Ορισμός καθαρού ισολογισμού

Τι είναι ένας καθαρός ισολογισμός;

Ένας καθαρός ισολογισμός δείχνει ότι μια εταιρεία έχει λίγα ή καθόλου χρέη. Οι καθαροί ισολογισμοί συνδυάζονται συνήθως υγιεινά ρευστότητα με ελάχιστο μόχλευση, η οποία επιτρέπει την οικονομική ευελιξία για τη χρηματοδότηση των εργασιών και την εκπλήρωση των οικονομικών υποχρεώσεων. Εναλλακτικά, ένας καθαρός ισολογισμός μπορεί επίσης να σημαίνει ότι όλα τα ποσά είναι κατανοητά, ανιχνεύσιμα και επαληθεύσιμα. Μπορεί επίσης να αναφέρεται σε ισολογισμό που αναφέρει με ακρίβεια υγιείς οικονομικούς δείκτες.

Κατανόηση ενός καθαρού ισολογισμού

ο ισολογισμός- μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που χρησιμοποιήθηκαν για την αξιολόγηση μιας επιχείρησης - απαριθμεί μια εταιρεία περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια των μετόχων σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Παρέχει ένα στιγμιότυπο της κατάστασης των οικονομικών μιας εταιρείας, αποκαλύπτοντας τι κατέχει και οφείλει, καθώς και το ποσό που επενδύεται από τους μετόχους.

Οι ισολογισμοί μπορούν συχνά να περιγραφούν ως καθαροί ή βρώμικοι. Για να χαρακτηριστεί ως καθαρός, μιας εταιρείας δομή κεφαλαίουθα πρέπει να είναι σε μεγάλο βαθμό απαλλαγμένο από χρέη και ο ισολογισμός του ακριβής και χωρίς υπολειτουργικά, μη παραγωγικά περιουσιακά στοιχεία. Οι εταιρείες με καθαρούς ισολογισμούς θα έχουν καλή κάλυψη περιουσιακών στοιχείων και δείκτες ρευστότητας, όπως η τρέχουσα αναλογία, και οι χαμηλοί δείκτες μόχλευσης χρέους, όπως μετρώνται με χρέος προς ίδια κεφάλαια, και διάφορους δείκτες χρέους προς κέρδη, συμπεριλαμβανομένων κερδών προ φόρων και τόκων (EBIT) και κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA).

Οι ομάδες διαχείρισης έχουν πολλά κίνητρα για να διατηρήσουν τους ισολογισμούς τους καθαρούς. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν πίεση από επενδυτές, πιστωτέςή οργανισμούς αξιολόγησης και επιθυμία να αυξηθεί η ευελιξία για καλύτερο ανταγωνισμό ή συμμετοχή συγχωνεύσεις και εξαγορές (Μ & Α).

Οι καθαροί ισολογισμοί είναι ελκυστικοί για τους υποψήφιους αγοραστές, έτσι μια ξαφνική τακτοποίηση μπορεί μερικές φορές να είναι ένα σήμα ότι μια εταιρεία ετοιμάζεται για μια πιθανή πώληση. Πολλοί επενδυτές βρίσκουν ελκυστικές τις εταιρείες με καθαρούς ισολογισμούς επειδή μειώνεται η ελάχιστη μόχλευση αρνητικούς κινδύνους.

Μέθοδος καθαρού ισολογισμού

Μια εταιρεία που έχει πολλά χρέη μπορεί να συμβουλευτεί να "καθαρίσει τον ισολογισμό της" προκειμένου να γίνει πιο δελεαστική για τους επενδυτές. Αυτό μπορεί να γίνει πραγματοποιώντας πωλήσεις μη στρατηγικών περιουσιακών στοιχείων ή μη κερδοφόρα τμήματα, εφαρμόζοντας προγράμματα μείωσης του κόστους για την απελευθέρωση ταμειακές ροές, ή κατά καιρούς μετοχικό κεφάλαιο έκδοση.

Κατεβάζοντας απαιτήσεις από λογαριασμούς (ΥΠ) υπόλοιπα, ανασκόπηση αποθεμάτων αξίας λογιστικής αξίας και γράφοντας τα στην τρέχουσα αξία όπου είναι απαραίτητο, καθώς και η μείωση του εκκρεμού χρέους, αποτελούν επίσης μέρος του να γίνει πιο ελκυστικός ο ισολογισμός.

Όταν συζητάμε για τράπεζες, ο καθαρισμός του ισολογισμού είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τη διαδικασία αποτίμησης ασύμφορη δάνεια μέσω των προβληματικών πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων και διαγραφές, την ενίσχυση της ρευστότητας και τη μείωση του χρέους.

Ειδικές εκτιμήσεις

Ένας άλλος τρόπος για να επιτευχθεί ένας καθαρός ισολογισμός είναι η πτώχευση ή εκκαθάριση επεξεργάζομαι, διαδικασία. Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν α Κεφάλαιο 11 αναδιοργάνωση για τη μείωση του χρέους και τη διαπραγμάτευση νέας χρηματοδότησης.

Σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες «νέας εκκίνησης», οι εταιρείες που αντιμετωπίζουν απώλεια ελέγχου ιδίων κεφαλαίων (οι υπάρχοντες κάτοχοι ελέγχουν λιγότερο από το 50% των κοινή μετοχή), και είναι τεχνικά αφερέγγυος επιτρέπεται να ξεκινήσουν ουσιαστικά από την αρχή.

Αυτό σημαίνει όταν βγαίνουν από το αναδιοργάνωση τα υφιστάμενα περιουσιακά τους στοιχεία επανεκτιμώνται στο δικό τους δίκαιη αγοραία αξία (FMV) και τα χρέη τους επαναδιαπραγματεύονται. Οι εταιρείες που αναδύονται από αναδιοργάνωση τυπώνουν συνήθως τη βελτιωμένη οικονομική τους θέση και τον «καθαρό ισολογισμό».