Κορυφαία Solar Stocks για το 4ο τρίμηνο 2023

Τα αποθέματα ηλιακής ενέργειας έλαμψαν το ίδιο έντονα τους τελευταίους 12 μήνες παρά τη συνεχιζόμενη στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και τα επικερδή κίνητρα της κυβέρνησης για την εγκατάσταση ηλιακής υποδομής. Οι διαταραγμένες αλυσίδες εφοδιασμού, η αύξηση των επιτοκίων και η αβεβαιότητα πολιτικής είναι μεταξύ των προκλήσεων που αντιμετωπίζει η ηλιακή ενέργεια. Το μεγαλύτερο διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) του κλάδου βάσει περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση, το Invesco Solar ETF (ΒΥΡΣΟΔΕΨΙΚΟΣ ΦΛΟΙΟΣ), έχει υποχωρήσει 43% το περασμένο έτος. Συγκριτικά, ο δείκτης Russell 1000 μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχει κερδίσει σχεδόν 15%.

Παρακάτω, εξετάζουμε τις τρεις κορυφαίες μετοχές ηλιακής ενέργειας με την καλύτερη αξία, την ταχύτερη ανάπτυξη και τη μεγαλύτερη δυναμική. Όλα τα στοιχεία είναι από τον Νοέμβριο. 24, 2023.

Μετοχές Solar Best Value

Τα παρακάτω αποθέματα ηλιακής ενέργειας έχουν το χαμηλότερο 12μηνο

αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E).. Αυτό μετρά την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), παρέχοντας μια μέτρηση για το πόσα είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν οι επενδυτές για κάθε δολάριο κερδών που παράγονται. Συγκρίνοντας τους δείκτες P/E στον τομέα της ηλιακής ενέργειας και έναντι των ευρύτερων σημείων αναφοράς της αγοράς, οι επενδυτές μπορούν να μετρήσουν τη σχετική ελκυστικότητα των αποθεμάτων ηλιακής ενέργειας για επένδυση.

Μετοχές Solar Best Value
Τιμή ($)	Κεφαλαιοποίηση αγοράς (Κεφάλαιο αγοράς) ($B)	Αναλογία Ρ/Ε 12 μηνών
Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Πηγή: TradingView}

• Daqo New Energy Corp.: Αυτή η εταιρεία με έδρα την Κίνα κατασκευάζει υπερκαθαρό πολυπυρίτιο για ηλιακά κύτταρα, μονάδες, πλινθώματα και γκοφρέτες.
• JinkoSolar Holding Co.: Αυτή η εταιρεία παράγει φωτοβολταϊκά προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων ηλιακών πλαισίων, πλακιδίων πυριτίου, ηλιακών κυψελών, ανακτημένων υλικών πυριτίου και πλινθωμάτων πυριτίου. Οι βασικοί πελάτες της JinkoSolar περιλαμβάνουν προγραμματιστές ηλιακής ενέργειας. εταιρείες μηχανικής, προμηθειών και κατασκευών· και οικιακούς πελάτες.
• Canadian Solar Inc.: Αυτή η εταιρεία ειδικεύεται στην τεχνολογία φωτοβολταϊκών και στην ανάπτυξη έργων. Οι πελάτες της περιλαμβάνουν επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, εμπορικές και βιομηχανικές επιχειρήσεις και οικιακούς χρήστες. Η εταιρεία αναπτύσσει, κατασκευάζει και πουλά ηλιακά πλινθώματα, γκοφρέτες, κυψέλες, μονάδες και άλλα προϊόντα ηλιακής ενέργειας και μπαταριών. Η έκθεση κερδών τρίτου τριμήνου της εταιρείας αποκάλυψε πτώση 39% στα καθαρά έσοδα από το προηγούμενο έτος, καθώς αντιμετώπιζε δύσκολες συνθήκες στην αγορά.

Ταχύτερα αναπτυσσόμενα ηλιακά αποθέματα

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις τρεις κορυφαίες μετοχές ηλιακής ενέργειας χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο ανάπτυξης που βαθμολογεί τις εταιρείες με βάση μια στάθμιση 50/50 του πιο πρόσφατου τριμηνιαίου τους από έτος σε έτος (YOY) την αύξηση των εσόδων και την αύξηση των EPS του πιο πρόσφατου τριμήνου σε ετήσια βάση. Η χρήση και των δύο μετρήσεων δείχνει καλύτερα τη συνολική οικονομική θέση και τις προοπτικές ανάπτυξης μιας εταιρείας.

Ταχύτερα αναπτυσσόμενα ηλιακά αποθέματα
Τιμή ($)	Αγορά ($B)	Ανάπτυξη EPS (%)	Αύξηση των εσόδων (%)
SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N/A	48

^{Πηγή: TradingView}

• SolarEdge Technologies Inc.:Η εταιρεία κατασκευάζει και πουλά ηλιακά πλινθώματα, γκοφρέτες, κυψέλες, μονάδες και άλλα προϊόντα αποθήκευσης ηλιακής ενέργειας και μπαταρίας παγκοσμίως. Τα προϊόντα της απευθύνονται σε οικιακές, εμπορικές και χρηστικές αγορές.
• JinkoSolar Holding Co.: Δείτε την περιγραφή της εταιρείας παραπάνω.
• Shoals Technologies Group Inc.: Η εταιρεία παρέχει ηλεκτρικό ισοζύγιο συστημάτων ή προϊόντων eBoS για έργα ηλιακής ενέργειας. Κατασκευάζει εξαρτήματα όπως κουτιά συνδυασμού, καλωδιώσεις και κουτιά διακλάδωσης. Η Shoals ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου που ανέφεραν ότι τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 48% σε ετήσια βάση. Η παραγωγή ενέργειας, είπε, έχει αυξηθεί σε πολλές εγκαταστάσεις, με πιο αξιοσημείωτη το εργοστάσιό της στο Τενεσί.

Solar Stocks με τη μεγαλύτερη ορμή

Τα παρακάτω αποθέματα ηλιακής ενέργειας απέδωσαν την υψηλότερη συνολική απόδοση τον περασμένο χρόνο. Τυπικά, επενδυτές δυναμικής υποστηρίζουν ότι οι μετοχές που έχουν καλύτερη απόδοση από τις αντίστοιχες του κλάδου τους θα πρέπει να συνεχίσουν να προσφέρουν ανώτερες αποδόσεις, καθώς τέτοιες αλλαγές είναι απίθανο να είναι απροσδόκητες.

Solar Stocks με τη μεγαλύτερη ορμή
Τιμή ($)	Αγορά ($B)	Συνολική απόδοση 12 μηνών (%)
Η First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (ΑΡΥ)	15.07	2.3	-34
Russell 1000 Index	N/A	N/A	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N/A	N/A	-43

^{Πηγή: TradingView}

• Η First Solar Inc.: Η εταιρεία κατασκευάζει και πουλά ηλιακές μονάδες τελλουρίου καδμίου που μετατρέπουν το ηλιακό φως σε ηλεκτρική ενέργεια. Οι βασικοί πελάτες της First Solar περιλαμβάνουν προγραμματιστές και χειριστές συστημάτων, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, ανεξάρτητους παραγωγούς ηλεκτρικής ενέργειας και εμπορικές και βιομηχανικές εταιρείες.
• JinkoSolar Holding Co.: Δείτε την περιγραφή της εταιρείας παραπάνω.
• Array Technologies Inc.: Η εταιρεία παράγει συστήματα ηλιακής παρακολούθησης για έργα κλίμακας χρησιμότητας, συμπεριλαμβανομένων προϊόντων που προσπαθούν να βελτιστοποιήσουν τον προσανατολισμό των ηλιακών πάνελ, ενισχύοντας την παραγωγή ενέργειας. Η έκθεση κερδών τρίτου τριμήνου της εταιρείας ανέφερε ότι τα συνολικά έσοδα και τα καθαρά έσοδα μειώθηκαν κατά 32% και 43%, αντίστοιχα, από πέρυσι. Μετά από αυτές τις ειδήσεις, ανακοίνωσε έναν νέο οικονομικό διευθυντή τον Νοέμβριο. 13, 2023.

Προκλήσεις στην Ηλιακή Βιομηχανία

Παρά τη διαρκή ζήτηση για φωτοβολταϊκά στοιχεία, τα σύννεφα καταιγίδας έχουν πρόσφατα επισκιάσει την ηλιακή βιομηχανία. Το Invesco Solar ETF, βασικός δείκτης της απόδοσης του κλάδου, έχει χάσει το 43% της αξίας του, σημειώνοντας μια πτωτική τάση που ξεκίνησε τον Αύγουστο του 2022. Αυτή η μείωση αντανακλά πολυάριθμους και σύνθετους παράγοντες σε αυτόν τον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας:

• Πτωτικές τιμές: Ο κλάδος αντιμετωπίζει πτώση των τιμών λόγω της υπερπροσφοράς, η οποία οδήγησε σε στενότερα περιθώρια κέρδους και ανησυχίες για την πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα του κλάδου.
  
• Επιτόκια: Όπως και αλλού στην οικονομία, τα αυξανόμενα επιτόκια, τα οποία έχουν σταθεροποιηθεί προς το παρόν, έπαιξαν ρόλο, καθιστώντας τη χρηματοδότηση πιο ακριβή και επηρεάζοντας το επενδυτικό κλίμα.
• Χαμηλότερο κόστος πολυπυριτίου: Το χαμηλότερο κόστος υλικών είναι συχνά ένα όφελος για τους κατασκευαστές, καθώς μειώνουν σημαντικά έξοδα. Το πολυπυρίτιο είναι η κύρια πρώτη ύλη που χρησιμοποιείται για την παραγωγή ηλιακών συλλεκτών και οι παγκόσμιες τιμές spot για αυτό μειώθηκαν περίπου 70% νωρίτερα φέτος, φτάνοντας τα 8 δολάρια ανά κιλό για πρώτη φορά σε τρία χρόνια. Αυτό προκάλεσε τις παγκόσμιες τιμές των μονάδων να φτάσουν στο χαμηλότερο σημείο όλων των εποχών στα 0,17 $ ανά watt που παράγεται λόγω υπερπροσφοράς, ανταγωνισμού, μείωση των τιμών των βασικών προϊόντων (ασήμι, αλουμίνιο κ.λπ.) και πτώση της αξίας του κινεζικού γουάν έναντι του δολάριο. Ωστόσο, αυτό δεν ήταν απαραίτητα καλό για τα αποθέματα ηλιακής ενέργειας, καθώς πολλές εταιρείες ηλιακής ενέργειας είχαν καλή ποσότητα πολυπυριτίου στο απόθεμα, το οποίο έχασε μεγάλο μέρος της αξίας του.
• Ρυθμιστικά αποτελέσματα: Οι περιορισμοί στις εισαγωγές μονάδων στις ΗΠΑ έχουν προσθέσει ένα ακόμη επίπεδο πολυπλοκότητας, περιορίζοντας τη διαθεσιμότητα βασικών εξαρτημάτων για ηλιακές εγκαταστάσεις. Άλλες πρόσφατες αλλαγές πολιτικής είχαν σημαντικό αντίκτυπο. Για παράδειγμα, η νέα πολιτική net-metering της Καλιφόρνια μείωσε τα οικονομικά κίνητρα για τους χρήστες ηλιακής ενέργειας και αύξησε το κόστος για τους ιδιοκτήτες ηλιακών συλλεκτών.
• Μετατοπίσεις στο κεφάλαιο: Επιπλέον, υπήρξε μια αξιοσημείωτη αλλαγή στο επίκεντρο των επενδύσεων, με τα κεφάλαια να απομακρύνονται από την ηλιακή ενέργεια προς μοντέρνους τομείς όπως η τεχνητή νοημοσύνη.
• Ζητήματα εφοδιαστικής αλυσίδας: Η επίλυση αυτών ήταν πιο αργή από άλλες βιομηχανίες, ασκώντας καθοδική πίεση στα αποθέματα ηλιακής ενέργειας.
  

Πλεονεκτήματα της επένδυσης σε ηλιακά αποθέματα

Αυξανόμενες επενδύσεις στην ανανεωτική ενέργεια: Δισεκατομμύρια σε επενδύσεις από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ στοχεύουν να κάνουν τη χρήση της ηλιακής ενέργειας πιο καθολική για ενεργειακές ανάγκες. Το 2018, άλλο ένα δολάριο πήγε στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας για κάθε δολάριο που επενδύθηκε στην παραγωγή ορυκτών καυσίμων. Από το 2023, αυτή η αναλογία είναι τώρα ένα δολάριο για τα ορυκτά καύσιμα για κάθε 1,70 $ που δαπανάται για καθαρή ενέργεια. Αυτό μειώνει τα σημαντικότερα κόστη των παραγωγών ενέργειας, συγκεκριμένα αυτά για την υποδομή που το καθιστά δυνατό. Η ενέργεια του ήλιου, φυσικά, δεν έχει κόστος, επομένως αυτό θα πρέπει να σημαίνει μειωμένο κόστος για τις εταιρείες παραγωγής ηλιακής ενέργειας. Καθώς αυτές οι δαπάνες μειώνονται, το κόστος της ηλιακής ενέργειας θα πρέπει να γίνει πιο ανταγωνιστικό με άλλες πηγές ενέργειας, μειώνοντας την τιμή που πληρώνουν οι καταναλωτές για κάθε watt ισχύος.

Αυξανόμενη ζήτηση για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας: Τα ηλιακά αποθέματα θα πρέπει να επωφεληθούν από την αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Οι αυξανόμενες επενδύσεις και η ζήτηση για ηλιακή ενέργεια μεταφράζονται άμεσα σε αυξημένη ζήτηση για ηλιακή τεχνολογία και υποδομή, ενισχύοντας τις προοπτικές των εταιρειών του κλάδου.

Μείωση κόστους και τεχνολογικές εξελίξεις: Τα αποθέματα ηλιακής ενέργειας πρόκειται να επωφεληθούν από τη μείωση του κόστους ηλιακής τεχνολογίας και τις νέες τεχνολογικές εξελίξεις στον κλάδο. Το Υπουργείο Ενέργειας των ΗΠΑ συνεχίζει με σχέδια για μείωση του κόστους της ηλιακής ενέργειας κατά 60% έως το 2030. Η πτώση στις παγκόσμιες τιμές σποτ πολυπυριτίου θα πρέπει να σημαίνει μειωμένο κόστος για τους κατασκευαστές ηλιακών πάνελ, αύξηση του συνόλου τους κερδοφορία και να βελτιώσουν την ικανότητά τους να ανταγωνίζονται άλλες μορφές παραγωγής ενέργειας καθώς το κόστος ανά watt που παράγεται αυξάνεται κάτω.

Τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που εκφράζονται στο Investopedia είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Διαβάστε τη δήλωση αποποίησης ευθύνης και ευθύνης για περισσότερες πληροφορίες.

Από την ημερομηνία γραφής αυτού του άρθρου, ο συγγραφέας δεν κατέχει καμία από τις παραπάνω μετοχές ή ETF.