Κογκρέσο, ρυθμιστικές αρχές επιδιώκουν να σφίξουν τις βίδες στην εποπτεία των τραπεζών των ΗΠΑ

Οι ανησυχίες για την υγεία του τραπεζικού συστήματος των ΗΠΑ μπορεί να έχουν ξεθωριάσει από τα πρωτοσέλιδα, αλλά αυτό δεν συμβαίνει σημαίνει ότι οι τράπεζες έχουν διαφύγει την πίεση από τα υψηλότερα επιτόκια—ή την προσοχή του Κογκρέσου και ρυθμιστικές αρχές.

Η αποτυχία της Silicon Valley Bank τον Μάρτιο ώθησε πρώτα την σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος της χώρας υπό αμφισβήτηση. Οι περιφερειακές τράπεζες, ειδικότερα, αντιμετώπισαν σημαντικές μη πραγματοποιηθείσες απώλειες ισολογισμού, που προέκυψαν κυρίως από τις αυξήσεις των επιτοκίων της Federal Reserve από τον Μάρτιο του 2022.

Αυτή την εβδομάδα, η Τραπεζική Επιτροπή της Γερουσίας ενέκρινε με συντριπτική πλειοψηφία νομοθεσία που θα εισαγάγει τις πιο σαρωτικές ρυθμιστικές αλλαγές για τις τράπεζες εδώ και χρόνια. Και ο επικεφαλής της Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) είπε ότι οι ρυθμιστικές αρχές ενδέχεται να επεκτείνουν αυστηρότερους κανόνες κεφαλαίου σε ένα ευρύτερο τμήμα των τραπεζών της χώρας.

Η Επιτροπή της Γερουσίας στοχεύει σε στελέχη τραπεζών

Μετά από ψηφοφορία 21-2, η επιτροπή έστειλε νομοσχέδιο στην ολομέλεια της Γερουσίας με στόχο τα τραπεζικά στελέχη. Εάν τεθεί σε ισχύ, θα επιτρέψει στο FDIC να κατασχέσει τα μπόνους, άλλες αμοιβές βάσει απόδοσης και κέρδη από τις πωλήσεις τίτλων που πραγματοποίησαν τα στελέχη εντός δύο ετών πριν από την πτώχευση των τράπεζών τους.

Το νομοσχέδιο περιλαμβάνει επίσης μέτρα που επιβάλλουν κυρώσεις για ανάρμοστη συμπεριφορά, αναγκάζοντας τις τράπεζες να αυξήσουν τις κυρώσεις εταιρική διακυβέρνηση, αυξάνοντας την εποπτεία από την Federal Reserve και περιορίζοντας τις μεγάλες τράπεζες εξαγορές.

Σηματοδοτεί μια σπάνια περίπτωση δικομματικής συμφωνίας σε ένα Κογκρέσο που είχε πρόβλημα να επιδείξει οποιαδήποτε ικανότητα συνεργασίας, δήλωσε ο Γκρεγκ Βαλιέ, επικεφαλής στρατηγικής πολιτικής των ΗΠΑ για την AGF Investments.

Ο Βαλιέ, σε έκθεση που κυκλοφόρησε την Πέμπτη, είπε ότι η Γερουσία πιθανότατα θα εγκρίνει το νομοσχέδιο. Αντιμετωπίζει έναν πιο σκληρό δρόμο στη «δυσλειτουργική» Βουλή των ΗΠΑ, πρόσθεσε, που φαίνεται να είναι απασχολημένη με τη συγκράτηση των δαπανών και ένα πιθανό νομοσχέδιο για την παραπομπή του Προέδρου Μπάιντεν.

«Παρά αυτούς τους περισπασμούς, είναι ολοένα και πιο ξεκάθαρο ότι η Ουάσιγκτον και οι ψηφοφόροι θέλουν αυστηρότερους τραπεζικούς νόμους, οι οποίοι είναι πιθανό να ψηφιστούν αργότερα φέτος». Ο Valliere δήλωσε στην έκθεσή του, «Και ο (πρόεδρος της Fed) Jerome Powell θα βρίσκεται υπό αυξανόμενη πίεση να σκληρύνει τον τραπεζικό κανονισμό της Federal Reserve καθώς Καλά."

Αυστηρότεροι κανόνες κεφαλαίου

Μια ημέρα μετά τη δράση της επιτροπής της Γερουσίας, ο Μάρτιν Γκρούενμπεργκ, πρόεδρος της FDIC, δήλωσε ότι ο οργανισμός μπορεί να επεκτείνει τους κανόνες κεφαλαίου που έχουν αναπτυχθεί στο παγκόσμιο Βασιλεία III ρυθμιστικό πλαίσιο για τις τράπεζες των ΗΠΑ με περιουσιακά στοιχεία έως και 100 δισεκατομμύρια δολάρια.

Επί του παρόντος, αυτό το πλαίσιο ισχύει μόνο για τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο. Αλλά οι τρεις τράπεζες των ΗΠΑ που απέτυχαν πρόσφατα - η Silicon Valley, η Signature Bank και η First Republic Bank - είχαν όλες περιουσιακά στοιχεία μεταξύ 100 και 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Όταν η Silicon Valley Bank κατέρρευσε τον Μάρτιο, η Federal Reserve και η FDIC ενήργησαν γρήγορα για να παρέχουν χρηματοοικονομικά backstops για τράπεζες και καταθέτες.

Ωστόσο, σε ομιλία του στο Peterson Institute for International Economics, ο Gruenberg είπε ότι εάν οι ρυθμιστικές αρχές είχαν οποιαδήποτε αμφιβολία ότι η αποτυχία των περιφερειακών και μεσαίων τραπεζών μπορεί να έχει συνέπειες για τη συνολική χρηματοπιστωτική σταθερότητα του έθνους, "αυτό έχει απαντηθεί από την πρόσφατη εμπειρία."

«Το μάθημα που πρέπει να αφαιρεθεί είναι ότι οι τράπεζες αυτής της κατηγορίας μεγέθους μπορούν να θέτουν πραγματικούς κινδύνους χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, και οι ομοσπονδιακοί τραπεζικοί οργανισμοί πρέπει να επανεξετάσουν προσεκτικά την εποπτεία αυτών των ιδρυμάτων», είπε είπε.

Συγκεκριμένα, ο Gruenberg είπε ότι οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να παρακολουθούν στενά το κεφάλαιο, τη ρευστότητα και την ικανότητα των τραπεζών να απορροφούν τις ζημίες, δεδομένου του αυξημένου κινδύνου από υψηλότερα επιτόκια.

Οι κίνδυνοι επιμένουν

Αν και οι χρηματοπιστωτικές αγορές των ΗΠΑ ανέκαμψαν σχετικά γρήγορα από τις τραπεζικές χρεοκοπίες της φετινής άνοιξης, η υποκείμενη απειλή που βοήθησε να τις προκαλέσουν παραμένει: τα υψηλότερα επιτόκια.

Σε μια μελέτη που κυκλοφόρησε αυτή την εβδομάδα, η Trepp Banking Research σημείωσε ότι το τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία 23,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Η ανασκόπησή της σε 36 τράπεζες που αντιπροσωπεύουν το 90% αυτών των περιουσιακών στοιχείων διαπίστωσε ότι εκτός από τα περιουσιακά στοιχεία που αναφέρονται στο στον ισολογισμό τους, αυτές οι τράπεζες έχουν μόχλευση εκτός ισολογισμού που ισούται με ένα διάμεσο 17% του περιουσιακά στοιχεία.

Σε συνδυασμό, η Trepp υπολόγισε τη «συνολική έκθεση» αυτών των 36 τραπεζών σε 25,5 τρισεκατομμύρια δολάρια - ίσο με το μέγεθος ολόκληρης της οικονομίας των ΗΠΑ πέρυσι.

«Με περιουσιακά στοιχεία που κυμαίνονται από 65,6 δισεκατομμύρια δολάρια έως 3,8 τρισεκατομμύρια δολάρια, η απουσία οποιασδήποτε από αυτές τις εταιρείες θα είχε αντίκτυπο στο χρηματοπιστωτικό σύστημα», καταλήγει η έκθεση της Trepp.