3 γραφήματα που οι έμποροι εμπορευμάτων θα θέλουν να παρακολουθήσουν

Τα τελευταία χρόνια, εμπόρευμα Οι έμποροι έχουν επωφεληθεί από μερικούς από τους ισχυρότερους ανοδικές τάσεις που βρίσκονται οπουδήποτε στις λαϊκές αγορές. Όπως θα συζητήσουμε σε αυτό το άρθρο, το καθορισμένο επίπεδα υποστήριξης, όπως μετράται με αύξουσα γραμμές τάσης, έχουν προσφέρει σταθερές θέσεις εισόδου για στρατηγικούς εμπόρους που θέλουν να κερδίσουν έκθεση. Τις τελευταίες εβδομάδες, οι ανοδικοί έμποροι φαίνεται να έχουν χάσει μέρος της πεποίθησής τους και οι τιμές έχουν αρχίσει παγιώνω. Η πρόσφατη εισαγωγή της πλάγιας δυναμικής κυριαρχεί πλέον στη δράση των τιμών και φαίνεται να δημιουργεί σαφή επίπεδα υποστήριξης και αντίσταση. Όταν σπάσουν, αυτά τα επίπεδα πιθανότατα θα καθορίσουν την κατεύθυνση του επόμενου σκέλους της μακροπρόθεσμης τάσης. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: 3 γραφήματα που υποδηλώνουν ότι ήρθε η ώρα να αγοράσετε εμπορεύματα.)

Όταν οι ενεργοί έμποροι θέλουν να αποκτήσουν έκθεση σε ένα ευρύ καλάθι από τα πιο σε ζήτηση εμπορεύματα στον κόσμο, στρέφονται διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια

(ETF) όπως το Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Όπως μπορείτε να δείτε παρακάτω, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύτηκε κατά μήκος μιας βασικής ανοδικής γραμμής τάσης για το δεύτερο εξάμηνο του 2017. Με βάση το διάγραμμα, οι έμποροι πιθανότατα θα συνέχιζαν να αναμένουν ότι η ανοδική τάση θα συνεχιστεί για το μεγαλύτερο μέρος του 2018, αλλά το διάλειμμα παρακάτω η υποστήριξη στις αρχές του καλοκαιριού ήταν μια ένδειξη ότι η δυναμική εξασθενούσε και θα διαπιστώσετε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται σε ένα μοτίβο καναλιού από τότε. Οι ενεργοί έμποροι θα παρακολουθούν στενά τις διακεκομμένες γραμμές τάσης, επειδή ένα κλείσιμο πέρα ​​από ένα από τα επίπεδα πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί ως καταλύτης για μια πιο απότομη κίνηση προς την κατεύθυνση του ξεσπάσματος. Με βάση την κοντινή υποστήριξη των 200 ημερών κινούμενος μέσος όρος, θα περιμέναμε από τους επενδυτές να διατηρήσουν μια ανοδική προκατάληψη και οι περισσότεροι πιθανότατα θα ορίσουν τη δική τους σταματήσει τις απώλειες κάτω από τα ψυχολογικά 17$ σε περίπτωση αιφνιδιαστικής πώλησης. Οι τιμές-στόχοι πιθανότατα θα καθοριστούν κοντά στο 2018 κούνησε ψηλά των 18,47 $. (Για περισσότερα, δείτε: Τεχνική Ανάλυση: Μοτίβα διαγραμμάτων.)

Ένα από τα πιο ευρέως ακολουθούμενα μοτίβα γραφημάτων είναι γνωστό ως το μοτίβο σημαίας. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, αυτό το μοτίβο ενοποίησης εντοπίζεται προσδιορίζοντας τίτλους που διαπραγματεύονται σε βραχυπρόθεσμα φθίνοντα μοτίβα καναλιών εν μέσω μιας μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης. Όπως μπορείτε να δείτε από το γράφημα του ETF iShares Commodities Select Strategy, οι καθοδικές γραμμές τάσεων δημιουργούν σαφή επίπεδα για την τοποθέτηση εντολών αγοράς και διακοπής, αλλά Η πρόσφατη δοκιμή της υποστήριξης του κινητού μέσου όρου των 200 ημερών υποδηλώνει ότι οι ταύροι εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο και ότι μια ρήξη πέρα ​​από την αντίσταση μπορεί να είναι θέμα ημερών. Ένα σπάσιμο πάνω από την αντίσταση θα οδηγούσε τους περισσότερους ενεργούς επενδυτές να ορίσουν τις βραχυπρόθεσμες τιμές-στόχους τους κοντά στα $40 και στη συνέχεια πιθανότατα σημαντικά υψηλότερα μετά από αυτό, εάν σπάσει το υψηλό του 2018. (Για περισσότερα, δείτε: Ανάλυση μοτίβων γραφημάτων: Σημαίες και σημαίες.)

Ένα άλλο δημοφιλές μοτίβο ενοποίησης είναι γνωστό ως το μοτίβο συμμετρικού τριγώνου, το οποίο μπορείτε να δείτε ότι σχηματίζεται στο γράφημα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Materials Select Sector SPDR. Όπως και στην περίπτωση των μοτίβων που αναφέρθηκαν παραπάνω, ένα διάλειμμα πέρα ​​από μία από τις καθορισμένες γραμμές τάσης θα σήμαινε ένα ξέσπασμα προς την κατεύθυνση της κίνησης. Με βάση τη συνδυασμένη υποστήριξη των μακροπρόθεσμων κινητών μέσων και της χαμηλότερης γραμμής τάσης, θα το κάναμε περιμένετε από τους επενδυτές να κρατήσουν μια προκατάληψη προς τα πάνω και να παρακολουθήσουν ένα κλείσιμο άνω των 60 $ πριν ποντάρουν σε μια κίνηση πιο ψηλά. (Για περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, δείτε: Triangles: A Short Study in Continuation Patterns.)

Η κατώτατη γραμμή

Τα εμπορεύματα διαπραγματεύονται με καθορισμένες ανοδικές τάσεις τα τελευταία δύο χρόνια, αλλά οι πρόσφατες περίοδοι ενοποίησης έκαναν ορισμένους εμπόρους να ανησυχούν για μια αντιστροφή. Δεδομένης της ανάλυσης που συζητήθηκε παραπάνω, θα περιμέναμε από τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τα μοτίβα και να έχουν μια προκατάληψη προς τα πάνω λόγω της κοντινής υποστήριξης των μακροπρόθεσμων κινητών μέσων. Ένα σπάσιμο πάνω από την κοντινή αντίσταση θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα ισχυρό τελείωμα για το 2018 για τα περισσότερα εμπορεύματα. (Για περισσότερα, δείτε: Οι μακροπρόθεσμοι έμποροι είναι ανοδικοί στα εμπορεύματα.)

Τα γραφήματα είναι ευγενική προσφορά του StockCharts.com. Τη στιγμή της σύνταξης του κειμένου, ο Casey Murphy δεν κατείχε θέση σε κανέναν από τους τίτλους που αναφέρονται.