Μειώθηκε το κέρδος της Nvidia εν μέσω συντριβής κρυπτογράφησης και περικοπών τεχνολογίας

Nvidia Corp. (NVDA) κατευθύνεται στην τριμηνιαία έκθεση κερδών του Νοεμβρίου. 16 κλείσιμο μετά την αγορά με ζήτηση για αυτό υπολογιστικά τσιπ πληγώθηκε από την οικονομική επιβράδυνση στην Ευρώπη και την Κίνα και την ύφεση κρυπτονομισμάτων.

Η τιμή της μετοχής της Nvidia μειώθηκε κατά 45% φέτος (δείτε το διάγραμμα παρακάτω). Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα του τρίτου τριμήνου θα μειωθούν κατά 18% σε ετήσια βάση. Η εξοικονόμηση χάρη ήταν η ισχυρή ανάπτυξη των πωλήσεων τσιπ για κέντρα δεδομένων, η οποία αναμένεται να διπλασιαστεί σε δύο χρόνια εν μέσω της ταχείας υιοθέτησης του ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ και εφαρμογές που βασίζονται σε σύννεφο. Η απόδοση αυτού του τομέα θα είναι σημαντική για τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίμηνο έως τον Οκτώβριο, αναμένεται να το δείξει κέρδισε 71 σεντ ανά μετοχή σε προσαρμοσμένη βάση, σε σύγκριση με 1,17 δολάρια την προηγούμενη περίοδο, με βάση τη συναίνεση των αναλυτών πρόβλεψη.

Ένα άλλο κλειδί για τα αποτελέσματα της εταιρείας είναι το πόσο επηρεάστηκε η ζήτηση για επεξεργαστές της Nvidia από την πρόσφατη κατάρρευση των τιμών των κρυπτονομισμάτων και, ακόμη πιο σημαντικό, από τη στροφή του Ethereum τον Σεπτέμβριο σε απόδειξη συμμετοχής μέθοδος για blockchain επικύρωση από "εξόρυξη», ή ηλεκτρονικά επίλυση μαθηματικών προβλημάτων. Από τον Μάιο, Ethereum αντιπροσώπευαν το 97% των εσόδων εξόρυξης που παράγονται από μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPU) όπως της Nvidia, κατά μία εκτίμηση.

Η Nvidia λέει ότι δεν μπορεί να εκτιμήσει τη συμβολή της εξόρυξης κρυπτονομισμάτων στη ζήτηση για αυτό μεταποιητές, αν και ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας αναγνώρισε ότι έπεσε στο τέλος του τριμήνου 31 Ιουλίου. Στην ίδια τηλεδιάσκεψη, ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia είπε ότι η ζήτηση για εξόρυξη κρυπτονομισμάτων έχει ενισχύσει τις τιμές για τα προϊόντα της. Ένας αναλυτής στο Robert W. Η Baird & Co. έχει εκτιμήσει ότι οι εξορύκτες κρυπτογράφησης αντιπροσώπευαν έως και το 35% της ζήτησης για μονάδες επεξεργασίας γραφικών στο αποκορύφωμά τους. Δεδομένου ότι η ζήτηση κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να αποδυναμώνεται, η Nvidia φέρεται να κυκλοφόρησε μια ενημέρωση για ένα από αυτά επεξεργαστές γραφικών χωρίς τα όρια κατακερματισμού που χρησιμοποιούσε προηγουμένως για να κάνει τα προϊόντα της λιγότερο ελκυστικά ανθρακωρύχοι.

Η Nvidia κυκλοφόρησε επίσης πρόσφατα έναν νέο επεξεργαστή γραφικών ειδικά για Κινέζους πελάτες, καθώς η εταιρεία επιδιώκει να αντικαταστήσει περίπου 400 εκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις που τίθενται σε κίνδυνο από τους πρόσφατους περιορισμούς στις εξαγωγές των ΗΠΑ. Οι αναλυτές ενδέχεται να αναζητήσουν περισσότερες πληροφορίες για τα μακροπρόθεσμα σχέδια της εταιρείας στην Κίνα, δεδομένης της επιδείνωσης των σχέσεων ΗΠΑ-Κίνας.

Ενώ η ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων ήταν ανθεκτική σε οικονομικούς αντίθετους ανέμους τα τελευταία τρίμηνα, οι αναλυτές θα είναι σε επιφυλακή για τυχόν χαλάρωση στον απόηχο της πρόσφατη μείωση του κόστους από ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας, οι οποίες είναι πελάτες της Nvidia. Υπηρεσίες Ιστού της Amazon, κορυφαίος φορέας εκμετάλλευσης κέντρων δεδομένων, σημείωσε τον χαμηλότερο ρυθμό ανάπτυξης των τελευταίων οκτώ ετών για το πιο πρόσφατο τρίμηνο στο 27,5% και η Amazon (AMZN) στη συνέχεια επιβεβαίωσε ότι έχει παγωμένες προσλήψεις, ενώ σύμφωνα με πληροφορίες σχεδιάζει να απολύσει περίπου 10.000 εργαζόμενους.

Meta Πλατφόρμες (ΜΕΤΑ), ανακοίνωσε πρόσφατα ο ιδιοκτήτης του Facebook και του Instagram απολύσεις περισσότερων από 11.000 εργαζομένων, αν και είναι επιθετικό επενδυτικά σχέδια κέντρων δεδομένων παραμένουν θετικά για τη Nvidia.

Ιστορικό κερδών Nvidia

Της εταιρείας Αποτελέσματα 2ου τριμήνου 2023 έχασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών, παρόλο που η Nvidia προαναγγελθεί τα απογοητευτικά νούμερα δύο εβδομάδες νωρίτερα. Τα κέρδη επλήγησαν από μια επιβάρυνση 1,34 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προεξοφλώντας κυρίως τα αποθέματα εν μέσω μειωμένων προσδοκιών ζήτησης. Τα έσοδα του τομέα τυχερών παιχνιδιών μειώθηκαν κατά 44% διαδοχικά το δεύτερο τρίμηνο, αντιστοιχώντας σε λίγο περισσότερο από το ήμισυ των πωλήσεων για τα κέντρα δεδομένων.

Σε αυτήν την έκθεση, η Nvidia προέβλεψε έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 5,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δίνουν ή παίρνουν 2%, με έσοδα από παιχνίδια συμπεριλαμβανομένης της κρυπτογράφησης αναμένεται να μειωθεί περαιτέρω, ενώ τα έσοδα από τα κέντρα δεδομένων παρατηρήθηκαν να αυξάνονται διαδοχικά από το δεύτερο τέταρτο. Η μετοχή ανέστρεψε μια πτώση μετά το πέρας του ωραρίου για να κερδίσει 4% την επόμενη μέρα, αν και έκτοτε έχασε περισσότερο έδαφος.

Της εταιρείας Αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2023, που αναφέρθηκε τον Μάιο, ξεπέρασε τις εκτιμήσεις. Η τιμή της μετοχής σημείωσε άνοδο 5,2% την επόμενη μέρα.

Nvidia Key Stats

Εκτίμηση για 3ο τρίμηνο 2023	3ο τρίμηνο 2022	3ο τρίμηνο 2021
Προσαρμοσμένα κέρδη Ανά μετοχή ($)	0.71	1.17	0.73
Έσοδα ($B)	5.8	7.1	4.7
Έσοδα Κέντρου δεδομένων ($B)	3.8	2.9	1.9

_{Πηγές: Ορατό Άλφα, Nvidia και ειδήσεις}

Η βασική μέτρηση

Ο τομέας των κέντρων δεδομένων της Nvidia περιλαμβάνει πωλήσεις επεξεργαστών για πλατφόρμες κέντρων δεδομένων και συστήματα για τεχνητή νοημοσύνη (AI), υπολογιστές υψηλής απόδοσης και επιταχυνόμενους υπολογιστές. Ως εκ τούτου, βασίζεται κυρίως σε εταιρικούς πελάτες, ενώ οι τελικές αγορές για τους επεξεργαστές παιχνιδιών της εξαρτώνται σημαντικά από τους παίκτες και άλλους αγοραστές λιανικής.

Οι επεξεργαστές για τα κέντρα δεδομένων έχουν σχεδιαστεί για να επιταχύνουν τον υπολογισμό για τους πιο εντατικούς φόρτους εργασίας—συμπεριλαμβανομένης της τεχνητής νοημοσύνης, των δεδομένων αναλυτικά στοιχεία, γραφικά και επιστημονικοί υπολογιστές—σε υπερκλίμακα, σύννεφο, επιχειρήσεις, δημόσιο τομέα και δεδομένα άκρων κέντρα. Τα προϊόντα περιλαμβάνουν ενεργειακά αποδοτικές GPU, μονάδες επεξεργασίας δεδομένων (DPU), διασυνδέσεις και συστήματα και το μοντέλο προγραμματισμού CUDA, μαζί με βιβλιοθήκες λογισμικού και κιτ ανάπτυξης.