Επιβεβαιώστε (AFRM) Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης ανεβαίνουν πριν από τα κέρδη

Οι επενδυτές έχουν υποβάλει προσφορές για τις τιμές των μετοχών της Affirm Holdings, Inc. (AFRM) ενόψει της ανακοίνωσης κερδών του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας. Με την πρώτη ματιά, φαίνεται ότι οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης βρίσκονται σε θέση για μια θετική κίνηση, καθώς υπάρχει ένας αυξανόμενος αριθμός επιλογές κλήσεων στο ανοιχτό ενδιαφέρον. Η ασυνήθιστη δραστηριότητα της επιλογής θα μπορούσε να δημιουργήσει μια ισχυρή ανοδική τάση στη δράση των τιμών εάν η Affirm προσφέρει μια θετική έκπληξη κερδών.

Το ανοιχτό ενδιαφέρον για το AFRM δείχνει έναν αυξανόμενο αριθμό επιλογών κλήσεων και ασφάλιστρα επιλογής είναι ασυνήθιστα υψηλά αυτή τη στιγμή. Οι όγκοι συναλλαγών δείχνουν ότι οι έμποροι αγόραζαν κλήσεις και πουλούσαν βάζει εν αναμονή μιας θετικής έκθεσης κερδών. Εάν αυτά τα στοιχήματα ξετυλίγονταν, θα μπορούσε να δημιουργήσει απρόβλεπτη πτωτική πίεση στην τιμή της μετοχής του AFRM.

Είναι δύσκολο να προβλέψουμε με ακρίβεια την κατεύθυνση που θα κινηθεί μια μετοχή μετά τα κέρδη. Ωστόσο, μια σύγκριση μεταξύ της δράσης της τιμής της μετοχής και της δραστηριότητας δικαιωμάτων προαίρεσης δείχνει ότι, εάν η Affirm Holdings παραδώσει αρνητική έκθεση, η τιμή της μετοχής της εταιρείας θα μπορούσε να πέσει, πλησιάζοντας πιο κοντά στην 20ήμερη

κινούμενος μέσος όρος μετά την ανακοίνωση. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί επειδή οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης έχουν ανοδική κίνηση, αλλά απρόβλεπτες κακές ειδήσεις θα μπορούσαν να τραβήξουν τους επενδυτές απροσδόκητους και να δημιουργήσουν ταχεία πτώση στην τιμή της μετοχής.

Μια σύγκριση μεταξύ των λεπτομερειών τόσο της συμπεριφοράς της τιμής της μετοχής όσο και της συμπεριφοράς των δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να δώσει στους παρατηρητές γραφημάτων πολύτιμη γνώση. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε το πλαίσιο στο οποίο έλαβε χώρα αυτή η συμπεριφορά τιμών. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει την ενέργεια της τιμής για την τιμή της μετοχής AFRM από τον Σεπτέμβριο. 8. Αυτό δημιούργησε τη ρύθμιση που οδηγεί στην αναφορά κερδών.

Τρέχουσες τάσεις

Τον περασμένο μήνα, η τάση για τη μετοχή του AFRM είχε την τιμή της μετοχής να πέσει για λίγο κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών πριν ανέβει στα κορυφαία άκρα του εύρους μεταβλητότητας, αφού ανακοινώθηκε ότι η AFRM εργαζόταν σε ένα σύστημα πληρωμών με την Amazon.com, Inc. (AMZN). Σε αυτήν τη χρονική περίοδο, είναι αξιοσημείωτο ότι η χαμηλότερη τιμή της μετοχής της AFRM ήταν περίπου 61 $ στα μέσα Αυγούστου, ενώ η υψηλότερη τιμή της μετοχής ήταν 100 $ στα τέλη Αυγούστου. Η τιμή έκλεισε στην επάνω περιοχή που απεικονίζεται από τις τεχνικές μελέτες σε αυτό το διάγραμμα.

Οι μελέτες διαμορφώνονται κατά 20 ημέρες Keltner Channel δείκτες. Αυτά απεικονίζουν επίπεδα τιμών που αντιπροσωπεύουν ένα πολλαπλάσιο του Μέσο πραγματικό εύρος (ATR) για το απόθεμα. Αυτός ο πίνακας βοηθά να τονιστεί ο τρόπος με τον οποίο η τιμή έχει αυξηθεί πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών την εβδομάδα πριν από τα κέρδη. Αυτή η μετατόπιση τιμής από τις μετοχές του AFRM υποδηλώνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών αυξάνεται καθώς πλησιάζει η έκθεση κερδών.

Σε αυτό το πλαίσιο όπου η τάση των τιμών για το AFRM έχει κλείσει πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών, γράφημα Οι παρατηρητές μπορούν να αναγνωρίσουν ότι οι έμποροι και οι επενδυτές εκφράζουν αυξανόμενη εμπιστοσύνη κέρδη. Είναι αξιοσημείωτο ότι, την εβδομάδα πριν από τα κέρδη, η τιμή της μετοχής του AFRM έχει υποχωρήσει λίγο, καθώς οι επενδυτές αποκομίζουν κέρδη μετά την πορεία που σχετίζεται με την Amazon. Αυτό καθιστά σημαντικό για τους παρατηρητές γραφημάτων να καθορίσουν εάν η κίνηση αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για ευνοϊκά κέρδη ή όχι.

Οι λεπτομέρειες συναλλαγών προαίρεσης μπορούν να παρέχουν στους παρατηρητές γραφημάτων πρόσθετο πλαίσιο για να τους βοηθήσουν να σχηματίσουν γνώμη σχετικά με τις προσδοκίες των επενδυτών. Πρόσφατα, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης προτιμούν τις κλήσεις έναντι των πωλήσεων με μεγάλο περιθώριο. Την Τετάρτη, έγιναν περισσότερες από 34.000 κλήσεις σε αντίθεση με περισσότερες από 11.000 κλήσεις. Κανονικά, αυτός ο όγκος δείχνει ότι οι έμποροι αισθάνονται ανοδικοί απέναντι στην αναφορά κερδών.

Εμπορική Δραστηριότητα

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης αναγνωρίζουν ότι οι μετοχές της AFRM βρίσκονται σε ακραία κλίμακα και έχουν τιμολογήσει τα δικαιώματά τους ως α Στοιχηματίστε ότι η μετοχή θα κλείσει μέσα σε ένα από τα δύο πλαίσια που απεικονίζονται στο γράφημα από σήμερα έως Σεπτ. 10, την Παρασκευή μετά τη δημοσίευση της έκθεσης κερδών. Το πλαίσιο με πράσινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμολόγηση που προσφέρουν οι πωλητές δικαιωμάτων αγοράς. Υπονοεί μια πιθανότητα 40% ότι οι μετοχές του AFRM θα κλείσουν εντός αυτού του εύρους έως το τέλος της εβδομάδας εάν οι τιμές ανέβουν υψηλότερα. Το κόκκινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμολόγηση για τις επιλογές πώλησης με πιθανότητα 26% εάν οι τιμές πέφτουν χαμηλότερα στην ανακοίνωση.

Είναι απαραίτητο να σημειωθεί ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον παρουσίασε περισσότερες από 159.000 κλήσεις σε περισσότερες από 96.000 θέσεις, καταδεικνύοντας την προκατάληψη που είχαν οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης, καθώς οι έμποροι προτιμούσαν τις πωλήσεις έναντι των κλήσεων. ο υπονοούμενη αστάθεια για τις πωλήσεις έχει μειωθεί, υποδεικνύοντας ότι οι έμποροι πωλούν αυτές τις επιλογές. Αυτό αντανακλά ένα ανοδικό κλίμα γύρω από τα κέρδη του AFRM. Ωστόσο, επειδή το κιβώτιο κλήσεων και το κιβώτιο πώλησης είναι σχετικά ίσα σε μέγεθος, μας λέει ότι το υψηλό ποσοστό των αγορασμένων επιλογών κλήσεων έχει μόνο ελαφρώς παραμορφώσει τις προσδοκίες υψηλότερες. Υπονοείται μια πολύ πιο εφησυχαστική προοπτική.

Οι μωβ γραμμές στο γράφημα δημιουργούνται από μια μελέτη 10 ημερών Keltner Channel που ορίζεται σε 4 φορές το ATR. Αυτό το μέτρο τείνει να δημιουργεί περιοχές ισχυρής συσχέτισης υποστήριξη και αντίσταση στη δράση τιμών. Αυτές οι περιοχές εμφανίζονται όταν οι γραμμές καναλιού κάνουν μια αξιοσημείωτη στροφή τους προηγούμενους τρεις μήνες.

Τα επίπεδα που σημειώνουν οι στροφές σημειώνονται στον παρακάτω πίνακα. Αυτό που είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το γράφημα είναι ότι η τιμολόγηση κλήσης και πώλησης είναι σε τόσο κοντινή απόσταση με άφθονο χώρο για να τρέξει είτε προς τα δύο, αλλά με περισσότερο χώρο προς τα κάτω. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αγοραστές δικαιωμάτων προαίρεσης δεν έχουν ισχυρή πεποίθηση για τον τρόπο με τον οποίο θα αναφέρει η εταιρεία, παρόλο που ο όγκος των πρόσφατων κλήσεων υπερβαίνει τον όγκο πωλήσεων. Αν και οι επενδυτές και οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης δεν το περιμένουν, μια έκπληξη θα μπορούσε να ωθήσει τις τιμές δραματικά υψηλότερα ή χαμηλότερα.

Αυτά τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης δείχνουν ένα μεγάλο εύρος στήριξης και αντίστασης για τις τιμές. Ως αποτέλεσμα, είναι πιθανό οποιαδήποτε νέα, εκπληκτικά κακή ή καλή, να αιφνιδιάσει τους επενδυτές και να προκαλέσει μια ασυνήθιστα μεγάλη κίνηση. Μετά την προηγούμενη ανακοίνωση κερδών, οι μετοχές του AFRM υποχώρησαν 2,7% την επόμενη μέρα των κερδών και συνέχισαν να πέφτουν την επόμενη εβδομάδα. Οι επενδυτές μπορεί να περιμένουν μια ανόμοια κίνηση στην τιμή μετά από αυτή την ανακοίνωση. Με άφθονο χώρο στο εύρος μεταβλητότητας, οι τιμές των μετοχών θα μπορούσαν να αυξηθούν ή να πέσουν περισσότερο από το αναμενόμενο.

Αντίκτυπος στην αγορά

Το AFRM δύσκολα θα μπορούσε να θεωρηθεί α απόθεμα bellwether, επομένως είναι απίθανο η αναφορά κερδών της να επηρεάσει άμεσα τους δείκτες. Θα μπορούσε, ωστόσο, να έχει αντίκτυπο στις μετοχές του κλάδου των υπηρεσιών τεχνολογίας πληροφοριών. Μια θετική έκθεση θα μπορούσε να ανυψώσει άλλες μετοχές του κλάδου όπως η Fiserv, Inc. (FISV), Infosys Limited (INFY), ή Gartner, Inc. (ΤΟ). Θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει διαπραγματεύσιμα κεφάλαια (ETF) όπως το ETF ETF Prime Mobile Payments (ΠΛΗΡΩΝΩ), το ETF Innovator Loup Frontier Tech (LOUP), ή το Global X FinTech ETF (FINX).