Τα γραφήματα υποδηλώνουν ότι οι μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας κατευθύνονται χαμηλότερα
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές γνώρισαν μια εξαιρετικά ισχυρή ανάκαμψη από τα χαμηλά του Μαρτίου, αλλά με βάση τα διαγράμματα που συζητούνται παρακάτω, φαίνεται ότι θα μπορούσε να είναι πολύ νωρίς για τους ταύρους να γιορτάσουν. Βασικοί δείκτες όπως το δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έπεσε σε επίπεδα υπερπώλησης κάτω από το 30, γεγονός που υποδηλώνει και ότι μια ανάκαμψη ήταν πιθανή.
Ωστόσο, μια πραγματική συνέχιση της μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης αντιμετωπίζει ορισμένα βραχυπρόθεσμα εμπόδια όπως βασικά γραμμές τάσης και κινητούς μέσους όρους 200 ημερών. Ο τρόπος με τον οποίο οι τιμές συμπεριφέρονται κοντά σε αυτά τα επίπεδα αντίσταση τις επόμενες ημέρες πιθανότατα θα υπαγορεύσει τη δυναμική που θα οδηγήσει την κατεύθυνση της αγοράς τις επόμενες εβδομάδες.
iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global ETF (ACWV)
Μία από τις μεθόδους που χρησιμοποιούν οι ενεργοί έμποροι για να αποκτήσουν μια αίσθηση για τη μελλοντική κατεύθυνση των μετοχών είναι να εξετάσουν ένα παγκόσμιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών που έχουν γενικά χαμηλότερα
αστάθεια χαρακτηριστικά από την υπόλοιπη ευρεία αγορά. Μειώνοντας τη μεταβλητότητα, οι έμποροι ελπίζουν να αποκτήσουν μια πραγματική αίσθηση των δυνάμεων σε μακροεπίπεδο που επηρεάζουν τις οικονομίες και τις συνολικές επενδύσεις.Όπως μπορείτε να δείτε από το γράφημα του iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global ETF (ACWV), η ισχυρή κίνηση υψηλότερα τις τελευταίες δύο εβδομάδες έστειλε την τιμή προς την αντίσταση του κινητού μέσου όρου των 50 ημερών. Ο καθοδικός κινητός μέσος όρος 50 ημερών υποδηλώνει ότι οι αρκούδες ελέγχουν την ορμή και ότι οι τιμές θα μπορούσαν να δυσκολευτούν να κινηθούν σημαντικά υψηλότερα από εδώ σε βραχυπρόθεσμη βάση. Οι οπαδοί της τεχνικής ανάλυσης πιθανότατα θα στραφούν στην πτώση crossover μεταξύ των κινητών μέσων όρων 50 ημερών και 200 ημερών που δείχνει ο μπλε κύκλος ως επιβεβαίωση ότι οι τιμές προσανατολίζονται να κινηθούν ξανά χαμηλότερα.
PepsiCo, Inc. (ΖΩΝΤΑΝΙΑ)
Μία από τις κορυφαίες συμμετοχές του ACWV ETF που προσελκύει αυτήν τη στιγμή την προσοχή των ενεργών εμπόρων είναι η PepsiCo, Inc. (ΖΩΝΤΑΝΙΑ). Ρίχνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, θα παρατηρήσετε ότι το sell-off του Μαρτίου οδήγησε απότομα την τιμή κάτω από μια βασική μακροπρόθεσμη γραμμή τάσης. Η ισχυρή αναπήδηση από το χαμηλό των 101,42 $ οδήγησε επίσης σε επανέλεγχο της συνδυασμένης αντίστασης του μακροπρόθεσμου κινητού μέσου όρου και των διακεκομμένων γραμμών τάσης. Η εγγύτητα στη σημαντική αντίσταση και η πτωτική διασταύρωση μεταξύ των κινητών μέσων όρων 50 ημερών και 200 ημερών υποδηλώνουν ότι η δυναμική είναι υπέρ των αρκούδων και ότι πολλοί πιθανότατα θα προσπαθήσουν να προστατεύσουν τις short θέσεις τους τοποθέτηση εντολές stop-loss πάνω από το επίπεδο των $140.
Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) είναι μια άλλη κορυφαία συμμετοχή του ACMV ETF που πρόσφατα κινήθηκε κάτω από το βασικό μακροπρόθεσμο επίπεδα υποστήριξης και κοίταξε να δοκιμάσει τη νεοσύστατη αντίσταση. Όπως μπορείτε να δείτε από το παρακάτω διάγραμμα, ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών μπόρεσε να στηρίξει την τιμή 2019, αλλά η κίνηση παρακάτω τον Μάρτιο έχει προκαλέσει μια πτωτική διασταύρωση μεταξύ της μακροπρόθεσμης κίνησης μέσους όρους. Τα κοντινά επίπεδα αντίστασης υποδηλώνουν ότι οι αρκούδες ελέγχουν την ορμή και ότι ορισμένοι ταύροι μπορεί να θέλουν να περιμένουν στο περιθώριο έως ότου η τιμή μπορέσει να κινηθεί πίσω πάνω από τα 112,68 $.
Η κατώτατη γραμμή
Εξετάζοντας ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών από όλο τον κόσμο που γενικά αντικατοπτρίζουν σχετικά χαμηλή μεταβλητότητα, οι ενεργοί έμποροι προσπαθούν να αποκτήσουν μια πραγματική αίσθηση των δυνάμεων σε μακροεπίπεδο. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η ισχυρή αναπήδηση τις τελευταίες εβδομάδες ήταν θετική για πολλούς ταύρους, αλλά κοντά Τα επίπεδα αντίστασης υποδηλώνουν ότι οι αρκούδες θα μπορούσαν να αρχίσουν να μετακινούνται ξανά και να στέλνουν τις τιμές χαμηλότερες κατά τη διάρκεια των εβδομάδων εμπρός.
Κατά τη στιγμή της συγγραφής, ο Κέισι Μέρφι δεν κατείχε θέση σε κανένα από τα προαναφερθέντα περιουσιακά στοιχεία.
