Κορυφαία αποθέματα μερισμάτων για τον Ιούλιο του 2023

Οι κορυφαίες μετοχές μερισμάτων αυτού του μήνα περιλαμβάνουν ναυτιλιακές εταιρείες Frontline PLC (FRO), Nordic American Tankers Ltd. (NAT), Genco Shipping & Trading Ltd. (ΓΝΚ), συν Berry Corp. (BRY), μια εταιρεία εξερεύνησης πετρελαίου και η Two Harbors Investment Corp. (ΔΥΟ) ένα REIT που ειδικεύεται σε τίτλους που υποστηρίζονται από υποθήκες.

Οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα τείνουν να είναι καλά εδραιωμένες, με σταθερά κέρδη και ιστορικό διανομής μέρους τους στους μετόχους με τη μορφή μετρητών ή πρόσθετων αποθεμάτων.

Ένα χρήσιμο μέτρο για τη μέτρηση της βιωσιμότητας μιας εταιρείας μέρισμα πληρωμές είναι το αναλογία πληρωμής μερίσματος (DPR), το οποίο μετρά τα συνολικά μερίσματα διαιρεμένα με καθαρά έσοδα. Λέει στους επενδυτές πόσο από το καθαρό εισόδημα της εταιρείας καταβάλλεται στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων σε σύγκριση με το ποσό που διατηρεί η εταιρεία για να επενδύσει σε περαιτέρω ανάπτυξη.

Εάν ο δείκτης υπερβαίνει το 100% ή είναι αρνητικός (που σημαίνει ότι η εταιρεία έχει καταγράψει καθαρή ζημία), η εταιρεία μπορεί να δανείζεται για να πληρώσει μερίσματα. Σε αυτές τις περιπτώσεις, τα μερίσματα διατρέχουν σχετικά μεγαλύτερο κίνδυνο περικοπής.

Μερίσματα, όπως μετρώνται με τοS&P 500 Dividend Aristocrats Index, αυξήθηκαν κατά 5% το προηγούμενο έτος έναντι του κέρδους 10% του Russell 1000 Index.

Παρακάτω, εξετάζουμε τις πέντε κορυφαίες μετοχές μερισμάτων στο Ευρετήριο Russell 3000 με προθεσμιακή μερισματική απόδοση, εξαιρουμένων των εταιρειών με δείκτες πληρωμών που είναι είτε αρνητικοί είτε άνω του 100%.

Αυτοί οι αριθμοί απόδοσης της αγοράς και τα στατιστικά στοιχεία παρακάτω είναι από τις 22 Ιουνίου.

• Προθεσμιακή μερισματική απόδοση: 19%
• Ποσοστό πληρωμής: 42%
• Τιμή: 14,87 $
• Κεφάλαιο αγοράς: 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια
• Συνολική απόδοση 1 έτους: 90%

Η Frontline PLC είναι μια ναυτιλιακή εταιρεία με έδρα την Κύπρο που μεταφέρει αργό πετρέλαιο σε όλο τον κόσμο με τον στόλο 70 πλοίων της. Τον Μάιο, η εταιρεία δημοσίευσε τα κέρδη του πρώτου τριμήνου. Τα συνολικά έσοδα υπερδιπλασιάστηκαν σε σχέση με το τρίμηνο του προηγούμενου έτους λόγω της αυξημένης ζήτησης μετά το άνοιγμα της κινεζικής οικονομίας. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα 70 σεντ ανά μετοχή.

• Προθεσμιακή μερισματική απόδοση: 17%
• Ποσοστό πληρωμής: 48%
• Τιμή: 6,79 $
• Κεφάλαιο αγοράς: 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια
• Συνολική απόδοση 1 έτους: 4%

Berry Corp. είναι ένα αντίθετα στο ρεύμα ενεργειακή εταιρεία που εξερευνά ακίνητα πετρελαίου εντός των ΗΠΑ Το πρώτο τρίμηνο, η εταιρεία διπλασίασε το μέρισμά της στα 12 σεντς ανά μετοχή. Τα έσοδα του πρώτου τριμήνου της Berry σχεδόν τριπλασιάστηκαν σε σχέση με ένα χρόνο πριν, όταν η εταιρεία έχασε 132 εκατομμύρια δολάρια από παράγωγα πωλήσεων πετρελαίου και φυσικού αερίου.

• Προθεσμιακή μερισματική απόδοση: 16%
• Ποσοστό πληρωμής: 58%
• Τιμή: 3,74 $
• Κεφάλαιο αγοράς: 0,8 δισεκατομμύρια δολάρια
• Συνολική απόδοση 1 έτους: 104%

Η Nordic American Tankers είναι μια εταιρεία δεξαμενόπλοιων με έδρα τις Βερμούδες που μεταφέρει αργό πετρέλαιο και παρέχει υπηρεσίες ναύλωσης για τον στόλο 19 πλοίων της. Τον Μάιο, η εταιρεία ανέφερε κέρδη με έσοδα που υπερπενταπλασιάστηκαν σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Και παρόμοια με την Frontline, η Nordic American Tankers έχει καταγράψει αυξανόμενα κέρδη που σχετίζονται με το άνοιγμα της κινεζικής οικονομίας. Η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα 15 σεντ ανά μετοχή.

• Προθεσμιακή μερισματική απόδοση: 13%
• Ποσοστό πληρωμής: 91%
• Τιμή: 14,34 $
• Κεφάλαιο αγοράς: 0,6 δισεκατομμύρια δολάρια
• Συνολική απόδοση 1 έτους: -15%

Genco Shipping & Trading Ltd. είναι μια εταιρεία θαλάσσιων μεταφορών με 44 πλοία που αποστέλλουν φορτία ξηρού χύδην διεθνώς. Η εταιρεία κατέβαλε μέρισμα πρώτου τριμήνου 15 σεντ ανά μετοχή, την 15η συνεχόμενη πληρωμή της. Η Genco ανέφερε μειωμένο ποσοστό επιστροφής από τα ναυτιλιακά της πλοία, με αποτέλεσμα τη μείωση των συνολικών εσόδων κατά 31% το πρώτο τρίμηνο. Τα κέρδη της εταιρείας δεν πληρούσαν τεχνικά τους όρους της διοίκησης για πληρωμή μερίσματος, αλλά το Δ.Σ. Οι διευθυντές συνέστησαν στην εταιρεία να αφήσει στην άκρη λιγότερα από τα κέρδη της για μελλοντικές επενδύσεις, ώστε να πληρώσει το ποσό μέρισμα.

• Προθεσμιακή μερισματική απόδοση: 13%
• Ποσοστό πληρωμής: 58%
• Τιμή: 13,49 $
• Κεφάλαιο αγοράς: 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια
• Συνολική απόδοση 1 έτους: -15%

Η επένδυση Two Harbors είναι α εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) που επενδύει και διαχειρίζεται Τίτλοι που υποστηρίζονται με στεγαστικά δάνεια (MBS). Για να πληροί τις προϋποθέσεις ως REIT, μια εταιρεία πρέπει να καταβάλλει κάθε χρόνο το 90% του φορολογητέου εισοδήματός της στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων. Στις αρχές Μαΐου, η Two Harbors Investment δημοσίευσε τα κέρδη του πρώτου τριμήνου, με τα συνολικά έσοδα να υπερδιπλασιάζονται στα 117 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2022. Στις 21 Ιουνίου, η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 45 σεντ ανά μετοχή καταβλητέο στις 28 Ιουλίου.

3 δείκτες που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση των αποθεμάτων μερισμάτων

Μερισματική απόδοση:Αυτή η αναλογία μετρά την ετήσια αξία των μερισμάτων που λαμβάνονται σε σχέση με την αγοραία αξία ενός τίτλου ανά μετοχή. Οι επενδυτές υπολογίζουν το μερισματική απόδοση διαιρώντας το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή με την τρέχουσα τιμή της μετοχής.

Για παράδειγμα, εάν η εταιρεία XYZ εκδίδει μέρισμα 10 $ ετησίως με τρέχουσα τιμή μετοχής 100 $, έχει μερισματική απόδοση 10% ($10 / $100 = 10%). Όσοι αναζητούν μετοχές υψηλής απόδοσης μπορούν να ξεκινήσουν την αναζήτησή τους εξετάζοντας ζητήματα με διαιρεμένη απόδοση πάνω από ένα ορισμένο ποσοστό. Λάβετε υπόψη ότι υπάρχουν πολλοί άλλοι παράγοντες εκτός από τη μερισματική απόδοση που οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προηγουμένως επενδύοντας σε απόθεμα.

Αναλογία πληρωμής μερίσματος: Το DPR μετρά πόσο από τα κέρδη μιας εταιρείας καταβάλλονται μετόχους. Οι επενδυτές υπολογίζουν τον δείκτη διαιρώντας τα συνολικά μερίσματα με το καθαρό εισόδημα.

Για παράδειγμα, εάν η εταιρεία XYZ ανέφερε καθαρό εισόδημα 50.000 $ και πλήρωνε 15.000 $ σε ετήσια μερίσματα, θα είχε DRP 30% (15.000 $ / 50.000 $ = 30%). Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία καταβάλλει το 30% των κερδών της στους μετόχους. Γενικά, μια εταιρεία που πληρώνει λιγότερο από το 50% των καθαρών κερδών της σε μερίσματα θεωρείται σταθερή και έχει τη δυνατότητα για βιώσιμη μακροπρόθεσμη κέρδη ανάπτυξη.

Αναλογία μερισματικής κάλυψης: Αυτή η αναλογία μετρά τον αριθμό των φορών που μια εταιρεία μπορεί να πληρώσει μερίσματα στους μετόχους της. Οι επενδυτές υπολογίζουν τον δείκτη κάλυψης μερίσματος διαιρώντας τον ετήσιο χρόνο μιας εταιρείας κέρδη ανά μετοχή (EPS) με το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή.

Για παράδειγμα, εάν η εταιρεία XYZ ανέφερε 10 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρό εισόδημα με ετήσιο μέρισμα 2 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους, έχει αναλογία κάλυψης μερίσματος πέντε φορές (10 εκατομμύρια δολάρια / 2 εκατομμύρια δολάρια). Συνήθως, οι επενδυτές θεωρούν πιο ευνοϊκό έναν υψηλότερο δείκτη κάλυψης μερίσματος.

Πλεονεκτήματα των Μετοχών Μερίσματος

Δύο βασικά πλεονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές μερισμάτων δημιουργούν α παθητικό εισόδημα και επανεπένδυση μερίσματος.

Παθητικό εισόδημα:Οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα συνήθως τα εκδίδουν ανά τρίμηνο, δημιουργώντας μια αξιόπιστη ροή μερισμάτων παθητικό εισόδημα ότι οι επενδυτές μπορούν να ξοδέψουν όπως θέλουν. Τα μερίσματα έχουν επίσης το πρόσθετο πλεονέκτημα ότι αντισταθμίζουν την υποτίμηση της τιμής της μετοχής.

Επανεπένδυση μερίσματος: Οι επενδυτές μπορούν να επανεπενδύσουν τα μερίσματα που λαμβάνουν πίσω στην εταιρεία για να αποκτήσουν περισσότερες μετοχές. Αυτό ονομάζεται α σχέδιο επανεπένδυσης μερίσματος (DRIP). Η συμμετοχή σε ένα DRIP επιτρέπει στον επενδυτή να επωφεληθεί σύνθετες αποδόσεις— μια στρατηγική για την οικοδόμηση μακροπρόθεσμου πλούτου.

Κάνετε την Έρευνα Αποθεμάτων Μερισμάτων σας

Η υψηλή απόδοση είναι μόνο μία από τις πολλές πτυχές που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επενδύετε σε μετοχές μερισμάτων. Μια υψηλότερη από τη μέση απόδοση μπορεί να σηματοδοτήσει προβλήματα εάν μια εταιρεία που αντιμετωπίζει προβλήματα πληρώνει μεγάλα ποσά μερίσματος σε μια προσπάθεια να προσελκύσει επενδυτές.

Εκτός από τη μερισματική απόδοση, φροντίστε να ρίξετε μια καλή ματιά και στα παρακάτω δεδομένα.

• Αναλογία πληρωμής:Ένας λόγος πληρωμών από 35% έως 55% θεωρείται υγιής, επειδή μια εταιρεία που διανέμει έως και τα μισά κέρδη της ως μερίσματα είναι πιθανό να έχει καλή απόδοση και ηγέτη στον κλάδο. Είναι σημαντικό ότι επανεπενδύει ένα μεγάλο μέρος των κερδών της πίσω στον εαυτό της για ανάπτυξη.
• Το μέρισμα αυξάνεται: Μια σταθερή ιστορία αύξησης των μερισμάτων είναι ευπρόσδεκτη είδηση ​​επειδή δείχνει ότι μια εταιρεία είχε τα οικονομικά τα μέσα και την επιθυμία σε καλές και κακές οικονομικές στιγμές να συνεχίσει να πληρώνει τους μετόχους της και να αυξήσει το ποσό που πληρώνει.
• Αξιόπιστη αύξηση εσόδων και κερδών:Με τον καιρό, όσο πιο σταθερό, τόσο το καλύτερο. Ένα περιστασιακό ακανόνιστο αποτέλεσμα μπορεί να μην προκαλεί τα φρύδια, αλλά οτιδήποτε άλλο μπορεί να σηματοδοτεί μια εταιρεία σε πρόβλημα.
• Στερεό μερίδιο αγοράς και ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα: Αυτά μπορούν να βοηθήσουν τις εταιρείες να διατηρήσουν την ικανότητά τους να έχουν εξαιρετικές επιδόσεις. Τέτοια πλεονεκτήματα μπορεί να είναι πνευματική ιδιοκτησία, προηγμένη τεχνολογία, υψηλά εμπόδια εισόδου και μια ιδιαίτερα αναγνωρίσιμη και σεβαστή επωνυμία.

Η κατώτατη γραμμή

Η μερισματική απόδοση συγκρίνει το εισόδημα που καταβάλλει μια εταιρεία στους μετόχους με την τιμή αυτής της μετοχής. Υπολογίζεται διαιρώντας το ποσό του ετήσιου μερίσματος (το ποσό του εισοδήματος που καταβάλλεται κατά τη διάρκεια ενός έτους) με την τιμή της μετοχής. Αν και μια υψηλή μερισματική απόδοση μπορεί να είναι ελκυστική, δεν σημαίνει απαραίτητα ότι μια μετοχή είναι μια έξυπνη επένδυση.

Η μερισματική απόδοση είναι ένα εργαλείο που πρέπει να χρησιμοποιήσετε για τον έλεγχο των μετοχών μερισμάτων που δυνητικά αξίζει να κατέχετε. Οι υπερβολικά υψηλές μερισματικές αποδόσεις μπορεί να υποδηλώνουν ότι μια εταιρεία δυσκολεύεται. Ομοίως, εταιρείες με εξαιρετικά υψηλούς δείκτες πληρωμών μπορούν επίσης να σηματοδοτήσουν κίνδυνο για τους επενδυτές.

Πριν επενδύσετε τα χρήματά σας, αφιερώστε λίγο χρόνο αναζητώντας εταιρείες που είναι οικονομικά υγιείς ώστε να διατηρήσουν και να αυξήσουν τα μερίσματά τους και να συνεχίσουν να προσφέρουν ελκυστικές μερισματική απόδοση.

Τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που εκφράζονται στο Investopedia είναι για ενημερωτικούς σκοπούς στο διαδίκτυο. Διαβάστε το δικό μας αποποίηση ευθύνης και εγγύησης για περισσότερες πληροφορίες.

Από την ημερομηνία που γράφτηκε αυτό το άρθρο, ο συγγραφέας δεν κατέχει καμία από τις παραπάνω μετοχές.