Ο νέος κανόνας Μπάιντεν θα έκανε τον σύμβουλό σας για τη συνταξιοδότησή σας να εργαστεί για εσάς — όχι για την Επιτροπή
Βασικά Takeaways
- Ένας προτεινόμενος κανόνας διοίκησης Μπάιντεν θα αναγκάσει τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους να προτείνουν επενδύσεις προς το συμφέρον του πελάτη σε ορισμένες περιπτώσεις όπου δεν το κάνουν ήδη, όπως η ανατροπή του IRA.
- Επί του παρόντος, οι σύμβουλοι μπορούν να προτείνουν προϊόντα που τους πληρώνουν προμήθειες, κάτι που ο Λευκός Οίκος αποκαλεί σύγκρουση συμφερόντων που κοστίζει στους επενδυτές δισεκατομμύρια αποδόσεις που διαφορετικά θα μπορούσαν να λάβουν.
- Ο κανόνας είναι μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας για πάταξη των «άχρηστων τελών» σε ολόκληρη την οικονομία.
Όταν έρθει η ώρα για ανανέωση λογαριασμού συνταξιοδότησης, οι προτεινόμενοι κανόνες θα απαιτούσαν τα οικονομικά σας σύμβουλος να προτείνει την επιλογή που θα σας εξυπηρετούσε καλύτερα—όχι αυτή που θα τους κέρδιζε περισσότερο επιτροπή.
Η κυβέρνηση του προέδρου Τζο Μπάιντεν πρότεινε μια σειρά νέων κανόνων την Τρίτη που θα απαιτούσε από τους οικονομικούς συμβούλους ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι, δηλαδή προς το συμφέρον των πελατών τους, όταν συμβουλεύουν τους αποταμιευτές για τη μεταφορά κεφαλαίων από τους πελάτες τους
συνταξιοδοτικά προγράμματα 401.000 που χρηματοδοτούνται από τον εργοδότη σε ένα IRA. Αυτή είναι μια αλλαγή από τους ισχύοντες κανόνες, οι οποίοι επιτρέπουν στους συμβούλους να συλλέγουν μια προμήθεια προτείνοντας ορισμένα επενδύσεις κατά τη διάρκεια μιας μετατροπής — μια εξαίρεση από τους γενικούς κανόνες που απαιτούν από τους συμβούλους να ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι στις περισσότερες περιπτώσεις καταστάσεις.IRA ανατροπές είναι ένας κοινός τύπος συναλλαγής που πολλοί άνθρωποι θα κάνουν τουλάχιστον μία φορά καθώς προετοιμάζονται για τη συνταξιοδότηση. Το 2022, οι άνθρωποι μετέφεραν 779 δισεκατομμύρια δολάρια από 401 χιλιάδες σε IRA, σύμφωνα με ανάλυση της εταιρείας συμβούλων Cerulli Associates που επικαλείται ο Λευκός Οίκος.
Η έρευνα διαπίστωσε ότι οι επενδυτές έχουν καλύτερες αποδόσεις σε λογαριασμούς που προσφέρονται βάσει καταπιστευτικών απαιτήσεων, με αποταμιευτές κερδίζοντας έως και 1,20% ετησίως περισσότερα στους λογαριασμούς τους, που αθροίζονται έως και 20% περισσότερο σε μια ζωή, ο Λευκός Οίκος εκτιμάται.
Η κυβέρνηση συνδέει το νέο πρότυπο εμπιστοσύνης με την ευρύτερη προσπάθεια της κυβέρνησης Μπάιντεν να πατάξει τα οικονομικά και άλλα είδη αμοιβών, την οποία έχει αναφέρεται ως «άχρηστα τέλη».
Για τους συνταξιοδοτικούς αποταμιευτές, ο κανόνας σημαίνει «περισσότερα χρήματα στις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις τους, επειδή δεν επιτρέπει μια μορφή ανεπιθύμητης αμοιβής, δηλαδή την προσθήκη στο κατώτατο σημείο που δεν ωφελεί τους συνταξιοδοτικούς αποταμιευτές, αλλά ωφελεί τους μεσίτες που τους πωλούν προϊόντα που δεν είναι προς το συμφέρον τους», δήλωσε ο Τζάρεντ Μπέρνσταϊν, πρόεδρος του Οικονομικού Συμβουλίου του Λευκού Οίκου. Σύμβουλοι.
Οι οικονομικοί σύμβουλοι αντιτίθενται στον κανόνα, υποστηρίζοντας ότι δεν είναι απαραίτητος και ότι θα βλάψει τους καταναλωτές που προορίζεται να προστατεύσει.
«Οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν την επιλογή να συνεργαστούν με συμβούλους των οποίων το μοντέλο αποζημίωσης ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες τους», Mark Briscoe, ανώτερος διευθυντής στρατηγικών επικοινωνιών για την Εθνική Ένωση Ασφαλιστικών και Χρηματοοικονομικών Συμβούλων, ένας εμπορικός όμιλος, έγραψε σε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ. «Μερικοί εξυπηρετούνται καλύτερα από ένα επιχειρηματικό μοντέλο που βασίζεται στην προμήθεια, ενώ άλλοι εξυπηρετούνται καλύτερα πληρώνοντας αμοιβές για τις υπηρεσίες που λαμβάνουν».
Οι νέοι κανόνες θα επεκτείνουν τα καθήκοντα καταπιστεύματος και σε μερικές άλλες περιπτώσεις. Θα κάλυπτε συμβουλές σε χορηγούς σχεδίων 401.000, όπως μικρούς εργοδότες και προϊόντα όπως προσόδων με σταθερό δείκτη, τα οποία προσφέρονται από ασφαλιστικές εταιρείες και επομένως ρυθμίζονται από πολιτειακούς νόμους και όχι από ομοσπονδιακούς κανόνες για τους τίτλους.
Η κυβέρνηση Μπάιντεν ανέφερε τις προσόδους με σταθερό δείκτη ως παράδειγμα προϊόντος για το οποίο οι σύμβουλοι κερδίζουν υψηλές προμήθειες συνιστώντας—έως και 6,5% για πελάτες κάτω των 75—αλλά που δεν εξυπηρετεί απαραίτητα τα συμφέροντα του πελάτη, καθώς καλύτερες επιλογές μπορεί να είναι διαθέσιμο.
Βέβαιος αμοιβαία κεφάλαια, για παράδειγμα, μπορεί να προσφέρει στους πελάτες παρόμοια πλεονεκτήματα με δυνητικά χαμηλότερες χρεώσεις και καλύτερες αποδόσεις, είπαν. Η διοίκηση εκτίμησε ότι οι επενδυτές έχασαν αποδόσεις 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως λόγω «αντιφατικών συμβουλών» σε αυτήν την κατηγορία επενδύσεων.
Ο κανόνας του Υπουργείου Εργασίας που προτάθηκε την Τρίτη δεν είναι η πρώτη προσπάθεια της κυβέρνησης να διευρύνει τις απαιτήσεις για οικονομικούς συμβούλους να ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι. Η κυβέρνηση του πρώην προέδρου Μπαράκ Ομπάμα πρότεινε έναν κανόνα εμπιστοσύνης το 2016, αλλά οι κανονισμοί ήταν απορρίφθηκε από ομοσπονδιακό δικαστήριο μετά από νομικές προκλήσεις.
Ο Μπέρνσταϊν είπε ότι είναι βέβαιος ότι ο νέος κανόνας είναι καλύτερα προετοιμασμένος για να αντέξει τον νομικό έλεγχο. Μια σημαντική διαφορά μεταξύ του τότε και του τώρα: ένας κανόνας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς του 2019 απαιτεί μεσίτες να ενεργούν προς το συμφέρον των πελατών κατά την πώληση τίτλων. Ο κανόνας παρέχει ένα νομικό προηγούμενο για τον κανόνα που προτείνεται την Τρίτη, ο οποίος θα καλύπτει συναλλαγές και είδη επενδύσεων που δεν καλύπτονται επί του παρόντος από τον κανονισμό SEC.
Ο προτεινόμενος κανόνας θα μπορούσε να τεθεί σε ισχύ σε μερικούς μήνες, αφού ολοκληρωθεί η περίοδος δημοσίων σχολίων.
«Το να επιδιώκουμε τα άχρηστα τέλη σε κάθε περιοχή που τα βρίσκουμε, πιστεύουμε ότι είναι πολύ σημαντικό για να βοηθήσουμε τις οικογένειες να αναπνεύσουν λίγο περισσότερο στο τέλος της ημέρας», είπε ο Bernstein.
