Προεπισκόπηση αναφοράς κερδών για το τρίτο τρίμηνο του έτους 2022 της Tesla: Τι να αναζητήσετε

Tesla Inc. (TSLA), ο μεγαλύτερος κατασκευαστής αυτοκινήτων στον κόσμο με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, πιθανότατα θα πει ότι το κέρδος σε ετήσια βάση (YOY) Η ανάπτυξη επιβραδύνθηκε σε σχέση με το τρίμηνο του προηγούμενου έτους για το τρίτο τρίμηνο του 2022 εν μέσω μιας οικονομίας ψύξης και συνεχιζόμενης αλυσίδας εφοδιασμού προκλήσεις.

Η Tesla πιθανότατα λέει προσαρμοσμένη κέρδη ανά μετοχή (EPS) εξαιρουμένων ορισμένων στοιχείων αυξήθηκαν 63,2% σε ετήσια βάση στα 1,01 $, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 58,9% στα 21,9 δισεκατομμύρια $, σύμφωνα με μια μέση εκτίμηση της Visible Alpha. Η εταιρεία ολοκλήρωσε α Διαχωρισμός μετοχών 3 προς 1 τον Αύγουστο του 2022.

Αυτοκινητοβιομηχανίες όπως η Tesla αντιμετώπισαν δυσκολίες να καλύψουν τη ζήτηση των πελατών τους τελευταίους μήνες καθώς οι παγκόσμιες ελλείψεις υλικών που χρησιμοποιούνται στην κατασκευή αυτοκινήτων έχουν περιορίσει την παραγωγική ικανότητα. Τώρα, καθώς η παγκόσμια οικονομία κρυώνει και οι καταναλωτές φοβούνται μια πιθανή ύφεση, η ζήτηση μπορεί να αρχίσει να μειώνεται. Μια συσσώρευση οχημάτων στο απόθεμα της Tesla θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι έχει παραγάγει περισσότερα αυτοκίνητα από όσα μπόρεσε να πουλήσει καθώς η ζήτηση των καταναλωτών πέφτει. Tesla Διευθύνων Σύμβουλος (Διευθύνων Σύμβουλος) Ο Έλον Μασκ έχει επίσης εμπλακεί σε μια άκρως δημοσιοποιημένη και επίπονη δικαστική διαμάχη με την Twitter Inc. (TWTR) αφού αρχικά προσφέρθηκε να αγοράσει αυτήν την εταιρεία τον Απρίλιο του 2022. Ο Μασκ πούλησε ή δανείστηκε έναντι δισεκατομμυρίων δολαρίων μετοχών της Tesla για να βοηθήσει στη χρηματοδότηση της συμφωνίας, επηρεάζοντας ενδεχομένως την τιμή της μετοχής της αυτοκινητοβιομηχανίας.

Οι επενδυτές έχουν ήδη δει μια βασική μέτρηση που ανακοινώθηκε τον Οκτώβριο. 2, 2022: τριμηνιαία νούμερα παραγωγής οχημάτων, τα οποία παρέχουν μια πρώιμη ένδειξη κερδών και εσόδων. Η Tesla παρήγαγε 365.923 οχήματα για το τρίτο τρίμηνο του 2022 και απέστειλε μόνο 343.830, υποδεικνύοντας μια πιθανή απόθεμα, Οπως περιγραφεται. Ωστόσο, η παραγωγή της Tesla ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών για 363.300 για το τρίμηνο.

Η μετοχή της Tesla σημείωσε ράλι στα τέλη Ιουλίου και στις αρχές Αυγούστου, αλλά τις τελευταίες εβδομάδες έχει υποχωρήσει σημαντικά, περισσότερο από το να εγκαταλείψει αυτά τα κέρδη. Η μετοχή παρουσίασε ασταθή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, αλλά συνολικά σημείωσε πτώση κατά μεγάλο περιθώριο. Οι μετοχές της Tesla παρείχαν συνολική απόδοση ενός έτους -24,6%, σε σύγκριση με -19,3% για τον S&P 500 τον Οκτώβριο. 17, 2022, όπως φαίνεται παρακάτω.

Ιστορία κερδών Tesla

Το προσαρμοσμένο EPS της Tesla αυξήθηκε με τεράστιο ρυθμό καθ' όλη τη διάρκεια του FY 2020 και του FY 2021. Το τριμηνιαίο προσαρμοσμένο EPS της εταιρείας υπερδιπλασιάστηκε σε ετήσια βάση σε όλα εκτός από ένα από αυτά τα τρίμηνα. Αυτός ο ρυθμός διατηρήθηκε για το 1ο τρίμηνο του 2022, αλλά μειώθηκε δραστικά το περασμένο τρίμηνο, όταν η εταιρεία σημείωσε προσαρμοσμένα κέρδη EPS ενός σχετικά μέτριου 56,9% σε ετήσια βάση. Οι αναλυτές προβλέπουν νέα επιβράδυνση της προσαρμοσμένης αύξησης του EPS σε σχέση με το τρίμηνο του προηγούμενου έτους για το τρίτο τρίμηνο του 2022, αν και η προσαρμοσμένη ανάπτυξη του EPS αναμένεται να επιταχυνθεί ελαφρά σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο.

Η απόδοση εσόδων της εταιρείας ήταν πιο μέτρια. Τα έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση για κάθε τρίμηνο από την αρχή του οικονομικού έτους 2020, εκτός από το δεύτερο τρίμηνο του ίδιου έτους. Επιταχύνθηκε από την ανάπτυξη 39,2% σε ετήσια βάση το τρίτο τρίμηνο του 2020 σε ανάπτυξη 98,1% για το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Ωστόσο, η Tesla δεν κατάφερε να διατηρήσει αυτόν τον ρυθμό ανάπτυξης. Για το δεύτερο τρίμηνο του 2022, η Tesla ανέφερε τη χαμηλότερη αύξηση εσόδων σε περίπου δύο χρόνια στο 41,6%. Τώρα, οι αναλυτές αναμένουν βελτίωση τόσο σε διαδοχική βάση όσο και σε σύγκριση με το τρίμηνο του προηγούμενου έτους, προβλέποντας ότι η εταιρεία θα πρέπει να πει ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 58,9%.

Βασικά στατιστικά στοιχεία της Tesla
3ο τρίμηνο 2022	3ο τρίμηνο 2021	3ο τρίμηνο 2020
Προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ($), προσαρμοσμένα για τον Αύγ. Διάσπαση μετοχών 2022	1,01 (εκτίμηση)	0.62	0.25
Έσοδα ($B)	21,9 (εκτίμηση)	13.8	8.8
Παραγωγή Οχημάτων	365.923 (πραγματικό)	237,823	145,036

^{Πηγές: Ορατό Άλφα; Tesla 3ο τρίμηνο 2022, 3ο τρίμηνο 2021, και 3ο τρίμηνο 2020 στατιστικά}

Η βασική μέτρηση

Η παραγωγή οχημάτων είναι μια βασική μέτρηση για την Tesla, καθώς η κύρια δραστηριότητα της εταιρείας είναι η κατασκευή ηλεκτρικών αυτοκινήτων και πρέπει να συνεχίσει να επεκτείνει την παραγωγή για να αυξήσει τα έσοδα και τα κέρδη. Έχει γίνει πιο δύσκολο να αυξηθούν τα επίπεδα παραγωγής εν μέσω των προαναφερθέντων ζητημάτων της εφοδιαστικής αλυσίδας. Και καθώς τα επίπεδα παραγωγής αυξάνονται, η Tesla λέει ότι αντιμετωπίζει επίσης νέες προκλήσεις logistics, συμπεριλαμβανομένης της δυσκολίας εξασφάλισης της ικανότητας μεταφοράς νέων οχημάτων με λογικό κόστος. Αυτό θα μπορούσε να επιβραδύνει τις παραδόσεις και να αντισταθμίσει τα κέρδη από την αύξηση της παραγωγής και των πωλήσεων.

Η παραγωγή οχημάτων της Tesla έχει επιβραδυνθεί λόγω σε μεγάλο βαθμό αυτών των παραγόντων, αν και μπορεί να βρίσκεται σε εξέλιξη μια ανάκαμψη. Η αυτοκινητοβιομηχανία ανακοίνωσε ότι παρήγαγε 365.923 οχήματα για το τρίτο τρίμηνο του 2022, σημειώνοντας αύξηση 53,9% σε ετήσια βάση. Αυτός ο αριθμός ξεπέρασε τις προβλέψεις των αναλυτών. Αντιπροσωπεύει μια ελαφρά επιβράδυνση στην αύξηση της παραγωγής οχημάτων σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2021, το οποίο σημείωσε αύξηση 64,0% σε ετήσια βάση στα κατασκευασμένα οχήματα. Αλλά για να είμαστε σίγουροι, πρόκειται για μια απότομη αύξηση σε διαδοχική βάση, καθώς αναφέρθηκε βελτίωση 25,3% σε ετήσια βάση στα οχήματα που παράγονται για το δεύτερο τρίμηνο του 2022.