Η Electronic Arts αντιμετωπίζει περισσότερες πτώσεις καθώς πέφτουν τα κέρδη

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Ηλεκτρονικές τέχνες (EA)έχει υποχωρήσει 41% από τα υψηλά του φέτος και τώρα τεχνική ανάλυση υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι έτοιμη να υποχωρήσει περαιτέρω κατά 12%. Εάν οι μετοχές του κατασκευαστή βιντεοπαιχνιδιών πέσουν κατά αυτό το ποσό, θα μειωνόταν κατά 49% από τα υψηλά του.

Η εταιρεία παρείχε ασθενέστερα από το αναμενόμενο δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο 2019 οδηγία στα μέσα Οκτωβρίου. Επιπλέον, η καθοδήγηση για ολόκληρο το έτος ήταν χαμηλότερη από την αναμενόμενη, ωθώντας τους αναλυτές να μειώσουν τις προβλέψεις εσόδων και κερδών τους.

EA δεδομένα από YCharts

Διάγραμμα που δείχνει αδυναμία

Το διάγραμμα για την Electronic Arts δείχνει ότι η μετοχή έχει πέσει κάτω από ένα κρίσιμο επίπεδο τεχνικής υποστήριξη στα 92,50$, που τοποθετεί τη μετοχή σε πτώση στην επόμενη υποστήριξή της στα 76,40$ περίπου. Η μετοχή έχει επίσης υποχωρήσει κάτω από μια μακροπρόθεσμη ανοδική τάση στις αρχές του Οκτωβρίου, έναν άλλο πτωτικό δείκτη. Επιπλέον, το

δείκτης σχετικής αντοχής έχει χαμηλότερη τάση από τότε που κορυφώθηκε υπεραγορασμένο επίπεδα πάνω από 70 τον Ιούνιο.

Περικοπές εκτιμήσεων

Το ίδιο το μέγεθος των αναθεωρήσεων προς τα κάτω των αναλυτών μπορεί να είναι ανησυχητικό για τους επενδυτές. Μείωσαν τις εκτιμήσεις για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου κατά 20% και τις εκτιμήσεις εσόδων κατά 12%. Οι αναλυτές βλέπουν τώρα τα κέρδη και τα έσοδα να μειώνονται από πέρυσι. Πλήρης χρονιά εκτιμήσεις κερδών για το οικονομικό 2019 έχουν επίσης μειωθεί και προβλέπεται να αυξηθούν κατά 4%, απότομα κάτω από τις προηγούμενες προβλέψεις για ανάπτυξη 15%. Επιπλέον, τα έσοδα αναμένεται πλέον να είναι σταθερά.

Κοπή και την επόμενη χρονιά

Οι εκτιμήσεις για το 2020 και το 2021 έχουν επίσης πέσει.

Εκτιμήσεις EA EPS για το επόμενο οικονομικό έτος δεδομένα από YCharts

Ως αποτέλεσμα της απότομης πτώσης της μετοχής, η αποτίμησή της έχει πέσει δραματικά στο 2020 αναλογία PE του 16,5. Αν και αυτό βρίσκεται στο χαμηλότερο άκρο του ιστορικού του εύρους από το 2015, αυτό είναι όλο που μπορεί να αξίζει η Electronic Arts αυτή τη στιγμή. Η εταιρεία αντιμετωπίζει δραματικά ασθενέστερη ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Μόνο μια αντιστροφή αυτής της προοπτικής είναι πιθανό να αυξήσει την αποτίμηση και τις μετοχές, κάτι που τώρα φαίνεται απίθανο.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν ειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.