Ορισμός καμπύλης προπληρωμής μετοχικού κεφαλαίου (HEP).

Τι είναι η καμπύλη προπληρωμής μετοχικού κεφαλαίου (HEP);

Μια καμπύλη προπληρωμής μετοχικού κεφαλαίου (HEP) μετρά τα σενάρια προπληρωμής για στεγαστικά μετοχικά δάνεια. Χρησιμοποιείται από τους δανειστές για τον εντοπισμό πιθανών προπληρωμές του κεφαλαίου για στεγαστικά μετοχικά δάνεια.

Όταν ο δανειολήπτης προπληρώνει το κεφάλαιο, μειώνει την ποσότητα του ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ σχολειου εξακολουθεί να εκκρεμεί και υπόκειται σε ενδιαφέρον. Μειώνει επίσης τον συνολικό χρόνο αποπληρωμής. Ως εκ τούτου, μειώνει τον δανειστή απόδοση παραγωγής από την επένδυσή της.

Μια καμπύλη HEP δεν μοντελοποιεί την πραγματική συμπεριφορά προπληρωμής. Αντίθετα, χρησιμοποιεί ιστορικές επιδόσεις για να μοντελοποιήσει τις αναμενόμενες μελλοντικές συμπεριφορές.

Πώς λειτουργεί μια καμπύλη HEP

Για να κατανοήσετε πώς λειτουργεί μια καμπύλη HEP, ακολουθούν ορισμένοι σημαντικοί ορισμοί.

Ποσοστό υπό όρους προπληρωμής (CPR)

ΕΝΑ ποσοστό προπληρωμής υπό όρους (CPR) εκτιμά την πιθανότητα να αποπληρωθεί πρόωρα μια ομάδα δανείων. Είναι σημαντικό για τους δανειστές επειδή το κεφάλαιο που εξοφλείται νωρίς δεν υπόκειται πλέον σε ενδιαφέρον. Για την ακριβή παρακολούθηση των αναμενόμενων εσόδων από τόκους, οι δανειστές θέλουν να γνωρίζουν την πιθανότητα προπληρωμών.

Το CPR παρουσιάζεται ως ετήσιο ποσό. Ένα CPR 6% σημαίνει ότι το 6% του συνόλου των τρεχόντων υπολοίπων δανείων που είναι πιθανό να αποπληρωθούν πρόωρα το επόμενο έτος.

Μετοχικό Δάνειο Κατοικίας

Ένα στεγαστικό μετοχικό δάνειο είναι ένα είδος δανείου που δανείζεται έναντι των ιδίων κεφαλαίων που έχει συσσωρεύσει ένας δανειολήπτης στο σπίτι τους. Μετοχικό κεφάλαιο είναι η διαφορά μεταξύ της τρέχουσας αγοραίας αξίας του σπιτιού και του ποσού οποιουδήποτε προϋπάρχοντος στεγαστικού δανείου. Ένα στεγαστικό μετοχικό δάνειο είναι συχνά α δεύτερη υποθήκη, που υπάγεται στην αρχική υποθήκη. Τείνει να χρεώνει υψηλότερα επιτόκιο παρά μια κύρια υποθήκη.

Καρύκευμα δανείου

Τα στεγαστικά μετοχικά δάνεια έχουν ταχύτερη καρύκευμα περίοδο από τα παραδοσιακά στεγαστικά δάνεια. Ο όρος «καρύκευμα» αναφέρεται στην ηλικία του δανείου. Τα δάνεια γίνονται λιγότερο επικίνδυνα για τον δανειστή με την πάροδο του χρόνου καθώς ο δανειολήπτης καθιερώνει α πιστωτικό ιστορικό και πληρώνει εντός προγράμματος.

Για τα παραδοσιακά στεγαστικά δάνεια, οι περίοδοι κατοχής κάτω του ενός έτους θεωρούνται ακατάλληλες. Οι δανειστές συνήθως δεν επιτρέπουν στους δανειολήπτες να εξαργυρώσουν τα ίδια κεφάλαια ή να λάβουν α πιστωτική γραμμή μετοχικού κεφαλαίου κατοικίας (HELOC) ενώ η υποθήκη θεωρείται ακατάλληλη. Για τα στεγαστικά δάνεια, η περίοδος ωρίμανσης είναι 10 μήνες.

Καμπύλη HEP

Μια καμπύλη HEP αντιπροσωπεύει την ταχύτερη περίοδο ωρίμανσης για στεγαστικά μετοχικά δάνεια έναντι. αυτό ενός παραδοσιακού στεγαστικών δανείων. Οι καμπύλες προπληρωμής μετοχικού κεφαλαίου κατοικιών έχουν ράμπα καρυκευμάτων 10 μηνών, με ίσες μηνιαίες αυξήσεις έως ότου φτάσουν σε ένα οροπέδιο στο τελικό ποσοστό τον 10ο μήνα.

Σύμφωνα με το Global Financial Markets Institute, α Εθνική Ένωση Κρατικών Συμβουλίων Λογιστικής-εγγεγραμμένος χορηγός συνεχιζόμενης εκπαίδευσης για ορκωτοί λογιστές (CPAs), η τυπική καμπύλη προπληρωμής μετοχικού κεφαλαίου κατοικίας ξεκινά από 2% CPR τον πρώτο μήνα και αυξάνεται 2% ανά μήνα έως ότου φτάσει στο 20% τον 10ο μήνα.