Μειώστε τις διαθέσεις καθώς ο S&P 500 δοκιμάζει το SMA 200 ημερών

Το SPDR S&P 500 ETF (ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ) αναφέρεται ως "Spiders" από ενεργούς εμπόρους και επενδυτές. Η Spiders υποχώρησε κατά 20,4% από το ιστορικό υψηλό της, που ήταν 293,94 $, που είχε οριστεί τον Σεπτέμβριο. 21 έως Δεκ. χαμηλό 26 $233,76, σηματοδοτώντας την bear market.

Το ETF έκλεισε τη Δευτέρα, Φεβ. 11, στα 270,62 $, αύξηση 8,3% μέχρι στιγμής το 2019 και αύξηση 15,8% από τη διαπραγμάτευση έως τα 233,76 $ τον Δεκέμβριο. 26. Αυτό είναι ένα ωραίο ράλι bear market, αλλά με το ETF κάτω από ένα "σταυρός θανάτου», θα μπορούσε να είναι καιρός να μειωθούν οι εκμεταλλεύσεις καθώς το Spiders δοκιμάζει τις 200 ημέρες του απλός κινητός μέσος όρος, τώρα στα 274,08 $.

Η επιταχυνόμενη πτώση τον Δεκ. Το χαμηλό τροφοδοτήθηκε από τις αναγκαστικές πωλήσεις και όχι από τις πωλήσεις πανικού. Η FINRA ανέφερε ότι χρέος περιθωρίου μειώθηκε σημαντικά το τέταρτο τρίμηνο. Η εκτίμησή μου είναι ότι οι επενδυτές έπρεπε να συγκεντρώσουν 50 έως 60 δισεκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο για να ανταποκριθούν κλήσεις περιθωρίου.

Όταν το Spiders διαπραγματεύτηκε έως και τα 233,76 $ τον Δεκ. 26, το ETF άνοιξε μια δεκάρα. Ο κύριος λόγος για να αγοράσετε τον Δεκ. 26 ήταν ότι το χαμηλό ήταν μια δοκιμή του απλού κινούμενου μέσου όρου των 200 εβδομάδων ή "επαναφορά στο μέσο όρο», τότε στα 234,71 $. Αυτή αποδείχθηκε η σωστή κλήση, καθώς ο Δεκ. Το 26 ήταν μια κλασική «αναστροφή κλειδιού». Κάθε φορά που ένας δείκτης θέτει έναν κύκλο χαμηλά και στη συνέχεια κλείνει πάνω από το υψηλό της προηγούμενης ημέρας, ακολουθεί ένα εμπορεύσιμο ράλι. Ο Δεκ. Το κλείσιμο των 246,18 $ ήταν πολύ πάνω από το Δεκέμβριο. Υψηλό 24 $240,83.

Ο πρώτος μου στόχος το 2019 ήταν το εξαμηνιαίο επίπεδο κινδύνου των 266,14 $, το οποίο έγινε μαγνήτης τον Ιανουάριο. 30 στο περιστερά σχόλιο που ακολούθησε τη συνεδρίαση της FOMC εκείνη την ημέρα. Από αυτήν την ημερομηνία, οι περισσότεροι παρατηρητές της Fed συζητούν για το ποια είναι η πολιτική της Fed.

Παρακολουθώ την Federal Reserve από το 1972, και εδώ είναι η άποψή μου. Η Federal Reserve το χρησιμοποιεί ισολογισμός ως το κύριο εργαλείο της για τη νομισματική πολιτική. Η FOMC σύσφιξε τη νομισματική πολιτική τον Ιανουάριο χωρίς να αυξήσει τα επιτόκια. Από τον Φεβ. 6, ο ισολογισμός σημειώθηκε στα 4,026 τρισεκατομμύρια δολάρια, μειωμένος κατά 474 δισεκατομμύρια δολάρια από την ξετυλίγοντας του ισολογισμού ξεκίνησε τον Οκτώβριο του 2017. Ο ισολογισμός ανήλθε συνολικά σε 4,5 τρισεκατομμύρια δολάρια καθώς ξεκίνησε η μεγάλη χαλάρωση. Η συνολική χαλάρωση τον Ιανουάριο ήταν 32 δισεκατομμύρια δολάρια, υποθέτοντας ότι η μείωση των 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων οφειλόταν σε λήγουσες ομολόγων τον Ιανουάριο. 31.

Η έκκλησή μου για το FOMC: Πιστεύω ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 2,25% έως 2,50% ως το αναθεωρημένο «κανονικό». Ο ισολογισμός της Fed θα γίνει πρωταρχική νομισματική πολιτική εργαλείο καθώς η εκτόνωση συνεχίζεται, αλλά μακροπρόθεσμα, η Fed θα μπορούσε να αυξήσει τον ισολογισμό χωρίς χρησιμοποιώντας ποσοτική χαλάρωση μέτρα.

Το ημερήσιο γράφημα για το SPY

Η πτώση της bear market ξεκίνησε αφότου η Spiders σημείωσε το ιστορικό υψηλό της εντός ημέρας στα 293,94 $ τον Σεπτέμβριο. 20, 2018. Καθώς το ETF υποχώρησε, σχηματίστηκε ένας «σταυρός θανάτου» τον Δεκέμβριο. 7, όταν ο απλός κινητός μέσος όρος των 50 ημερών μειώθηκε κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, υποδεικνύοντας ότι θα ακολουθούσαν χαμηλότερες τιμές. Αυτό παρακολουθούσε το ETF μέχρι τον Δεκέμβριο του. Χαμηλό 26 $ στα 233,76 $ και η ημέρα "βασικής αντιστροφής" που επιβεβαίωσε ένα ράλι με δυνατότητα συναλλαγής bear market. Όταν βρίσκεστε κάτω από ένα "σταυρό θανάτου", η στρατηγική είναι να μειώσετε τις διαθέσεις σε ισχύ στο SMA 200 ημερών, τώρα στα 274,08 $.

Το κλείσιμο των $249,92 τον Δεκ. Το 31 είχε ως αποτέλεσμα τρεις οριζόντιες γραμμές. Το εξαμηνιαίο μου pivot είναι 266,14 $, με τα ετήσια και τριμηνιαία επίπεδα κινδύνου στα 285,86 $ και 292,16 $, αντίστοιχα. Το κλείσιμο των $269,93 τον Ιαν. Το 31 οδήγησε στην οριζόντια γραμμή στα 277,88 $, που είναι το επικίνδυνο επίπεδό μου για τον Φεβρουάριο. Το επίπεδο αξίας αυτής της εβδομάδας είναι 260,22 $. Το Spiders ETF ξεπέρασε το εξαμηνιαίο pivot του στα $266,14 τον Ιανουάριο. 30 μετά τις ειδήσεις από τη συνεδρίαση της FOMC.

Το εβδομαδιαίο γράφημα για το SPY

Το εβδομαδιαίο γράφημα για το Spiders είναι θετικό από την εβδομάδα του Ιανουαρίου. 18, και το ETF είναι πάνω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο πέντε εβδομάδων στα 266,6 $. Το SPY είναι πλέον πολύ πάνω από την απλή μετακίνηση των 200 εβδομάδων μέσος όρος ή "επιστροφή στο μέσο όρο", στα 236,74 $ μετά από αυτόν τον μέσο όρο που διατηρήθηκε στα 234,71 $ ως ευκαιρία αγοράς κατά τη διάρκεια της εβδομάδας Δεκ. 28. Το αργό εβδομαδιαίο 12 x 3 x 3 στοχαστική ανάγνωση αναμένεται να τελειώσει αυτή την εβδομάδα ανεβαίνοντας στις 67,41 μονάδες, από 60,49 τον Φεβ. 8.

Στρατηγική συναλλαγών: Τώρα που μειώσατε τις συμμετοχές κρατώντας κέρδη με τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στα 274,08 $, ακολουθεί η ενημερωμένη στρατηγική σας. Αγοράστε SPY για αδυναμία στο εξαμηνιαίο pivot μου στα 266,14 $ και στο επίπεδο αξίας αυτής της εβδομάδας στα 260,22 $ και μειώστε κρατήσεις σε ισχύ στα μηνιαία, ετήσια και τριμηνιαία επικίνδυνα επίπεδα στα 277,88 $, 285,86 $ και 292,16 $, αντίστοιχα.

Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας δεν έχει θέσεις σε οποιουσδήποτε τίτλους που αναφέρονται και δεν σκοπεύει να ξεκινήσει θέσεις εντός των επόμενων 72 ωρών.