Πώς θα διασφαλίσουν την τραπεζική σταθερότητα οι νέοι κανόνες κεφαλαιακών απαιτήσεων;

Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) ψήφισε την Πέμπτη για να προτείνει επίσημα α σύνολο κανόνων που απαιτούν τις μεγάλες τράπεζες να κρατήσω περισσότερο κεφάλαιο, καθιστώντας τους πιο ανθεκτικούς έναντι των κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζικών εργασιών όπως αυτή που κατέρριψε την Silicon Valley Bank τον Μάρτιο, όταν πανικοβλήθηκαν οι καταθέτες απέσυραν τα χρήματά τους με ρυθμό ενός εκατομμυρίου δολαρίων ανά δευτερόλεπτο.

Οι προτεινόμενοι κανονισμοί, οι οποίοι δεν έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί, θα επηρεάσουν τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο — τις 30 μεγαλύτερες στη χώρα.

«Οι τράπεζες που αντιμετωπίζουν προβλήματα θα περιορίσουν τον δανεισμό τους. Οι χρεοκοπημένες τράπεζες δεν δανείζουν καθόλου», δήλωσε ο Rohit Chopra, μέλος της επιτροπής που ψήφισε 3-2 υπέρ της προώθησης των κανόνων. «Δεν έχουμε υπομείνει ποτέ μια οικονομική καταστροφή που βλάπτει τους ανθρώπους μας επειδή οι μεγαλύτερες τράπεζές μας ήταν πολύ σταθερές».

Η ψηφοφορία της Πέμπτης προώθησε μια προσπάθεια που ξεκίνησε στον απόηχο της Μεγάλης Χρηματοπιστωτικής Κρίσης για τη μεταρρύθμιση των κανόνων που διέπουν το ύψος του κεφαλαίου που πρέπει να κατέχουν οι τράπεζες. Το κεφάλαιο είναι η διαφορά μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων μιας τράπεζας; με άλλα λόγια το οικονομικό μαξιλάρι που έχουν έναντι των ζημιών. Οι προτεινόμενοι κανόνες αποσκοπούν στην προστασία από απώλειες σε πολλές μορφές, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζικών πράξεων, των επενδύσεων ή των δανείων που έχουν καταρρεύσει, ή ακόμη και των επιθέσεων από χάκερ.

Πώς θα λειτουργούσαν οι κανόνες

Οι κανόνες, που ορίζονται σε μια πρόταση 1.089 σελίδων, είναι περίπλοκοι και θα ισχύουν για τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερα καθώς και για εκείνες που πραγματοποιούν μεγάλες συναλλαγές.

Γενικά, οι κανόνες θα άλλαζαν τον τρόπο υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων με τέτοιο τρόπο που θα ήταν οι μεγάλες τράπεζες απαιτείται να κατέχει περισσότερο από αυτό—αυξάνοντας τις απαιτήσεις βασικού κεφαλαίου κατά 16%, σύμφωνα με ένα ενημερωτικό δελτίο που δημοσίευσε η FDIC. Οι περισσότερες τράπεζες έχουν ήδη αρκετά κεφάλαια για να ανταποκριθούν στις προτεινόμενες απαιτήσεις, είπε η ρυθμιστική αρχή.

Για παράδειγμα, οι τράπεζες θα πρέπει να αναθεωρήσουν τον τρόπο που οι μεγάλες τράπεζες υπολογίζουν τα λεγόμενα σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού. Γενικά, όσο πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία κατέχει μια τράπεζα, τόσο περισσότερο κεφάλαιο απαιτείται να κρατήσει σε ετοιμότητα για την προστασία από ζημίες. Οι κανόνες θα κάνουν τις τράπεζες να χρησιμοποιούν μια τυπική μέθοδο για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεών τους και να περιορίζουν την ικανότητά τους να χρησιμοποιούν μοντέλα που δημιουργούν.

ανταλλάγματα

Οι νέοι κανόνες θα κάνουν τις τράπεζες ασφαλέστερες, αλλά θα μπορούσαν να έχουν ορισμένες αρνητικές συνέπειες, δήλωσε ο Joseph Wang, CIO της Monetary Macro, μια εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων.

«Μπορείτε εύκολα να δημιουργήσετε ένα σύστημα όπου απλώς θα έχετε τις τράπεζες να κατέχουν μια ολόκληρη δέσμη κεφαλαίων και εξαιτίας αυτού του κεφαλαίου, οι τράπεζες δεν πέφτουν ποτέ», είπε. «Αλλά το κεφάλαιο είναι πολύ ακριβό και έτσι ο δανεισμός είναι λιγότερο διαθέσιμος στο κοινό».

Για παράδειγμα, είπε, ο δανεισμός πιθανότατα θα γίνει πιο δύσκολος για τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις που στηρίζονται στις τράπεζες για χρηματοδότηση αφήνοντας αλώβητες μεγάλες εταιρείες, οι οποίες τείνουν να εκδίδουν ομόλογα αντί να δανείζονται από τράπεζες.

Οι τράπεζες αντιτίθενται

Η πρόταση είναι μόνο η αρχή μιας μακροχρόνιας διαδικασίας θέσπισης κανόνων που θα περιλαμβάνει βαριά λόμπι από όλες τις πλευρές, είπε ο Wang. Ο τραπεζικός κλάδος, για παράδειγμα, είναι γενικά αντίθετος στις αλλαγές.

«Η σημερινή πρόταση θα αύξανε άσκοπα το ποσό του απαιτούμενου κεφαλαίου για τις τράπεζες, με αποτέλεσμα να βλάψει τους καταναλωτές και τις μικρές επιχειρήσεις και να συνεχίσει να μετανάστευση της χρηματοπιστωτικής δραστηριότητας σε μη ρυθμιζόμενα τμήματα του χρηματοπιστωτικού τομέα», ανέφερε σε Τύπο το The Bank Policy Institute, ένας μη κερδοσκοπικός όμιλος που εκπροσωπεί τις τράπεζες. ελευθέρωση.

Οι αυστηρότεροι κανόνες για τις τράπεζες θα οδηγήσουν τις επιχειρήσεις σε ιδρύματα που δεν καλύπτονται από τους κανόνες, όπως hedge funds, εταιρείες ιδιωτικών μετοχών και άλλα είδη χρηματοπιστωτικών εταιρειών, υποστήριξε η BPI.

Μια περίοδος δημοσίων σχολίων θα δώσει και στις δύο πλευρές την ευκαιρία να συζητήσουν εάν ένα ασφαλέστερο τραπεζικό σύστημα αξίζει τα πιθανά μειονεκτήματα.

«Όσο περισσότερα κεφάλαια κατέχει μια τράπεζα, τόσο πιο ασφαλές είναι το τραπεζικό σύστημα. Απλώς πρέπει να λάβετε υπόψη και τις ανταλλαγές», είπε ο Wang. «Δεν είναι ξεκάθαρο ότι αξίζει τον κόπο αυτή η ανταλλαγή».