3 Platinum ETF για το τρίτο τρίμηνο του 2022

Η πλατίνα θεωρείται σημαντική πολύτιμο μέταλλο από πολλούς επενδυτές, αν και μιλιέται λιγότερο συχνά από τον χρυσό και το ασήμι. Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν την πλατίνα είτε ως α φράχτης κατά πληθωρισμός ή α ασφαλές καταφύγιο σε δύσκολη οικονομική συγκυρία. Πλατίνα είναι επίσης πολύτιμο ως βιομηχανικό μέταλλο, που χρησιμοποιείται στην κατασκευή προϊόντων όπως αυτοκίνητα, κοσμήματα και ηλεκτρονικά είδη.

Για να αποκτήσουν έκθεση στο μέταλλο, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ράβδους ή νομίσματα πλατίνας, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας ή μετοχές εταιρειών εξόρυξης πλατίνας. Μια άλλη επιλογή είναι μια πλατίνα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF). Αυτό το μέσο τείνει να είναι πιο ρευστό από τη διατήρηση του φυσικού εμπορεύματος και δεν απαιτεί την πληρωμή σχετικών εξόδων αποθήκευσης ή ασφάλισης.

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι ETF από πλατίνα από τους οποίους μπορούν να επιλέξουν οι επενδυτές:

• Το πρώτο είναι δομημένο ως α καταπίστευμα παραχωρητή, πράγμα που σημαίνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί φυσικό χρυσό στα θησαυροφυλάκια του και, στη συνέχεια, διαχειρίζεται την αγορά, αποθήκευση και πώληση αυτού του χρυσού για λογαριασμό των ιδιοκτητών του καταπιστεύματος.
• Η δεύτερη κοινή δομή είναι αυτό που ονομάζεται an συναλλαγματικό γραμμάτιο (ETN). Αυτά τα προϊόντα είναι μη εξασφαλισμένοι χρεωστικοί τίτλοι που παρακολουθούν έναν υποκείμενο δείκτη και διαπραγματεύονται σε ένα σημαντικό χρηματιστήριο με τον ίδιο τρόπο όπως μια μετοχή. Τα πλατίνα ETN επενδύουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που παρακολουθούν την τιμή του μετάλλου, σε αντίθεση με τη διατήρησή του σε φυσική μορφή.

Υπάρχουν τρία διαφορετικά ETF πλατίνας που διαπραγματεύονται στις Η.Π.Α. Στόχος τους είναι να παρακολουθούν την τιμή της πλατίνας διατηρώντας το φυσικό μέταλλο ή μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δεν κατέχουν μετοχές εξόρυξης πλατίνας εταιρείες. ο σημείο αναφοράς Ο S&P GSCI Platinum Index έχει υποαποδώσει σημαντικά στην ευρύτερη αγορά τους τελευταίους 12 μήνες. Ο δείκτης παρείχε συνεχόμενες συνολικές αποδόσεις ενός έτους -24,3% σε σύγκριση με τη συνολική απόδοση του S&P 500 στο -1,9%, στις 12 Μαΐου 2022. Το ETF πλατίνας με τις καλύτερες επιδόσεις, με βάση τις επιδόσεις του περασμένου έτους, είναι το ασυνήθιστο Physical Platinum Shares ETF (PPLT). Παρακάτω, εξετάζουμε τα τρία ETF από πλατίνα που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ. Όλοι οι παρακάτω αριθμοί αναφέρονται στις 12 Μαΐου 2022.

• Συνολική απόδοση ενός έτους: -22,9%
• Αναλογία εξόδων: 0,60%
• Ετήσια Μερισματική Απόδοση: Δ/Υ
• Τρίμηνος Μέσος Ημερήσιος Όγκος: 188.638
• Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση: 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια
• Ημερομηνία έναρξης: Ιαν. 8, 2010
• Εκδότης: Abrdn PLC

Το PPLT είναι δομημένο ως παραχωρητής, στόχος του οποίου είναι να παρακολουθεί την άμεση τιμή της πλατίνας μετά την αφαίρεση των εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το ETF διαπραγματεύεται στο ηλεκτρονικό χρηματιστήριο NYSE Arca. Το PPLT τιμολογεί την πλατίνα σε σχέση με τις προδιαγραφές της Αγοράς Platinum και Palladium του Λονδίνου καλή παράδοση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο υποστηρίζεται από φυσική πλατίνα που φυλάσσεται σε ασφαλή θησαυροφυλάκια στο Λονδίνο και τη Ζυρίχη. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι τιμές της πλατίνας είναι στενά συνδεδεμένες με την παγκόσμια αυτοκινητοβιομηχανία και μπορεί να είναι εξαιρετικά κυκλικές.

• Συνολική απόδοση ενός έτους: -23,2%
• Αναλογία εξόδων: 0,50%
• Ετήσια Μερισματική Απόδοση: Δ/Υ
• Τρίμηνος Μέσος Ημερήσιος Όγκος: 160.754
• Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση: 47,8 εκατομμύρια δολάρια
• Ημερομηνία έναρξης: Ιαν. 22, 2018
• Εκδότης: GraniteShares

Όπως το PPLT, το PLTM είναι δομημένο ως παραχωρητής καταπίστευμα, το οποίο υποστηρίζεται από φυσική πλατίνα που διατηρείται σε ένα θησαυροφυλάκιο. Το θησαυροφυλάκιο βρίσκεται στο Λονδίνο και επιθεωρείται δύο φορές το χρόνο. Δεν επιτρέπεται ο δανεισμός του μετάλλου και το καταπίστευμα δεν επιτρέπεται να κατέχει παράγωγα. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρέχει έναν οικονομικά αποδοτικό τρόπο επένδυσης στην πλατίνα παρακολουθώντας την τιμή της αγοράς spot πλατίνας, μείον τα έξοδα του αμοιβαίου κεφαλαίου. Εκτός από την αυτοκινητοβιομηχανία, η πλατίνα χρησιμοποιείται στη βιοϊατρική έρευνα, σε εξειδικευμένα ηλεκτρονικά είδη και στην ειδική κατασκευή. Το PLTM είναι εισηγμένο στο NYSE Arca και μπορεί να διαπραγματευτεί μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας επενδυτή.

• Συνολική απόδοση ενός έτους: -26,0%
• Αναλογία εξόδων: 0,45%
• Ετήσια Μερισματική Απόδοση: Δ/Υ
• Τρίμηνος Μέσος Ημερήσιος Όγκος: 2.246
• Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση: 6,8 εκατομμύρια δολάρια
• Ημερομηνία έναρξης: Ιαν. 17, 2018
• Εκδότης: Barclays Capital

Το PGM είναι το μόνο πλατινένιο ταμείο δομημένο ως ETN, όπως περιγράφεται παραπάνω. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί για να παρέχει έκθεση στο Bloomberg Platinum Subindex Total Return. Αντί να υποστηρίζεται από φυσική πλατίνα, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Λόγω του εξαιρετικά χαμηλού όγκου συναλλαγών της PGM, το συνολικό κόστος συναλλαγών είναι πιθανό να είναι υψηλότερο σε σύγκριση με επενδύσεις με μεγαλύτερη ρευστότητα. Η κύρια ανταλλαγή του ETN είναι το NYSE Arca.

Τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να είναι θεωρούνται μεμονωμένες επενδυτικές συμβουλές ή συστάσεις για επένδυση σε οποιονδήποτε τίτλο ή υιοθέτηση οποιασδήποτε επένδυσης στρατηγική. Αν και πιστεύουμε ότι οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ είναι αξιόπιστες, δεν εγγυόμαστε την ακρίβεια ή την πληρότητά τους. Οι απόψεις και οι στρατηγικές που περιγράφονται στο περιεχόμενό μας ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Επειδή οι συνθήκες της αγοράς και οι οικονομικές συνθήκες υπόκεινται σε ραγδαίες αλλαγές, όλα τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που περιέχονται στο περιεχόμενό μας αποδίδονται από την ημερομηνία της δημοσίευσης και ενδέχεται να αλλάξουν χωρίς ειδοποίηση. Το υλικό δεν προορίζεται ως πλήρης ανάλυση κάθε ουσιαστικού γεγονότος σχετικά με οποιαδήποτε χώρα, περιοχή, αγορά, βιομηχανία, επένδυση ή στρατηγική.