Η μετοχή της Oracle ενδέχεται να υποχωρήσει κατά 9% στο Bearish Outlook
(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)
Oracle Corp.'s (ORCL) η μετοχή έχει αυξηθεί πάνω από 20% από τα τέλη Ιουνίου, μια ευπρόσδεκτη βελτίωση για μια μετοχή που δεν είχε πάει πουθενά το προηγούμενο έτος. Αλλά η πρόσφατη ανοδική περίοδος μπορεί να είναι έτοιμος να τελειώσει. Τεχνική ανάλυση και επιλογές Οι συναλλαγές υποδηλώνουν ότι η μετοχή θα μπορούσε να πέσει έως και 9% στις αρχές του επόμενου έτους.
Η εταιρεία παρουσίασε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2018 στις 17 Σεπτεμβρίου, αλλά πρόσφερε ασθενή έσοδα οδηγία. Έχει ωθήσει τους αναλυτές να μειώσουν τα έσοδά τους υπολογίζει για το επόμενο τρίμηνο και το υπόλοιπο του 2018. (Βλέπω: Η μετοχή της Oracle σημείωσε άνοδο 11% παρά τις κόκκινες σημαίες.)
ORCL δεδομένα από YCharts
Αδύναμο Τεχνικό Διάγραμμα
Τα τεχνικά διαγράμματα υποδηλώνουν ότι οι μετοχές πρόκειται να πέσουν από την τρέχουσα τιμή τους περίπου 51,65 $. Η μετοχή έχει χτυπήσει τεχνικά
αντίσταση επίπεδο περίπου $51,90 και έχει πλέον συμπληρώσει ένα τεχνικό χάσμα που συνέβη όταν οι μετοχές έπεσαν τον Μάρτιο. Σε περίπτωση πτώσης των μετοχών, ενδέχεται να περάσουν στα τεχνικά υποστήριξη περίπου 48,60 $, πτώση 6%. (Βλέπω: Η μετοχή της Oracle αντιμετωπίζει απότομη πτώση.)Bearish Bets
Ορισμένοι έμποροι επιλογών στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές θα πέσουν ακόμη περισσότερο. Ο όγκος των επιλογών αυξάνεται για 48 $ βάζει - στοιχήματα ότι η μετοχή θα πέσει - για λήξη στις 18 Ιανουαρίου. Ο αριθμός των θέσεων έχει διπλασιαστεί σε περισσότερες από 7.000 ανοιχτές συμβάσεις δεδομένου ότι η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαία αποτελέσματα. Για να κερδίσει κέρδος ο αγοραστής αυτών των ποσών, η μετοχή θα πρέπει να πέσει σε τουλάχιστον 47 $, μείωση 9% από την τρέχουσα τιμή της Oracle.
Περικοπή Εκτιμήσεων
Το αρνητικό κλίμα έχει αυξηθεί αφού η εταιρεία μείωσε τις προβλέψεις της για την ανάπτυξη. Οι αναλυτές μείωσαν τις εκτιμήσεις τους για τα έσοδα για το οικονομικό δεύτερο τρίμηνο κατά 3% και τώρα βλέπουν τα έσοδα για το οικονομικό 2019 να μειώνονται κατά περισσότερο από 1% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.
Εκτιμήσεις εσόδων ORCL για το τρέχον οικονομικό έτος δεδομένα από YCharts
Οι αναλυτές μείωσαν επίσης τις εκτιμήσεις εσόδων για ολόκληρο το έτος για το οικονομικό 2019 και το 2020.
Τα κέρδη της Oracle αναμένεται να αυξηθούν κατά 8% το οικονομικό 2019 παρά την αδύναμη αύξηση των εσόδων. Αυτό κάνει τις μετοχές να φαίνονται ακριβές το 2020 αναλογία PE από 14 που είναι διπλάσιος του ρυθμού ανάπτυξής του. Τέτοιοι αριθμοί εξηγούν τους μεγάλους αντίθετους ανέμους που αντιμετωπίζουν οι μετοχές της Oracle.
Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.