρίου.
Δεδομένου αυτού του γραφήματος και της ανάλυσης, η στρατηγική συναλλαγών μου είναι να αγοράσω μετοχές BB&T με αδυναμία στο επίπεδο μηνιαίας αξίας στα 47,44 $ και στον απλό κινητό μέσο όρο 200 εβδομάδων των 42,96 $. Το εξαμηνιαίο και το ετήσιο pivot μου είναι 48,47 $ και 50,38 $, αντίστοιχα. Ο έμπορος θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο μείωσης των διαθεσίμων σε ισχύ στο τριμηνιαίο επικίνδυνο επίπεδο των 58,69 $.
M&T Bank Corporation (MTB)
Το εβδομαδιαίο γράφημα για την M&T Bank είναι αρνητικό, με τη μετοχή να βρίσκεται κάτω από τις πέντε εβδομάδες που τροποποιήθηκε μέσος όρος 167,80 $ και πολύ πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή "επιστροφή στο μέσο όρο", στο $143.48. Η εβδομαδιαία αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 ολοκληρώθηκε την περασμένη εβδομάδα στις 30,52, μειωμένη από 34,05 τον Οκτώβριο. 12.
Δεδομένου αυτού του γραφήματος και της ανάλυσης, η στρατηγική συναλλαγών μου είναι να αγοράσω μετοχές της M&T Bank με αδυναμία στο επίπεδο μηνιαίας αξίας των 159,95 $ και στον απλό κινητό μέσο όρο 200 εβδομάδων στα 143,48 $. Το εξαμηνιαίο μου pivot είναι 169,20 $. Οι έμποροι θα πρέπει να μειώσουν τις διακρατήσεις σε ισχύ στα ετήσια και τριμηνιαία επικίνδυνα επίπεδα των 182,77 $ και 214,73 $, αντίστοιχα.
Η PNC Financial Financial Service Group, Inc. (PNC)
Το εβδομαδιαίο γράφημα για το PNC είναι αρνητικό, με τη μετοχή κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο πέντε εβδομάδων των 135,12 $ και πολύ πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων, ή την "επιστροφή στο μέσο όρο", στα 112,49 $. Η εβδομαδιαία αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 έληξε την περασμένη εβδομάδα στις 31.12, από 38.16 τον Οκτώβριο. 12.
Δεδομένου αυτού του γραφήματος και της ανάλυσης, η στρατηγική συναλλαγών μου είναι να αγοράσω μετοχές PNC με αδυναμία στον απλό κινητό μέσο όρο 200 εβδομάδων των 112,49 $. Το μηνιαίο μου pivot είναι 129,48 $. Οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο μείωσης των διαθεσίμων σε ισχύ σε ετήσια και εξαμηνιαία pivot στα 135,29 $ και 137,59 $, αντίστοιχα.
SunTrust Banks, Inc. (ΣΜΝ)
Το εβδομαδιαίο γράφημα για την SunTrust είναι αρνητικό, με τη μετοχή να βρίσκεται κάτω από τις πέντε εβδομάδες τροποποιημένης κίνησης μέσος όρος 67,18 $ και πολύ πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή "επιστροφή στο μέσο όρο", στο $51.84. Η εβδομαδιαία αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 ολοκληρώθηκε την περασμένη εβδομάδα στις 26.38, από 33.84 τον Οκτώβριο. 12.
Δεδομένου αυτού του διαγράμματος και της ανάλυσης, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς μετοχών της SunTrust με αδυναμία στον απλό κινητό μέσο όρο 200 εβδομάδων στα 51,84 $. Το ετήσιο pivot μου είναι 64,41 $. Η στρατηγική συναλλαγών μου είναι να μειώσω τις διακρατήσεις σε ισχύ στα εξαμηνιαία και μηνιαία pivot μου των 65,95 $ και 66,50 $, αντίστοιχα.
US Bancorp (USB)
Το εβδομαδιαίο γράφημα για την U.S. Bancorp είναι αρνητικό, με τη μετοχή να βρίσκεται κάτω από τροποποιημένη κίνηση πέντε εβδομάδων μέσος όρος 52,87 $ και πολύ πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή "επιστροφή στο μέσο όρο", στο $47.69. Η εβδομαδιαία αργή στοχαστική ένδειξη 12 x 3 x 3 ολοκληρώθηκε την περασμένη εβδομάδα στις 57,11, από 65,97 τον Οκτώβριο. 12.
Δεδομένου αυτού του γραφήματος και της ανάλυσης, η στρατηγική συναλλαγών μου είναι να αγοράσω μετοχές της U.S. Bancorp σε αδυναμία στο επίπεδο μηνιαίας αξίας μου των 46,87 $ και για να μειώσω τις κρατήσεις σε ισχύ στα ετήσια και τριμηνιαία επικίνδυνα επίπεδα των 60,27 $ και 61,13 $, αντίστοιχα. Το εξαμηνιαίο μου pivot είναι 51,85 $.
