Τα καταστήματα Macy's είναι άδεια καθώς η μετοχή προσπαθεί να ανακάμψει

Macy's, Inc. (Μ) ήταν η κορυφαία εταιρεία εμπορικών κέντρων της Αμερικής, αλλά τα εμπορικά κέντρα και τα καταστήματά τους είναι επί του παρόντος άδεια. Η μετοχή διαπραγματεύτηκε κάτω από $5 ανά μετοχή και τώρα ανακάμπτει από υπερπουλημένο περιοχή στο εβδομαδιαίο της διάγραμμα.

ο βασικές αρχές πείτε ότι η μετοχή της Macy's είναι "πολύ φθηνή για να αγνοηθεί", αλλά μπορείτε να εμπιστευτείτε τους αριθμούς; Η εταιρεία έχει Αναλογία P/E μόλις 1,93, αλλά ο λιανοπωλητής το άφησε μερισματική απόδοση 7,43% κάτω στο 0,00%, σύμφωνα με τη Macrotrends.

Όσο η εξάπλωση του COVID-19 είναι η κύρια ιστορία, τα εμπορικά κέντρα θα είναι κλειστά. Τα ιδιόκτητα αναλυτικά στοιχεία μου υποδεικνύουν ότι η μετοχή της Macy's θα μπορούσε ενδεχομένως να επιστρέψει κάτω από τα 5 $ ανά μετοχή, καθώς το μηνιαίο επίπεδο αξίας της είναι 3,22 $.

Οι μετοχές του Macy's έκλεισαν την Τρίτη, 7 Απριλίου, στα 5,91 $, σημειώνοντας πτώση 65,2% από έτος μέχρι σήμερα και βαθιά αρκούδας αγοράς περιοχή στο 77,1% κάτω από το υψηλό 52 εβδομάδων των 25,76 $ που ορίστηκε στις 24 Απριλίου 2019. Η μετοχή διαπραγματεύτηκε έως τα 4,38 δολάρια στις 2 Απριλίου και επί του παρόντος βρίσκεται 34,9% πάνω από αυτό το χαμηλό.

Πριν κλείσουν τα εμπορικά κέντρα, η μετοχή της Macy's ήταν υπό πίεση, καθώς τα περισσότερα από τα προϊόντα στα ράφια των καταστημάτων υπόκεινταν στον εμπορικό πόλεμο και αυξάνονταν τιμολόγια. Αυτό άσκησε πίεση στα περιθώρια. Κάποιοι στη Γουόλ Στριτ περίμεναν ότι το ισχυρό δολάριο και οι ήπιες παγκόσμιες οικονομίες θα επιβραδύνουν τις αγορές από διεθνείς τουρίστες.

Επιστροφή τον Αύγ. 9, 2017, προειδοποίησα για ένα "σταυρός θανάτου«για τις μετοχές της Macy's. Το θέμα μου τότε ήταν ότι η μετοχή υποχώρησε τον Ιούλιο του 2015 καθώς η Amazon.com, Inc. (AMZN) έπαιρνε σημαντικές πωλήσεις από τις άγκυρες εμπορικών κέντρων.

Το καθημερινό γράφημα για τον Macy's

Το σημερινό ημερήσιο γράφημα για το Macy’s δείχνει την πτώση που σημειώθηκε κάτω από έναν «σταυρό θανάτου», ο οποίος σχηματίστηκε όταν το 50ήμερο απλός κινητός μέσος όρος έπεσε κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών. Αυτό το σήμα πώλησης έδειξε ότι η μετοχή θα κινούνταν χαμηλότερα.

Καθώς ξεκίνησε το 2020, η μετοχή δοκίμασε το εξαμηνιαίο επίπεδο κινδύνου στα 18,47 $, το οποίο αποδείχθηκε εξαιρετικό επίπεδο για την πώληση της μετοχής. Η μετοχή βρίσκεται τώρα κάτω από το επικίνδυνο επίπεδο του δεύτερου τριμήνου στα 12,44 δολάρια.

Κάτω από το γράφημα είναι το μηνιαίο επίπεδο αξίας για τον Απρίλιο στα 3,22 $. Η μετοχή της Macy's διαπραγματεύεται πολύ κάτω από τους απλούς κινητούς μέσους όρους 50 ημερών και 200 ​​ημερών στα 11,21 $ και 15,72 $, αντίστοιχα.

Το εβδομαδιαίο γράφημα για τον Macy's 

Το εβδομαδιαίο γράφημα για τον Macy's είναι αρνητικό αλλά υπερπουλημένο, με τη μετοχή κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο πέντε εβδομάδων των 8,85 $. Η μετοχή είναι κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή "επαναφορά στο μέσο όρο», στα 26,65 $. Η "επιστροφή στη μέση τιμή" δοκιμάστηκε τελευταία φορά την εβδομάδα του Αυγούστου. 17, 2018, ως ευκαιρία πώλησης όταν ο μέσος όρος ήταν 40,47 $.

Το αργό εβδομαδιαίο 12 x 3 x 3 στοχαστική ανάγνωση προβλέπεται να πέσει στο 10,14 αυτή την εβδομάδα, από 11,70 στις 3 Απριλίου. Εάν αυτή η ένδειξη πέσει κάτω από το 10,00, η ​​μετοχή της Macy's θα ήταν τεχνικά "πολύ φθηνή για να αγνοηθεί".

Εμπορική στρατηγική: Αγοράστε τη μετοχή Macy's με αδυναμία στο επίπεδο μηνιαίας αξίας στα 3,22 $. Μειώστε τις διακρατήσεις σε ισχύ στο επικίνδυνο επίπεδο του δεύτερου τριμήνου στα 12,44 $.

Πώς να χρησιμοποιήσω τα επίπεδα αξίας και τα επικίνδυνα επίπεδα: Η τιμή κλεισίματος της μετοχής τον Δεκ. 31, 2019, ήταν μια εισαγωγή στα ιδιόκτητα αναλυτικά στοιχεία μου. Τα εξαμηνιαία και ετήσια επίπεδα παραμένουν στα διαγράμματα. Κάθε υπολογισμός χρησιμοποιεί τα τελευταία εννέα κλεισίματα σε αυτούς τους χρονικούς ορίζοντες.

Το δεύτερο τρίμηνο του 2020 και τα μηνιαία επίπεδα για τον Απρίλιο καθορίστηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος στις 31 Μαρτίου. Τα νέα εβδομαδιαία επίπεδα υπολογίζονται μετά το τέλος κάθε εβδομάδας και νέα τριμηνιαία επίπεδα εμφανίζονται στο τέλος κάθε τριμήνου. Τα εξαμηνιαία επίπεδα ενημερώνονται στα μέσα του έτους, ενώ τα ετήσια επίπεδα παίζουν όλο το χρόνο.

Η θεωρία μου είναι ότι εννέα χρόνια αστάθεια μεταξύ κλεισίματος είναι αρκετά για να υποθέσουμε ότι όλα τα πιθανά ανοδικά ή πτωτικά γεγονότα για τη μετοχή λαμβάνονται υπόψη. Για να συλλάβουν τη μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής, οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν μετοχές σε αδυναμία σε επίπεδο αξίας και να μειώσουν τις διακρατήσεις σε ισχυρό επίπεδο σε επίπεδο κινδύνου. Ένα pivot είναι ένα επίπεδο αξίας ή ένα επικίνδυνο επίπεδο που παραβιάστηκε εντός του χρονικού του ορίζοντα. Οι στροφείς λειτουργούν ως μαγνήτες που έχουν μεγάλη πιθανότητα να δοκιμαστούν ξανά πριν λήξει ο χρονικός τους ορίζοντας.

Πώς να χρησιμοποιήσετε 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίες αργές στοχαστικές μετρήσεις: Η επιλογή μου να χρησιμοποιήσω 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίες αργές στοχαστικές μετρήσεις βασίστηκε σε backtesting πολλές μέθοδοι ανάγνωσης της ορμής τιμής μετοχής με στόχο την εύρεση του συνδυασμού που είχε ως αποτέλεσμα τα λιγότερα ψευδή σήματα. Το έκανα αυτό μετά το κραχ του χρηματιστηρίου του 1987, οπότε είμαι ευχαριστημένος με τα αποτελέσματα για περισσότερα από 30 χρόνια.

Η στοχαστική ένδειξη καλύπτει τις τελευταίες 12 εβδομάδες υψηλών, χαμηλών τιμών και κλείνει για τη μετοχή. Υπάρχει ένας ακατέργαστος υπολογισμός των διαφορών μεταξύ του υψηλότερου υψηλού και του χαμηλότερου χαμηλού έναντι του κλεισίματος. Αυτά τα επίπεδα τροποποιούνται σε γρήγορη ανάγνωση και αργή ανάγνωση, και ανακάλυψα ότι η αργή ανάγνωση λειτούργησε καλύτερα.

Η στοχαστική κλίμακα κυμαίνεται μεταξύ 00,00 και 100,00, με μετρήσεις άνω του 80,00 υπεραγορασμένο και ενδείξεις κάτω από 20,00 θεωρούνται υπερπουλημένες. Μια ένδειξη πάνω από 90,00 θεωρείται σχηματισμός "φουσκωμένης παραβολικής φυσαλίδας", ο οποίος συνήθως ακολουθείται από πτώση 10% έως 20% τους επόμενους τρεις έως πέντε μήνες. Μια ένδειξη κάτω από το 10,00 θεωρείται "πολύ φθηνή για να αγνοηθεί", η οποία συνήθως ακολουθείται από κέρδη 10% έως 20% τους επόμενους τρεις έως πέντε μήνες.

Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας δεν έχει θέσεις σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται και δεν σκοπεύει να ξεκινήσει θέσεις εντός των επόμενων 72 ωρών.