Αμοιβαίωση ορισμού κινδύνου
Τι είναι η Αλληλοποίηση του Κινδύνου;
Η αμοιβαίωση του κινδύνου είναι η διαδικασία διαίρεσης της έκθεσης σε πιθανές οικονομικές ζημίες μεταξύ πολλών ασφαλισμένων, επενδυτών, επιχειρήσεων, οργανισμών ή ατόμων. Ο αμοιβαίος κίνδυνος μειώνει το συνολικό δυναμικό για σημαντική οικονομική ζημία σε οποιαδήποτε οντότητα. Ωστόσο, μειώνει επίσης την πιθανή αποπληρωμή της μεμονωμένης οντότητας, καθώς οι ανταμοιβές πρέπει να μοιραστούν μεταξύ άλλων μερών που αναλαμβάνουν ορισμένους κινδύνους.
Βασικά Takeaways
- Η αμοιβαίωση του κινδύνου είναι μια αναφορά στην κατανομή του κόστους και των χρηματοοικονομικών κινδύνων που είναι συχνά απαραίτητες για τις επιχειρήσεις μεταξύ μιας ομάδας επενδυτών ή επιχειρήσεων.
- Η διαδικασία έχει σχεδιαστεί για να περιορίσει το εύρος της οικονομικής ζημίας που μπορεί να αντιμετωπίσει μια συγκεκριμένη εταιρεία, και ως εκ τούτου να διαδώσει αυτόν τον κίνδυνο σε πολλά μέρη.
- Ωστόσο, αναλαμβάνοντας λιγότερο κίνδυνο, τα εν λόγω μέρη έχουν επίσης ως στόχο τη μικρότερη ανταμοιβή, καθώς τυχόν οφέλη πρέπει να μοιραστούν και με την ομάδα.
Κατανόηση της Αλληλοβοήθειας του Κινδύνου
Η αμοιβαίωση του κινδύνου αναφέρεται συνήθως στην εξάπλωση του κινδύνου ζημίας σε εκατοντάδες ή χιλιάδες μεμονωμένους ασφαλισμένους, αλλά ο όρος μπορεί να εφαρμοστεί ευρέως σε πολλές άλλες επιχειρηματικές καταστάσεις.
Με βάση την έννοια της κοινής επιχείρησης, η αμοιβαίωση του κινδύνου είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται συχνά στην εξερεύνηση πετρελαίου, το οποίο είναι μια εκτεταμένη, μακρά διαδικασία που μπορεί να μην οδηγήσει σε κερδοφόρα ανακάλυψη. Για παράδειγμα, οι γεωλογικές έρευνες μιας ενεργειακής εταιρείας υποδηλώνουν ότι υπάρχει ένα μεγάλο απόθεμα φυσικού αερίου σε ένα συγκεκριμένο σημείο. Θέλει να κάνει γεωτρήσεις αλλά ο οικονομικός κίνδυνος είναι πολύ μεγάλος μόνο για αυτό. Η εταιρεία, επομένως, αναζητά ένα κοινοπραξία εταίρο να αναλάβει το μισό κίνδυνο σε αντάλλαγμα για το ήμισυ των πιθανών κερδών σε περίπτωση που η εξερεύνησή τους είναι επιτυχής.
Η αμοιβαίωση του κινδύνου προέρχεται από μια επιχειρηματική συμφωνία κοινοπραξίας, στην οποία δύο ή περισσότερες τα μέρη συμφωνούν να συνεργαστούν και να συνδυάσουν πόρους για να ολοκληρώσουν μια εργασία ή να αναπτύξουν ένα νέο προϊόν ή επιχείρηση.
Παραδείγματα αμοιβαίας μεταχείρισης του κινδύνου
Ακολουθούν επιπρόσθετα παραδείγματα αμοιβαίωσης του κινδύνου, όπως εφαρμόζονται σε διαφορετικούς κλάδους.
Μια εταιρική τράπεζα έχει κερδίσει τον πρωταγωνιστικό ρόλο για να υπογράψει ένα μακροπρόθεσμο δάνειο για μια εταιρεία. Το δάνειο είναι πολύ μεγάλο για να το τοποθετήσει η τράπεζα στα δικά της βιβλία, επομένως αποτελεί ένα συνδικάτο στο οποίο πολλές άλλες τράπεζες συμφωνούν να παραχωρήσουν μέρος της συνολικής πίστωσης στον πελάτη. Κάθε μέλος του συνδικάτου έχει τώρα κάποιο κίνδυνο στον όρο του δανείου.
Μια ασφαλιστική εταιρεία περιουσίας και ατυχημάτων (P & C) ενδιαφέρεται να αναλάβει συμβόλαιο που θα καλύπτει σημαντικές απώλειες περιουσίας από φυσική καταστροφή. Πλησιάζει α αντασφαλιστική εταιρεία να μοιραστούν μερικούς από τους κινδύνους. Ο αντασφαλιστής συμφωνεί με κάποια μεταβίβαση κινδύνου σε αντάλλαγμα πληρωμές ασφαλίστρων από τον κύριο ασφαλιστή.
Ένας επενδυτής επιχειρηματικών κεφαλαίων εξετάζει τη χρηματοδότηση α ξεκίνα. Ωστόσο, λόγω των υψηλών ποσοστών αποτυχίας των νεοσύστατων εταιρειών, δεν θέλει να επενδύσει πολλά από μόνη της. Πείθει άλλους επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων να προχωρήσουν στη συμφωνία για να διαδώσουν τον κίνδυνο.
Μια επενδυτική τράπεζα θέλει να αγοράσει ένα αποτυχημένο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Λαχταρεί τα περιουσιακά στοιχεία του στόχου αλλά δεν του αρέσει η έκταση των υποχρεώσεών του. Η επενδυτική τράπεζα επιδιώκει την αμοιβαίωση του κινδύνου με την ομοσπονδιακή κυβέρνηση για τις υποχρεώσεις. Η κυβέρνηση συμφωνεί να σταματήσει τις πιθανές ζημίες για την τράπεζα.